CET1 đạt 12,27%: iM Financial Group tiến gần mục tiêu 2027

Tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông cấp 1 (CET1) của Tập đoàn Tài chính iM (iM Financial Group) đạt 12,27% vào cuối quý II năm nay, tăng 25 điểm cơ bản so với quý trước và tiến sát mục tiêu 12,3% mà tập đoàn này đặt ra cho năm 2027.

Trong cuộc trả lời phỏng vấn hãng tin Yonhap Infomax ngày 7 (giờ địa phương), ông Cheon Byung-kyu (Cheon Byung-kyu), Giám đốc Tài chính (CFO) của iM Financial Group, cho biết trong hai năm kể từ khi chuyển đổi thành ngân hàng thương mại, mô hình quản trị của tập đoàn đã chuyển từ ưu tiên tăng trưởng quy mô sang lấy chỉ số RoRWA (lợi nhuận trên tài sản có rủi ro) làm trọng tâm. Ông nói thêm rằng tỷ lệ CET1 đã được nâng lên hơn 100 điểm cơ bản chỉ trong thời gian ngắn, đánh dấu một bước chuyển đáng kể trong hai năm qua.

Trong kế hoạch nâng cao giá trị doanh nghiệp (value-up) đầu tiên công bố năm 2024, iM Financial Group đặt mục tiêu đạt tỷ lệ CET1 12,3% và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) 9% vào năm 2027. Tập đoàn cũng cam kết duy trì tỷ lệ hoàn trả cổ đông tổng thể từ 40% trở lên cho đến khi tỷ lệ CET1 chạm mốc 12,3%.

Vào thời điểm đó, tỷ lệ CET1 của iM Financial Group chỉ ở mức giữa 11%, còn ROE bình quân 5 năm dừng ở khoảng 7,4%. Không ít ý kiến khi đó tỏ ra hoài nghi về khả năng đạt mục tiêu, do gánh nặng trích lập dự phòng từ các khoản cho vay tài trợ dự án (PF) bất động sản và chi phí phát sinh từ việc chuyển đổi thành ngân hàng thương mại.

Ông Cheon chia sẻ rằng thời điểm công bố kế hoạch, tập đoàn mới chuyển đổi thành ngân hàng thương mại được vài tháng, trong khi môi trường kinh doanh cũng không thuận lợi, nên việc vạch ra hướng đi cho 2-3 năm tới khiến ban lãnh đạo phải cân nhắc rất nhiều. Tuy vậy, cả tập đoàn vẫn thống nhất đặt ra mục tiêu mang tính thách thức. Theo ông, mục tiêu ban đầu không đơn thuần là kế hoạch tăng trưởng mà được thiết kế dựa trên tiền đề cải thiện hiệu quả sử dụng vốn.

Chiến lược mà iM Financial Group theo đuổi không phải là mở rộng mạnh mạng lưới chi nhánh hay tăng chi phí. Tập đoàn đã phân loại các khoản cho vay doanh nghiệp theo tài sản thế chấp, bảo lãnh và mức tín nhiệm, đồng thời đưa việc đánh giá khả năng sinh lời tương xứng với tài sản có rủi ro của từng khoản vay vào ngay khâu bán hàng.

RoRWA là chỉ số đo lợi nhuận trên tài sản có rủi ro. Ngay cả khi ngân hàng mở rộng cùng một quy mô cho vay, gánh nặng vốn cần thiết vẫn khác nhau tùy theo mức tín nhiệm của bên vay, tài sản thế chấp và bảo lãnh đi kèm. Vì vậy, việc sử dụng vốn hiệu quả đến đâu trở nên quan trọng hơn quy mô tài sản.

Chỉ số RoRWA cũng được đưa vào làm tiêu chí đánh giá chính đối với các công ty thành viên và ban điều hành. Điều này cho thấy tiêu chí đánh giá nội bộ của tập đoàn đã chuyển hướng, coi trọng giá trị doanh nghiệp và khả năng sinh lời trên vốn hơn là tăng trưởng quy mô.

iM Financial Group cho biết tỷ lệ CET1 tính đến cuối nửa đầu năm nay đạt 12,27%, tăng 25 điểm cơ bản so với quý trước. Cùng kỳ, lợi nhuận thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 295,6 tỷ won (2.956 tỷ won theo cách viết won Hàn Quốc), giảm 4,4% so với cùng kỳ năm trước. Dù lợi nhuận giảm, tỷ lệ vốn vẫn tiến gần hơn tới mục tiêu 12,3% đặt ra cho năm 2027.

