Elastic(ESTC) tăng 19,31% ngày 28/8 sau khi nâng dự báo lợi nhuận

Elastic N.V. (ESTC) tăng 19,31% trong phiên giao dịch chính thức tại Mỹ ngày 28 (giờ địa phương), sau khi công ty công bố kết quả kinh doanh quý 1 tài khóa 2027 khả quan và nâng dự báo cả năm. Doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh đều vượt kỳ vọng thị trường, trong khi triển vọng cả năm cũng được điều chỉnh tăng.

Theo dữ liệu tổng kết phiên chính thức của Yahoo Finance, cổ phiếu Elastic đóng cửa ở mức 99,91 USD (khoảng 138.000 won), tăng 19,31% so với phiên trước. Giá trị giao dịch trong phiên đạt khoảng 1,01 tỷ USD (khoảng 1.395,8 tỷ won).

Yếu tố trực tiếp tác động đến giá cổ phiếu là sự cải thiện đồng thời của kết quả kinh doanh và triển vọng. Sau khi đóng cửa phiên ngày 27, Elastic công bố doanh thu quý 1 tài khóa 2027 đạt 478,113 triệu USD (khoảng 660,8 tỷ won), tăng 15% so với cùng kỳ năm trước.

EPS pha loãng phi GAAP đạt 0,70 USD. Trong khi đó, thị trường trước đó dự báo doanh thu 469,73 triệu USD và EPS 0,58 USD, cả hai chỉ số thực tế đều vượt dự báo.

Ash Kulkarni, Giám đốc điều hành (CEO) của Elastic, cho biết trong thông cáo kết quả kinh doanh: “Chúng tôi đã vượt qua các chỉ tiêu định hướng ở tất cả các thước đo quan trọng”. Theo ông, công ty đã vượt mục tiêu mà chính mình đề ra trên toàn bộ các chỉ số cốt lõi.

Elastic dự báo doanh thu quý 2 đạt 486-487 triệu USD (khoảng 671,7-673 tỷ won) và EPS pha loãng phi GAAP đạt 0,80-0,82 USD. Đối với cả năm tài khóa 2027, công ty dự kiến doanh thu 1,998-2,01 tỷ USD (khoảng 2.761,2-2.778 tỷ won) và EPS pha loãng phi GAAP 3,29-3,37 USD.

Các chỉ số về đơn hàng cũng được cải thiện. Số khách hàng có giá trị hợp đồng hàng năm (ACV) trên 100.000 USD đã vượt 1.800, trong khi nghĩa vụ thực hiện còn lại hiện tại (cRPO) đạt 1,153 tỷ USD (khoảng 1.593,4 tỷ won) và tổng nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) đạt 1,854 tỷ USD (khoảng 2.562,2 tỷ won).

cRPO và RPO là các chỉ số phản ánh mức độ minh bạch doanh thu của các công ty phần mềm theo mô hình thuê bao. Đây là cách tách riêng phần giá trị hợp đồng đã ký nhưng chưa được ghi nhận doanh thu, giữa phần sẽ được ghi nhận trong thời gian gần và tổng quy mô hợp đồng còn lại.

Phía công ty cho biết nhu cầu và số lượng khách hàng tăng trên cả ba mảng Search & AI, bảo mật và khả năng quan sát (observability) là nền tảng cho kết quả kinh doanh này. Elastic hiện đang đẩy mạnh nền tảng Search AI, kết hợp tìm kiếm, khả năng quan sát và bảo mật.

Thông cáo kết quả kinh doanh cũng nêu bật các hoạt động vận hành bảo mật dựa trên AI, quy trình điều tra trên Kubernetes và khả năng kết nối dữ liệu doanh nghiệp là những cập nhật kinh doanh đáng chú ý. Việc hoàn tất thương vụ mua lại Deductive AI vào ngày 24/8 và bổ nhiệm Julia Liuson vào hội đồng quản trị cũng nằm trong xu hướng củng cố năng lực AI và nền tảng dành cho nhà phát triển của công ty.

Barron's đưa tin cổ phiếu Elastic đã gia nhập đà tăng của nhóm cổ phiếu phần mềm sau khi công ty vượt kỳ vọng lợi nhuận và nâng dự báo. Investors Business Daily cũng chỉ ra kết quả kinh doanh quý kết thúc tháng 7 vượt dự báo là nguyên nhân khiến giá cổ phiếu tăng.

Cùng thời điểm, nhóm cổ phiếu phần mềm nói chung phản ánh cả kết quả kinh doanh khả quan lẫn kỳ vọng về nhu cầu AI. Tokenpost từng đưa tin Okta tăng 28,63% trong phiên chính thức sau khi công bố kết quả kinh doanh và nâng dự báo cả năm.

Đánh giá từ giới phân tích không đồng nhất. Raimo Lenschow, chuyên gia phân tích tại Barclays, đưa ra khuyến nghị Overweight (tăng tỷ trọng) với giá mục tiêu 118 USD.

Thomas Blakey, chuyên gia phân tích tại Cantor, nâng giá mục tiêu lên 100 USD nhưng vẫn giữ khuyến nghị Neutral (trung lập). TD Cowen cũng nâng giá mục tiêu lên 70 USD, duy trì khuyến nghị Hold (giữ), đồng thời lưu ý cạnh tranh từ OpenSearch và các nhà cung cấp giải pháp bảo mật khác là một biến số cần theo dõi.

Đà tăng lần này được xem là phản ứng của thị trường trước việc kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng và dự báo được nâng lên cùng lúc. Điểm cần theo dõi tiếp theo của thị trường là liệu Elastic có đạt được mức doanh thu quý 2 dự kiến 486-487 triệu USD và EPS pha loãng phi GAAP 0,80-0,82 USD hay không.