Goldman Sachs(GS) tuyển nhân sự phụ trách trái phiếu Hàn Quốc

Goldman Sachs(GS) đang tuyển nhân sự phụ trách thị trường vốn nợ (DCM) tại Hàn Quốc, trong bối cảnh nhu cầu huy động ngoại tệ của doanh nghiệp và các tổ chức tài chính chính sách nước này ngày càng tăng.

Theo hãng tin Yonhap Infomax của Hàn Quốc đưa tin mới đây, Goldman Sachs đang tiếp cận các ứng viên cấp cao trong nước cho vị trí phụ trách mảng thị trường vốn nợ. Trước đó, ngân hàng này chưa có đội ngũ chuyên trách riêng tại Hàn Quốc mà chỉ hỗ trợ các khách hàng doanh nghiệp lớn về phát hành trái phiếu riêng lẻ và tư vấn xếp hạng tín nhiệm.

Thị trường vốn nợ là nơi doanh nghiệp hoặc tổ chức huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu. Trong đó, trái phiếu KP (Korean Paper) là trái phiếu do các tổ chức Hàn Quốc phát hành, nhắm đến nhà đầu tư nước ngoài. Khi các đơn vị phát hành trong nước sử dụng nhiều công cụ trên thị trường vốn quốc tế hơn, như trái phiếu USD, trái phiếu chuyển đổi hay chứng chỉ lưu ký cổ phiếu Mỹ (ADR), vai trò của các ngân hàng đầu tư toàn cầu cũng lớn dần.

Sự thay đổi của Goldman Sachs đã manh nha từ nửa cuối năm 2024. Ngân hàng này mở rộng tham gia thị trường trái phiếu toàn cầu phát hành công khai, đồng thời góp mặt với vai trò đơn vị bảo lãnh phát hành trái phiếu ngoại tệ cho các ngân hàng chính sách và Chính phủ Hàn Quốc.

Dù vậy, vị thế của Goldman Sachs trên thị trường trái phiếu KP vẫn còn khiêm tốn. Theo bảng xếp hạng “thứ hạng bảo lãnh trái phiếu KP” của Yonhap Infomax, năm ngoái Goldman Sachs chỉ đạt 952,5 triệu USD giá trị bảo lãnh phát hành công khai và riêng lẻ cộng lại, xếp thứ 21 trong số 41 công ty chứng khoán tham gia xếp hạng.

Việc tái cơ cấu tổ chức của Goldman Sachs cũng được xem là một lý do khiến ngân hàng này mở rộng tại thị trường Hàn Quốc. Vào tháng 1/2025, Goldman Sachs đã thành lập Nhóm Giải pháp Vốn (Capital Solutions Group).

Đơn vị này phụ trách các công cụ huy động vốn trải rộng từ thị trường công khai đến thị trường riêng lẻ, gồm trái phiếu đầu tư (investment grade), khoản vay đòn bẩy (leveraged loan), vốn lai (hybrid capital) và cho vay tư nhân. Nhóm được hình thành từ việc hợp nhất bộ phận tài trợ hiện có, mảng phụ trách các quỹ tài chính trong khối ngân hàng đầu tư, cùng mảng phụ trách các công ty quản lý tài sản thay thế thuộc khối thu nhập cố định, ngoại hối, hàng hóa và cổ phiếu, nhằm cung cấp trọn gói dịch vụ huy động vốn, tìm kiếm giao dịch, cấu trúc sản phẩm và quản trị rủi ro.

Tại thị trường Hàn Quốc, hàng loạt thương vụ phát hành quy mô lớn ra nước ngoài đã diễn ra gần đây. SK Hynix hoàn tất phát hành chứng chỉ lưu ký cổ phiếu Mỹ (ADR) trị giá 26,5 tỷ USD trong năm nay. HD Korea Shipbuilding & Offshore Engineering cũng đã phát hành trái phiếu chuyển đổi không lãi suất, đáo hạn năm 2031, trị giá 1,55 tỷ USD vào tháng 3.

ADR là chứng chỉ cho phép cổ phiếu của doanh nghiệp nước ngoài được giao dịch trên thị trường Mỹ. Trái phiếu chuyển đổi là loại trái phiếu có thể được đổi thành cổ phiếu khác mà đơn vị phát hành đang nắm giữ, trong những điều kiện nhất định. Nhờ đó, doanh nghiệp phát hành có thêm lựa chọn huy động vốn, còn nhà đầu tư phải cân nhắc cả tính chất trái phiếu lẫn cổ phiếu khi ra quyết định.

Nhiều tổ chức tài chính toàn cầu khác cũng đang gia nhập thị trường trái phiếu KP. Năm ngoái, KGI Securities (Đài Loan) và DZ Bank (Đức) đã bắt đầu triển khai mảng kinh doanh trái phiếu KP, trong khi ANZ (Úc) và Natixis (Pháp) cũng tăng cường nhân sự cho mảng này.

Sự mở rộng của trái phiếu KP diễn ra song song với thay đổi cục diện thị trường trái phiếu châu Á. Trong khi trái phiếu Trung Quốc (China paper), vốn từng chiếm ưu thế, nay chững lại, đà tăng của trái phiếu KP đã mở rộng phạm vi hoạt động của các ngân hàng đầu tư toàn cầu.

Đầu tư vào Mỹ cũng là yếu tố làm tăng nhu cầu huy động USD. Khi doanh nghiệp Hàn Quốc xây nhà máy và mở rộng đầu tư tại Mỹ, họ phải xử lý đồng thời việc quản lý thanh khoản USD, phát hành trái phiếu nước ngoài và đánh giá nhu cầu từ nhà đầu tư.

Một nguồn tin trong ngành nói với Yonhap Infomax rằng nhu cầu tư vấn liên quan đến thanh khoản USD của doanh nghiệp, xuất phát từ hoạt động đầu tư vào Mỹ, đang dồn dập đổ về các ngân hàng đầu tư Mỹ, đồng thời cho biết dịch vụ huy động vốn cho các khoản đầu tư như xây nhà máy tại Mỹ gần như chắc chắn sẽ tìm đến các ngân hàng Mỹ, nên có thể thấy các ngân hàng này đang tăng cường nhân sự cho mảng liên quan. Điều này cho thấy các ngân hàng đầu tư Mỹ đang nhắm trực tiếp đến nhu cầu huy động vốn nước ngoài của doanh nghiệp Hàn Quốc.

Gần đây, Goldman Sachs cũng mở rộng phạm vi hoạt động ở mảng quản lý tài sản và thị trường vốn. TokenPost trước đó đưa tin Goldman Sachs đã đạt thỏa thuận mua lại LCN Capital Partners, công ty quản lý bất động sản thương mại.

Đợt tuyển dụng lần này được xem là bước Goldman Sachs củng cố năng lực bảo lãnh phát hành trái phiếu tại thị trường Hàn Quốc. Quy mô tuyển dụng, phạm vi phụ trách cụ thể cũng như tác động đến thứ hạng bảo lãnh trái phiếu KP trong tương lai của ngân hàng này chưa được công bố.