Lỗ 5,25 triệu USD, cá voi bán khống Bitcoin(BTC) thua liên tiếp 16 lần

Một nhà đầu tư lớn duy trì vị thế bán khống (short) Bitcoin(BTC) vừa ghi nhận chuỗi 16 lần giao dịch thua lỗ liên tiếp. Tổng lỗ thực nhận trong một tháng qua của tài khoản này lên tới 5,25 triệu USD.

Theo PANews đưa tin ngày 27 dựa trên dữ liệu giám sát on-chain của nhà phân tích Ai Yi (Ai姨), nhà đầu tư lớn nói trên đã mở vị thế bán khống BTC trị giá 38,07 triệu USD với đòn bẩy 20 lần, giữ trong 60 giờ trước khi bị cắt lỗ. Riêng giao dịch này khiến tài khoản lỗ 288.000 USD. Trước đó, một ví lớn khác cũng từng bị cắt lỗ khi bán khống BTC, và có vẻ tài khoản nói trên vẫn tiếp tục theo đuổi chiến lược giao dịch một chiều sau sự kiện đó.

Nhà đầu tư này được cho là đã chuyển sang đặt cược giá BTC giảm từ ngày 19 và liên tục thất bại 16 lần với cùng một hướng giao dịch. Số liệu công bố chỉ tính trên lỗ đã thực hiện. Vì đây là kết quả của một tài khoản đơn lẻ, các con số này không phản ánh toàn bộ quy mô tài sản hay vị thế của nhà đầu tư trên các sàn giao dịch khác.

Trường hợp này cho thấy rủi ro đòn bẩy trên thị trường phái sinh rõ hơn là biến động của giá BTC giao ngay. Đòn bẩy giúp nhà đầu tư mở vị thế lớn chỉ với một khoản ký quỹ nhỏ, nhưng nếu giá đi ngược hướng dự đoán, khoản lỗ cũng tăng theo tỷ lệ tương ứng. Vị thế dùng đòn bẩy 20 lần có độ nhạy rất cao với biến động giá, nên dễ nhanh chóng chạm ngưỡng cắt lỗ hoặc bị thanh lý.

Bán khống là giao dịch đặt cược vào việc giá giảm: nhà đầu tư có lãi khi giá đi xuống và chịu lỗ khi giá tăng. Dữ liệu trong bài chỉ đề cập đến vị thế bán khống và kết quả cắt lỗ của một tài khoản cụ thể, không đưa ra mối liên hệ nhân quả với quy mô bán khống toàn thị trường hay xu hướng giá BTC nói chung.