3.000 tỷ won cổ phiếu mới: Samsung Biologics(207940) huy động vốn mua PolyPeptide

Samsung Biologics(207940) sẽ huy động 3.000 tỷ won thông qua phát hành cổ phiếu mới để chuẩn bị nguồn tiền mua lại Tập đoàn PolyPeptide (PolyPeptide Group) của Thụy Sĩ. Đây được xem là thương vụ mua bán - sáp nhập (M&A) lớn nhất từ trước đến nay trong ngành dược - sinh học Hàn Quốc, kết hợp vốn tự có, vay nợ và huy động từ thị trường chứng khoán.

Theo hệ thống công bố điện tử Dart của Ủy ban Giám sát Tài chính (FSS) Hàn Quốc, Samsung Biologics công bố ngày 28 sẽ phát hành mới 2,27 triệu cổ phiếu phổ thông để huy động khoảng 3.000 tỷ won. Lượng cổ phiếu mới tương đương 4,9% trong tổng số khoảng 47,29 triệu cổ phiếu đang lưu hành.

Giá phát hành dự kiến là 1.322.000 won/cổ phiếu, trong khi phiên trước đó cổ phiếu Samsung Biologics giao dịch quanh mức 1.594.000 won. Giá phát hành chính thức và quy mô huy động thực tế có thể thay đổi trong các bước thực hiện tiếp theo.

Đợt tăng vốn áp dụng hình thức ưu tiên cho cổ đông hiện hữu, phần cổ phiếu không được đăng ký mua hết sẽ chào bán công khai ra công chúng. Cổ đông hiện hữu đăng ký mua trong hai ngày 9 và 10 tháng 11. Các đơn vị bảo lãnh phát hành gồm Shinhan Investment, NH Investment & Securities, Korea Investment & Securities và KB Securities.

Phần lớn số vốn huy động được dùng để mua chứng khoán của doanh nghiệp khác. Samsung Biologics đã ký hợp đồng mua lại Tập đoàn PolyPeptide vào ngày 20 tháng 7. Khi đó, công ty cho biết sẽ chào mua công khai toàn bộ 100% cổ phần PolyPeptide bằng tiền mặt, với giá 44,31 franc Thụy Sĩ mỗi cổ phiếu.

Quy mô thương vụ được đưa ra khoảng 1,463 tỷ franc Thụy Sĩ, tương đương khoảng 2.700 tỷ won. Việc tăng vốn 3.000 tỷ won - lớn hơn giá trị thương vụ mua lại - được xem là bước vừa đảm bảo đủ tiền mua lại vừa giữ thêm dư địa tài chính cho công ty.

Tập đoàn PolyPeptide là công ty Thụy Sĩ chuyên sản xuất - phát triển theo hợp đồng (CDMO) nguyên liệu dược phẩm gốc peptide. Cũng trong tài liệu công bố, Samsung Biologics cho biết PolyPeptide có các cơ sở sản xuất và phát triển tại Thụy Điển, Bỉ, Pháp, Mỹ và Ấn Độ.

Peptide là hợp chất gồm chuỗi ngắn các axit amin liên kết với nhau, được ứng dụng rộng trong phát triển và sản xuất dược phẩm. CDMO là mô hình trong đó công ty dược không tự đầu tư dây chuyền sản xuất mà giao việc phát triển, sản xuất cho đối tác chuyên biệt bên ngoài.

Samsung Biologics cho biết sẽ bổ sung peptide vào danh mục sản phẩm, sau các mảng kháng thể, mRNA và kháng thể - thuốc liên hợp (ADC). Công ty giải thích thương vụ này cộng thêm một nhóm sản phẩm mới cùng các cứ điểm ở nước ngoài vào năng lực sản xuất dược sinh học sẵn có.

John Rim, Tổng giám đốc (CEO) Samsung Biologics, cho biết trong thông cáo cùng thời điểm rằng “thương vụ này mở rộng danh mục dịch vụ sang peptide, bao gồm cả GLP-1, đồng thời củng cố chiến lược tăng trưởng dài hạn bằng cách nâng khả năng tiếp cận địa lý tại Mỹ, châu Âu và Ấn Độ”. Có thể hiểu công ty đang gắn thương vụ này với mục tiêu mở rộng năng lực sản xuất, danh mục kinh doanh và mạng lưới toàn cầu.

Với các đợt phát hành cổ phiếu tăng vốn, mục đích sử dụng vốn, giá phát hành, số lượng cổ phiếu mới và khả năng pha loãng tỷ lệ sở hữu của cổ đông hiện hữu luôn là những điểm cần được xác nhận. Ở một đợt tăng vốn quy mô 10 tỷ won từng được ghi nhận trước đây, mục đích sử dụng vốn và thay đổi số lượng cổ phiếu phát hành cũng là nội dung được xem xét kỹ.

Phương thức ưu tiên cổ đông hiện hữu kèm chào bán công khai phần cổ phiếu lẻ là hình thức trong đó cổ đông hiện tại được quyền đăng ký mua trước, phần cổ phiếu còn lại mới chào bán rộng rãi cho nhà đầu tư đại chúng. Tỷ lệ cổ đông hiện hữu tham gia đăng ký sẽ quyết định quy mô cổ phiếu lẻ và kết quả huy động vốn cuối cùng.

Trong đợt này, mục đích huy động vốn được xác định là phục vụ thương vụ mua lại Tập đoàn PolyPeptide, còn tỷ lệ phát hành cổ phiếu mới ở mức khoảng 5%. Dù quy mô huy động vốn lớn, lượng cổ phiếu phát hành mới vẫn ở mức giới hạn so với tổng số cổ phiếu đang lưu hành.

Về mặt thủ tục, thương vụ vẫn còn một số biến số. Samsung Biologics cho biết đợt chào mua công khai cổ phần PolyPeptide đi kèm các điều kiện giao dịch thông thường, gồm tỷ lệ chào bán tối thiểu và việc được cơ quan quản lý phê duyệt. Theo lịch trình công ty đưa ra, thương vụ dự kiến hoàn tất vào khoảng cuối năm nay sau khi hoàn tất chào mua công khai và các thủ tục liên quan.

Ban đầu, Samsung Biologics cho biết sẽ dùng nguồn vốn tự có và vay bên ngoài để thanh toán tiền mua lại. Với công bố lần này, công ty bổ sung thêm kênh huy động qua tăng vốn ưu tiên cổ đông hiện hữu. Kết quả huy động vốn thực tế, giá phát hành cuối cùng và kết quả đăng ký mua sẽ được xác nhận qua các công bố tiếp theo.