827 triệu USD Bitcoin(BTC): Genius Group(GNS) công bố kế hoạch vốn 5 năm đến FY2031

Genius Group(GNS) vừa công bố kế hoạch vốn 5 năm, đặt mục tiêu tích lũy 827 triệu USD Bitcoin(BTC) và 800 triệu USD tài sản AI tính đến năm tài chính 2031.

Theo thông cáo báo chí chính thức ngày 27 (giờ địa phương), Genius Group cho biết sẽ sử dụng chương trình đăng ký gộp trị giá 1,2 tỷ USD đã được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) phê duyệt hiệu lực từ ngày 18 tháng 7 năm 2025. Mục tiêu tổng tài sản mà công ty đưa ra là 2 tỷ USD tính đến năm tài chính 2031.

Công cụ huy động vốn được lựa chọn là cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn không chuyển đổi (PPS). Genius Group cho biết sẽ gắn cấu trúc cổ tức thả nổi hàng tháng cho loại cổ phiếu này. Quy mô chào bán ban đầu được công bố ở mức 12,5 triệu USD.

Số vốn huy động dự kiến được phân bổ vào ba hạng mục: quỹ tài sản AI, quỹ Bitcoin và khoản dự trữ tiền mặt tương đương khoảng 18 tháng cổ tức ưu đãi. Tuy nhiên, công ty lưu ý cấu trúc cuối cùng và thời điểm triển khai vẫn chưa được chốt.

Roger James Hamilton (Roger James Hamilton), CEO của Genius Group, cho biết “Genius Group hiện đang giao dịch với hệ số giá trên giá trị sổ sách (P/B) chỉ 0,29 lần”, đồng thời nói thêm giá trị tài sản ròng của công ty đạt 0,62 USD mỗi cổ phiếu trong khi thị giá chỉ ở mức 0,18 USD. Theo ông, cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn là công cụ giúp tăng giá trị tài sản ròng và mở rộng đồng thời hai loại tài sản dự trữ mà không pha loãng cổ phiếu phổ thông.

Công ty đưa ra con số tài sản ròng 106,6 triệu USD tính theo giá đóng cửa ngày 26 tháng 8. Mục tiêu 827 triệu USD Bitcoin tương đương khoảng 7,8 lần con số tài sản ròng này.

Cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn là loại chứng khoán mang tính chất cổ phiếu ưu đãi nhưng không có kỳ đáo hạn. Nếu không chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông, loại cổ phiếu này giúp hạn chế pha loãng số lượng cổ phiếu phổ thông hiện có, nhưng công ty vẫn phải gánh nghĩa vụ trả cổ tức. Đây cũng là lý do giới quan sát cho rằng trọng tâm của kế hoạch lần này nằm ở cấu trúc huy động vốn, chứ không đơn thuần là một tuyên bố mua vào.

Chiến lược Bitcoin của Genius Group từng đổi hướng trước khi quay lại xu hướng mở rộng. Trong báo cáo kết quả kinh doanh quý I công bố tháng 4, công ty cho biết đã bán toàn bộ lượng Bitcoin còn nắm giữ để trả hết khoản nợ 8,5 triệu USD.

Trước đó, hồ sơ 6-K nộp lên SEC ngày 6 tháng 2 ghi nhận công ty đang nắm giữ 84,15 BTC cùng khoản vay còn lại khoảng 3,3 triệu USD. Đến tháng 4, công ty thông báo đã bán hết số BTC còn lại và trả xong nợ. Lần này, Genius Group lại đưa ra kế hoạch tích lũy đồng thời cả BTC lẫn tài sản AI.

Genius Group theo đuổi chiến lược tài chính lấy Bitcoin làm trọng tâm từ năm ngoái, nhưng đến mùa xuân 2026 đã giảm lượng BTC nắm giữ do các ràng buộc pháp lý và áp lực quản lý nợ. Đến tháng 5, công ty bổ sung thêm chiến lược quỹ tài sản AI. Động thái công bố lần này được xem là nỗ lực mở rộng định hướng, từ một doanh nghiệp niêm yết chỉ nắm giữ Bitcoin sang mô hình kết hợp cả tài sản AI và BTC.

Genius Group cho biết quyền phát hành cổ phiếu ưu đãi đã được thông qua tại đại hội cổ đông tháng 7 năm 2026 với 97,58% phiếu thuận. Hạn mức mua lại cổ phiếu quỹ tối đa 20% cũng được thông qua với tỷ lệ tán thành 99,54%. Dựa trên cơ sở này, công ty khẳng định mục tiêu giảm pha loãng do phát hành thêm cổ phiếu phổ thông.

Dù không phải dạng chuyển đổi, PPS vẫn là nguồn vốn đi kèm nghĩa vụ trả cổ tức hàng tháng. Nếu dòng vốn huy động không đạt mục tiêu hoặc chi phí cổ tức tăng cao, tốc độ triển khai kế hoạch có thể thay đổi. Biến động giá Bitcoin và áp lực dòng tiền cũng là những yếu tố có thể tác động cùng lúc.

Chiến lược quỹ Bitcoin của các doanh nghiệp niêm yết trong năm nay được đánh giá là đang dịch chuyển trọng tâm từ mở rộng mua vào sang quản lý tài chính và trả nợ. TokenPost từng đưa tin xu hướng chiến lược tài chính Bitcoin của các công ty niêm yết đang chuyển từ tích lũy sang quản lý. Genius Group nằm trong xu hướng này khi từng bán BTC để giảm nợ, trước khi quay lại với mô hình kết hợp tài sản AI và BTC.

Phản ứng ban đầu của thị trường khá dè dặt. Trang giá MarketScreener ghi nhận cổ phiếu GNS giảm 3,79% ngay sau thông báo. StreetInsider và StockTitan cũng đăng lại nguyên văn thông cáo báo chí, nhưng giá cổ phiếu không bật tăng ngay lập tức.

Quy mô và tốc độ thực tế của việc mua Bitcoin theo kế hoạch này sẽ chỉ được xác nhận sau khi điều kiện chào bán PPS và nhu cầu của nhà đầu tư được chốt. Bước tiếp theo hiện đã được xác nhận là đợt chào bán PPS ban đầu trị giá 12,5 triệu USD và kế hoạch sử dụng chương trình đăng ký gộp 1,2 tỷ USD.