SK Hynix cân nhắc hợp tác phát triển NAND với Kioxia giữa làn sóng đầu tư AI

SK Hynix đang xem xét mở rộng hợp tác trong lĩnh vực NAND Flash với Kioxia của Nhật Bản, trong bối cảnh nhu cầu lưu trữ dữ liệu doanh nghiệp tăng mạnh nhờ các đợt mở rộng máy chủ trí tuệ nhân tạo (AI). Diễn biến này cho thấy cuộc đua trong ngành bán dẫn nhớ đang lan rộng từ DRAM và bộ nhớ băng thông cao (HBM) sang mảng NAND.

Kwak Noh-jung, CEO SK Hynix, cho biết công ty “chưa có kế hoạch cụ thể” liên quan đến việc mua cổ phần Kioxia, khi trả lời báo giới sau lễ khởi công nhà máy mới tại West Lafayette, bang Indiana (Mỹ). Ông cũng nói thêm rằng SK Hynix đang “cân nhắc rất thận trọng” các phương án cùng phát triển thị trường NAND Flash vì lợi ích của khách hàng và đối tác cung ứng, theo Bloomberg Law.

Bối cảnh phát biểu cũng đáng chú ý. Cùng ngày, SK Hynix khởi công cơ sở hậu kỳ và nghiên cứu phát triển HBM tại Indiana với tổng vốn đầu tư hơn 40 tỷ USD. Điều này cho thấy chiến lược bộ nhớ AI của công ty không chỉ dừng ở việc mở rộng dây chuyền HBM mà còn mở sang các cuộc thảo luận hợp tác NAND lưu trữ.

Về phần mình, Kioxia thông báo đã bắt đầu san lấp mặt bằng để xây dựng nhà máy mới Fab3 tại khu công nghiệp Kitakami, tỉnh Iwate, Nhật Bản. Công ty cho biết Fab3 nhằm mở rộng năng lực sản xuất bộ nhớ flash 3D, với mục tiêu vận hành trong năm tài chính 2029.

Tuy nhiên, lịch trình xây dựng chi tiết cũng như kế hoạch đầu tư thiết bị sẽ được quyết định dựa trên diễn biến thị trường. Kioxia cũng nêu rõ kế hoạch đầu tư này còn phụ thuộc vào việc nhận được hỗ trợ từ chính phủ.

Trong một thông báo riêng, Kioxia và SanDisk (SNDK) cho biết hai bên sẽ đầu tư hơn 310 tỷ USD vào Nhật Bản đến năm 2032. Theo hai công ty, khoản đầu tư này sẽ được dùng cho hạ tầng và công nghệ liên quan tại nhà máy Yokkaichi và Kitakami, nhằm củng cố nền tảng cung ứng NAND dài hạn để đáp ứng nhu cầu dữ liệu và AI.

Quan hệ hợp tác giữa Kioxia và SanDisk đã kéo dài hơn 25 năm. Hai công ty cùng phát triển và sản xuất wafer NAND Flash, và hồi tháng 1 năm nay đã gia hạn khuôn khổ liên doanh tại nhà máy Yokkaichi đến tháng 12 năm 2034.

Vì vậy, các cuộc thảo luận hợp tác giữa SK Hynix và Kioxia được xem là một lựa chọn hợp tác bổ sung trong chuỗi cung ứng NAND, hơn là thay thế trục quan hệ sẵn có với SanDisk. NAND là bộ nhớ lưu trữ giữ được dữ liệu ngay cả khi mất điện, đóng vai trò linh kiện then chốt trong các ổ SSD doanh nghiệp dùng cho máy chủ và trung tâm dữ liệu.

Theo TrendForce, doanh thu của 5 hãng NAND lớn nhất thế giới trong quý 1 năm 2026 tăng 83,7% so với quý trước, vượt mốc 38,9 tỷ USD. Cũng theo số liệu này, Samsung Electronics chiếm 31,6% thị phần doanh thu, tập đoàn SK Hynix chiếm 17,6% và Kioxia chiếm 13,9%.

Mức tăng doanh thu được lý giải là kết quả của nhu cầu SSD doanh nghiệp phục vụ xây dựng hạ tầng máy chủ AI, cộng với việc chuyển dịch sang SSD doanh nghiệp dùng công nghệ QLC do nguồn cung ổ cứng HDD thiếu hụt. QLC là phương thức NAND lưu 4 bit dữ liệu trên mỗi ô nhớ, giúp tăng mật độ lưu trữ nhưng đòi hỏi thiết kế kỹ lưỡng hơn về hiệu năng và độ bền.

Trong báo cáo kết quả kinh doanh quý 2, SK Hynix cũng cho biết đang tái cơ cấu danh mục sản phẩm NAND theo hướng tập trung vào các dòng giá trị cao. Công ty cho biết sản phẩm 321 lớp hiện chiếm tỷ trọng sản xuất lớn nhất, còn khoản đầu tư cho nhà máy NAND M17 và thiết bị đóng gói mới sẽ được triển khai theo từng giai đoạn, tùy vào nhu cầu thị trường và hiệu quả đầu tư.

Xét về cấu trúc thị trường, lợi nhuận của ngành NAND biến động mạnh theo giá bán, tỷ lệ vận hành nhà máy và tốc độ chuyển đổi công nghệ vi mô. Dù nhu cầu máy chủ AI tăng nhanh, các quyết định đầu tư thực tế vẫn phải cân nhắc đồng thời việc lắp đặt thiết bị, hỗ trợ từ chính phủ và triển vọng đơn hàng từ khách hàng.

Hiện chưa thể khẳng định đây là việc mua cổ phần hay thay đổi quyền quản trị. Kioxia đã lên tiếng về một số thông tin báo chí, khẳng định đó không phải nội dung do công ty hoặc các công ty con công bố, đồng thời chỉ xác nhận rằng nhiều phương án đang được xem xét liên quan đến việc xây dựng nhà máy mới.

Nhìn chung, trọng tâm của các cuộc thảo luận lần này nghiêng về hợp tác phát triển chung hơn là sáp nhập hay mua lại. Phạm vi hợp tác thực tế và phương thức đầu tư giữa SK Hynix và Kioxia sẽ được làm rõ hơn qua các thông báo chính thức từ hai công ty trong thời gian tới.