Chỉ 6,16% ví có lãi trong giao dịch xã hội tiền mã hóa

Tỷ lệ ví ghi nhận lợi nhuận trên các nền tảng giao dịch xã hội (social trading) chỉ đạt 6,16% trong ba tháng gần nhất. Đây là kênh được xem là lối vào mới cho giao dịch tiền mã hóa, nhưng hiệu suất thực tế lại tập trung vào một nhóm ví rất nhỏ.

Công ty đầu tư DWF Ventures đưa ra nhận định này trong báo cáo chuyên đề về giao dịch xã hội, theo Foresight News đưa tin lúc 22h08 ngày 28 (giờ địa phương). Báo cáo phân tích rằng khi phí giao dịch tiến gần về 0, cuộc cạnh tranh giữa các nền tảng đang chuyển trọng tâm từ phí sang hiệu ứng mạng lưới, mối quan hệ giữa các trader và lớp thông tin độc quyền.

Giao dịch xã hội là hình thức người dùng theo dõi danh mục, tín hiệu mua bán và phát ngôn công khai của trader khác để tham khảo trước khi ra quyết định. Nếu màn hình giao dịch truyền thống xoay quanh biểu đồ giá và bảng lệnh, giao dịch xã hội lại đặt con người và newsfeed lên hàng đầu. Trader xây dựng uy tín qua các tín hiệu công khai, còn người theo dõi hành động dựa theo những tín hiệu đó.

DWF Ventures cho rằng cấu trúc này có thể tạo ra vòng lặp tự củng cố: khi một trader công khai kêu gọi mua, dòng người theo dõi đổ vào, lực mua mới đẩy giá lên, tạo cảm giác tín hiệu đó thành công. Tuy nhiên, cùng cơ chế này cũng có thể khuếch đại chênh lệch thông tin và biến động mang tính tập thể.

Vấn đề nằm ở cách phân bổ hiệu suất. Theo dữ liệu mà DWF Ventures trích dẫn, trong số 292.000 ví được phân tích trên nền tảng Fomo suốt ba tháng gần nhất, chỉ 6,16% ví có lãi. Số ví đạt lợi nhuận ròng trên 10.000 USD chỉ vỏn vẹn 25 ví. Tín hiệu công khai và dòng người theo dõi có thể giúp trải nghiệm giao dịch trở nên dễ tiếp cận hơn, nhưng khó có thể xem đó là bằng chứng cho thấy phần đông người dùng cải thiện được lãi lỗ.

Fomo được nhắc đến như một ví dụ điển hình kết hợp newsfeed xã hội với chức năng thực thi lệnh giao dịch. Dữ liệu ví trên Fomo mà DWF Ventures trích dẫn cho thấy giao dịch xã hội đang mở rộng thành cuộc đua về giao diện phát hiện ý tưởng giao dịch, nhưng đồng thời hiệu suất lại dồn về một nhóm ví nhỏ.

Dù vậy, mức độ quan tâm cao không đồng nghĩa với hiệu suất ổn định cho người dùng. Trong cấu trúc mà người theo dõi hành động đồng loạt theo tín hiệu công khai, hành vi đám đông, chu kỳ nắm giữ bị rút ngắn và chênh lệch thông tin giữa nhóm trader hàng đầu với người dùng mới vẫn là những rủi ro tồn tại.

DWF Ventures nhận định rằng về lâu dài, nền tảng có thể trụ vững không phải là sản phẩm chỉ đơn giản gắn thêm tính năng xã hội lên màn hình giao dịch, mà là sản phẩm xây dựng được năng lực khám phá xã hội dựa trên lớp thông tin độc quyền. Báo cáo cho thấy giao dịch xã hội đang thay đổi cách người dùng gia nhập thị trường và tìm kiếm cơ hội giao dịch, nhưng đồng thời cũng phơi bày rủi ro cấu trúc khi phần lớn người dùng vẫn đang ở trạng thái thua lỗ.