Thiếu hụt linh kiện quang học AI: nhu cầu vượt cung đến giữa năm 2027

Sự bùng nổ trung tâm dữ liệu AI đang đẩy nhu cầu linh kiện quang học tăng vọt, khiến nguồn cung laser, bộ khuếch đại trở kháng xuyên (TIA) và bộ xử lý tín hiệu số (DSP) rơi vào tình trạng thiếu hụt nghiêm trọng. Không chỉ module quang hoàn chỉnh, tình trạng nghẽn cổ chai còn lan sang bảng mạch in (PCB), đế mang linh kiện (carrier) và khâu đóng gói.

Theo BlockBeats đưa tin ngày 19, tài khoản phân tích Serenity cho biết trong một bài đăng rằng quá trình xây dựng hạ tầng AI đang tăng tốc khiến chuỗi cung ứng ngành quang học rơi vào tình trạng mất cân bằng cung cầu nghiêm trọng. Serenity dẫn kết quả kinh doanh gần đây của các công ty quang học như Lumentum(LITE), MACOM(MTSI) và Applied Optoelectronics(AAOI) làm cơ sở, cho rằng nhu cầu module quang học phục vụ AI đang tăng nhanh.

Module quang học là thiết bị giúp truyền dữ liệu tốc độ cao giữa máy chủ AI và thiết bị mạng. Hiệu năng GPU càng cao thì lượng dữ liệu trao đổi giữa các máy chủ càng lớn, kéo theo nhu cầu linh kiện quang học tăng theo. TokenPost từng đề cập tình trạng linh kiện quang học trở thành điểm nghẽn của trung tâm dữ liệu AI, và trước đó Serenity cũng từng cảnh báo về tình trạng thiếu hụt laser indium phosphide dùng cho trung tâm dữ liệu AI.

Dữ liệu từ chính các doanh nghiệp cũng cho thấy xu hướng tương tự. Trong báo cáo kết quả kinh doanh quý II công bố ngày 6 tháng 8, Applied Optoelectronics cho biết lượng xuất xưởng sản phẩm 800G đã tăng hơn gấp đôi so với quý trước. Thompson Lin, nhà sáng lập kiêm CEO Applied Optoelectronics, nói rằng “sự quan tâm của khách hàng đối với sản phẩm transceiver 800G và 1,6Tb vẫn rất mạnh”, đồng thời dự báo “nhu cầu sẽ tiếp tục vượt năng lực sản xuất cho đến giữa năm 2027”. Phát biểu này cho thấy chính doanh nghiệp trong ngành cũng nhìn nhận tình trạng thiếu hụt sẽ còn kéo dài, chứ không phải hiện tượng nhất thời.

Doanh thu quý II của công ty đạt 191,9 triệu USD, tăng so với 103 triệu USD cùng kỳ năm ngoái và 151,1 triệu USD của quý liền trước. Công ty cho biết năng lực sản xuất hàng tháng đã tiệm cận 200.000 sản phẩm, và dự kiến đến cuối năm nay có thể sản xuất khoảng 650.000 sản phẩm 800G và 1,6Tb mỗi tháng.

Trong báo cáo thị trường hạ tầng AI công bố ngày 11 tháng 6, TrendForce nhận định điểm nghẽn của trung tâm dữ liệu AI đang dịch chuyển từ khâu tính toán sang khâu truyền dữ liệu. Đơn vị này chỉ ra các yếu tố quyết định thành công của sản xuất quy mô lớn gồm tỷ lệ sản phẩm đạt chuẩn, đầu nối có thể thay thế tại hiện trường, nguồn cung laser indium phosphide (InP) và laser sóng liên tục (CW), cùng vị thế chiến lược trong hệ sinh thái. Đánh giá chung cho thấy điểm nghẽn quang học không còn là chuyện kết quả kinh doanh ngắn hạn của một vài cổ phiếu, mà đã lan rộng thành vấn đề của toàn bộ thiết kế trung tâm dữ liệu AI và chuỗi cung ứng linh kiện.

Serenity cũng đặt vấn đề rằng ngành công nghiệp quang tử có thể đang bước vào giai đoạn tương tự “siêu chu kỳ” từng xảy ra với ngành bộ nhớ trước đây. Tuy nhiên, việc tình trạng thiếu hụt linh kiện có kéo dài qua năm 2027 hay không, cũng như tốc độ mở rộng nguồn cung, sẽ còn phụ thuộc vào kế hoạch tăng công suất của từng doanh nghiệp và biến động đơn hàng từ khách hàng. Đây là nhận định của Serenity và Applied Optoelectronics tại thời điểm công bố, chưa phải kết quả đã được xác nhận.

Với bạn đọc quan tâm đến hạ tầng AI cũng như mảng đào và vận hành trung tâm dữ liệu tiền mã hóa, diễn biến này là một manh mối để theo dõi cơ cấu chi phí. Nhu cầu tính toán hiệu năng cao càng tăng thì áp lực lên chi phí điện, máy chủ và thiết bị mạng cũng càng lớn. Mức độ ảnh hưởng của tình trạng thiếu hụt linh kiện quang học tới các doanh nghiệp liên quan và chi phí hạ tầng tài sản số vẫn cần được theo dõi thêm.