Các chỉ số về chất lượng tài sản cũng được cải thiện. Tỷ lệ chi phí tín dụng (CCR) của toàn tập đoàn giảm từ 1,49% trong nửa đầu năm 2024 xuống 0,49% trong nửa đầu năm 2025, và tiếp tục duy trì ở mức 0,49% trong nửa đầu năm 2026. Riêng CCR của mảng ngân hàng giảm từ 0,79% trong nửa đầu năm 2024 xuống 0,41% trong nửa đầu năm nay, tương đương mức giảm 38 điểm cơ bản.

Việc mở rộng địa bàn kinh doanh sang khu vực thủ đô Seoul và vùng Chungcheong sau khi chuyển đổi thành ngân hàng thương mại cũng được xem là yếu tố giúp đa dạng hóa danh mục theo khu vực và nhóm khách hàng vay, qua đó góp phần cải thiện chất lượng tài sản.

Ông Cheon cho biết thêm, kể từ khi chuyển đổi thành ngân hàng thương mại, tập đoàn đã có giao dịch mới với một số doanh nghiệp nằm trong nhóm 100 công ty hàng đầu. Ông nhận định dù đã cảm nhận được sự thay đổi sau hai năm chuyển đổi, nhưng phải sau 3-5 năm nữa mới có thể thấy rõ mức độ thay đổi lớn đến đâu. Theo ông, việc mở rộng địa bàn kinh doanh không đơn thuần là tăng số lượng chi nhánh mà đang kéo theo sự thay đổi trong danh mục khách hàng vay.

Về tiến độ đạt mục tiêu vốn, ông Cheon nhận định khả năng cao là tập đoàn sẽ hoàn thành mục tiêu tỷ lệ vốn sớm hơn năm 2027. Ông nói vẫn còn khoảng cách để đạt ROE 9%, nhưng kỳ vọng có thể đạt khoảng 8% trong năm nay.

Kế hoạch value-up tiếp theo của iM Financial Group sẽ tập trung trình bày lộ trình thực hiện trong 2-3 năm tới cùng phương án duy trì ROE bền vững. Ông Cheon cho biết tập đoàn đang chuẩn bị nội bộ và có thể công bố trong năm nay nếu điều kiện cho phép, song thời điểm cụ thể chưa được ấn định.

Mảng phi ngân hàng được xác định là nhiệm vụ tiếp theo. Về trung và dài hạn, iM Financial Group đang thúc đẩy nâng tỷ trọng đóng góp lợi nhuận của các công ty thành viên phi ngân hàng trong tổng lợi nhuận tập đoàn từ khoảng 30% hiện nay lên mức 40%.

Ông Cheon cho biết nếu loại trừ vấn đề liên quan đến PF, mức đóng góp lợi nhuận bình thường của khối phi ngân hàng đang ở khoảng 25-30%. Ông cho rằng tỷ lệ đóng góp lợi nhuận cân bằng hợp lý giữa ngân hàng và phi ngân hàng nên ở mức khoảng 6:4. Đây là hướng đi nhằm giảm phụ thuộc vào mảng ngân hàng, đồng thời bổ sung ROE cho toàn tập đoàn thông qua việc cải thiện hiệu quả của các mảng chứng khoán, bảo hiểm và tài chính tiêu dùng (capital).

iM Financial Group có kế hoạch phân bổ nguồn vốn tăng thêm 150 tỷ won cho Chứng khoán iM (iM Securities), chia đều khoảng 1/3 cho các mảng môi giới, cung cấp thanh khoản (LP) cho quỹ hoán đổi danh mục (ETF) và mảng kinh doanh - giao dịch (S&T). Sau đó, tập đoàn sẽ theo dõi chỉ số RoRWA theo từng quý để điều chỉnh phân bổ vốn cho từng mảng kinh doanh.

Liên quan đến việc đưa Chứng khoán iM trở thành công ty con sở hữu toàn phần, ông Cheon cho rằng việc định giá công bằng là ưu tiên hàng đầu. Ông nói điều cần tránh nhất là tình huống một bên - cổ đông nhỏ lẻ của Chứng khoán iM hoặc cổ đông của iM Financial Group - chịu thiệt hoặc được hưởng lợi một chiều. Theo ông, không chỉ hiệu quả tài chính mà cả tính công bằng về thủ tục và niềm tin của các bên liên quan đều quan trọng, vì vậy hội đồng quản trị sẽ thảo luận kỹ trước khi quyết định thời điểm thực hiện.