80.808 USD: Bitcoin(BTC) vượt lại mốc 80.000 USD, lệnh Short bị thanh lý dồn dập

Bitcoin(BTC) đã tăng lên 80.808 USD trong phiên giao dịch, vượt trở lại mốc 80.000 USD. Dòng vốn đổ vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay, làn sóng thanh lý vị thế Short và việc Bộ Tài chính Mỹ mở rộng chương trình mua lại trái phiếu dài hạn đã cùng xuất hiện trong cùng giai đoạn này.

Theo Bitcoin.com News đưa tin ngày 28 (giờ Hàn Quốc), tính đến 0h50 cùng ngày, BTC đã tăng lên 80.808 USD trong phiên giao dịch, tăng 3,5% trong 24 giờ qua. Vốn hóa thị trường của Bitcoin được ghi nhận ở mức khoảng 1.600 tỷ USD.

Trong khi đó, CoinGecko ghi nhận giá BTC ở mức 78.790,04 USD và vốn hóa thị trường 1.582 tỷ USD, tính đến ngày 27.

Đà tăng lần này không chỉ đến từ biến động giá giao ngay. Bitcoin.com News dẫn số liệu từ Coinglass cho biết tổng giá trị thanh lý trong 24 giờ đạt 409,07 triệu USD, trong đó riêng thanh lý vị thế Short chiếm 280,05 triệu USD. Tuy nhiên, số liệu lịch sử này chưa hiển thị lại trên giao diện công khai của Coinglass tại thời điểm kiểm tra.

Thanh lý Short là quá trình các vị thế đặt cược vào việc giá giảm bị đóng bắt buộc khi khoản lỗ vượt ngưỡng cho phép. Khi đó, sàn giao dịch phải đặt lệnh mua lại để tất toán vị thế, điều này có thể khiến đà tăng giá trở nên mạnh hơn trong một thị trường đang đi lên.

Dòng tiền cũng di chuyển theo cùng hướng. Farside Investors ghi nhận các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ hút ròng 232,2 triệu USD trong ngày 26. Diễn biến phái sinh từng chi phối giá Bitcoin cũng từng được xác nhận trong một đợt tăng giá trước đó.

Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ được xem là chỉ báo cho nhu cầu của nhà đầu tư tổ chức lẫn cá nhân. Bình luận: trong lúc dòng vốn ETF củng cố nền mua giao ngay, việc thị trường phái sinh tất toán các vị thế Short đã giúp đà phục hồi giá diễn ra nhanh hơn.

Biến số vĩ mô đến từ thông báo của Bộ Tài chính Mỹ. Ngày 19, cơ quan này cho biết sẽ mở rộng quy mô mua lại trái phiếu kỳ hạn dài (coupon danh nghĩa) nhằm hỗ trợ thanh khoản, ở các kỳ hạn 10-20 năm và 20-30 năm, từ mức tối đa 2 tỷ USD lên tối thiểu 4 tỷ USD mỗi đợt. Biện pháp mở rộng này sẽ được áp dụng từ ngày 9 tháng 9.

Chương trình mua lại trái phiếu dài hạn là công cụ để Bộ Tài chính Mỹ mua lại trái phiếu chính phủ đã phát hành nhằm bổ sung thanh khoản cho thị trường. Động thái này thường tác động đến cung cầu trái phiếu dài hạn và áp lực lãi suất, nên được giới đầu tư đọc cùng với diễn biến của đồng USD và khẩu vị rủi ro.

Reuters đưa tin BTC đã tăng lên 81.237,94 USD trong phiên, mức cao nhất kể từ giữa tháng 5. Hãng tin này cho biết nguyên nhân đến từ đà suy yếu của đồng USD và việc Bộ Tài chính Mỹ mở rộng chương trình mua lại trái phiếu dài hạn.

Tim Sun, chuyên gia nghiên cứu cấp cao tại HashKey Group, nhận định: “Điều này có thể tạo ra bối cảnh vĩ mô tương đối thuận lợi cho các tài sản như Bitcoin và vàng.” Phát biểu này được hiểu là diễn biến của đồng USD và lãi suất dài hạn có thể kích thích nhu cầu đối với các tài sản khan hiếm.

Tâm lý thị trường đang nghiêng về trạng thái hưng phấn. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam (Fear & Greed Index) của Alternative.me ở mức 74, thuộc vùng “Tham lam” (Greed). Con số này tăng mạnh so với mức 29, tương ứng vùng “Sợ hãi” (Fear), của một tháng trước, cho thấy khẩu vị rủi ro đã phục hồi đáng kể.

Dù vậy, phía trên mốc 80.000 USD, giới phân tích vẫn thận trọng. CoinDesk cho biết một số nhà phân tích xem vùng 80.000-82.000 USD là vùng kháng cự. Samir Kerbage, Giám đốc đầu tư (CIO) tại Hashdex, nói: “Vùng giá 80.000-90.000 USD có khối lượng giao dịch lịch sử khá thấp, nên giá có thể biến động nhanh.”

The Block cũng đăng phân tích cho rằng BTC đã giữ được mốc 80.000 USD, nhưng còn quá sớm để khẳng định đây là một thị trường tăng giá thực sự. Min Jung, chuyên viên nghiên cứu tại Presto Research, nhận định: “Việc vượt mốc 80.000 USD cùng dòng vốn ETF đổ vào có thể chỉ là giao dịch bắt kịp, sau khi Bitcoin từng tụt lại so với các tài sản rủi ro khác.” Đợt vượt mốc 80.000 USD trước đó của Bitcoin cũng cho thấy mô hình tương tự.

Với nhà đầu tư, đợt tăng giá lần này là dịp để nhìn lại sự kết hợp giữa cung cầu và các biến số vĩ mô, hơn là chỉ tập trung vào bản thân mức giá. Bình luận: giá BTC phản ứng khá nhạy với các yếu tố hình thành bên ngoài sàn giao dịch trong nước, như tỷ giá USD, lãi suất dài hạn, dòng vốn ròng của ETF hay hoạt động thanh lý trên thị trường phái sinh.

Việc Bitcoin phục hồi trên mốc 80.000 USD đã đặt đồng thời giá, ETF, thị trường phái sinh và trái phiếu Chính phủ Mỹ vào một phép thử chung. Chương trình mở rộng mua lại trái phiếu dài hạn nhằm hỗ trợ thanh khoản của Bộ Tài chính Mỹ sẽ chính thức áp dụng từ ngày 9 tháng 9.