Vị thế mở Bitcoin(BTC) tăng, thử thách mốc 82.000 USD trước thềm CPI

Bitcoin(BTC) duy trì vùng nhu cầu 76.000 USD trong khi vị thế mở (open interest) tiếp tục tăng. Áp lực chốt lời từ nhóm nắm giữ dài hạn vẫn hiện diện, nhưng giá đã bật lên từ đáy ngắn hạn.

Từ ngày 3 đến ngày 8/9, Bitcoin giảm 5,7%, từ 82.300 USD xuống còn 77.620 USD. Tính đến ngày 9/9, giá đã phục hồi 2,4% so với đáy ngắn hạn vừa thiết lập.

AMBCrypto cho biết trong phân tích ngày 9 rằng vị thế mở của Bitcoin gần đây tăng lên, cho thấy sự tham gia của thị trường phái sinh gia tăng. Theo trang này, vị thế mở tăng có thể là tín hiệu cho thấy giá đã tạo đáy ngắn hạn, nhưng đây không phải chỉ báo khẳng định xu hướng giá tiếp theo.

Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) sẽ công bố chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 8 vào lúc 21h30 ngày 11/9 theo giờ Hàn Quốc. Dữ liệu lạm phát này gắn liền với kỳ vọng của thị trường về lộ trình lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), nên được xem là mốc lịch có thể khiến biến động giá Bitcoin gia tăng.

Vị thế mở là tổng giá trị hợp đồng tương lai và quyền chọn chưa được thanh lý. Khi giá tăng cùng lúc vị thế mở mở rộng, khả năng có dòng vốn đòn bẩy mới đổ vào, nhưng hiện tượng tương tự cũng có thể xảy ra khi cả vị thế mua (long) và vị thế bán (short) cùng tăng.

Trước đó, giới phân tích từng chỉ ra rằng sau khi Bitcoin test lại mốc 82.000 USD, đòn bẩy trên thị trường tương lai đã giảm xuống. Lần này, sự tham gia của thị trường phái sinh lại tăng trở lại ngay trước thềm công bố CPI.

Hiện tại, giá Bitcoin đang chịu áp lực cung quanh vùng 82.000 USD và chưa thể bứt phá rõ ràng qua ngưỡng này. Trong khi đó, tâm lý thị trường vẫn nằm trong vùng tham lam (greed).

Diễn biến của nhóm nắm giữ dài hạn cho thấy áp lực bán đã xuất hiện. Nhà phân tích tiền mã hóa Axel Adler Jr. (Axel Adler Jr.) cho biết lượng Bitcoin do nhóm nắm giữ dài hạn nắm giữ đã giảm 98.500 BTC kể từ đầu tháng 8.

Theo ông, khi Bitcoin vượt mốc 75.000 USD, nguồn cung từ nhóm nắm giữ dài hạn đã chuyển sang chiều hướng tiêu cực. Sự sụt giảm này được lý giải là lượng Bitcoin chốt lời đã xuất hiện trong đợt tăng giá.

Chỉ báo lãi/lỗ thực hiện cũng phản ánh xu hướng tương tự. Sau khi Bitcoin vượt mốc 80.000 USD, tỷ lệ lợi nhuận đầu ra đã chi tiêu (SOPR) trong tháng 9 tăng lên 1,14.

SOPR là chỉ báo so sánh lãi và lỗ thực hiện của lượng Bitcoin di chuyển trên chuỗi. Khi chỉ số này vượt mốc 1, lượng Bitcoin di chuyển ở trạng thái có lãi lớn hơn lượng di chuyển ở trạng thái lỗ.

Dù áp lực bán hiện diện, cấu trúc giá vẫn được duy trì. Trên khung 4 giờ, cấu trúc tăng giá tiếp tục được giữ, còn đáy điều chỉnh gần nhất ở mức 77.620 USD hình thành ngay phía trên ngưỡng thoái lui 78,6% là 77.555 USD.

Đỉnh tháng 5 ở mức 82.850 USD được xem là vùng cung phía trên mà giá có thể gặp phải nếu tiếp tục tăng. Việc vùng nhu cầu 76.000 USD có được giữ vững hay không, cùng việc áp lực cung quanh mốc 82.000 USD có được giải tỏa hay không, là hai tiêu chí chính cho diễn biến giá trong ngắn hạn.

Việc nhu cầu hấp thụ được lượng bán ra từ nhóm nắm giữ dài hạn, giúp giá trụ vững, cho thấy lực mua chưa hoàn toàn biến mất. Tuy nhiên, vị thế mở tăng cũng có thể chỉ phản ánh đòn bẩy mở rộng, chứ không hẳn đến từ nhu cầu mua thực tế trên thị trường giao ngay.

Vì vậy, trước và sau khi CPI được công bố, cần theo dõi đồng thời diễn biến giá và vị thế mở. Với dữ liệu hiện có, chưa thể khẳng định hướng đi tiếp theo của Bitcoin chỉ dựa trên một chỉ báo duy nhất.