Nền tảng 140 tỷ USD tích hợp mô hình tài sản số của Bitwise

Bitwise và Vise đã ra mắt danh mục mô hình tài sản số dành cho cố vấn tài chính trên nền tảng có quy mô hơn 140 tỷ USD (khoảng 190 nghìn tỷ won). Nền tảng Vise kết nối hơn 135.000 tài khoản cùng hàng trăm công ty quản lý tài sản.

Hai công ty cho biết ngày 24 (giờ địa phương) rằng họ đã đưa danh mục mô hình tài sản số phân bổ vào nền tảng Vise. Quy mô tài sản trên nền tảng bao gồm tài sản do Vise trực tiếp quản lý, cũng như tài sản được sử dụng cho việc tổng hợp, giám sát và đề xuất tùy chỉnh.

Mô hình này đưa tài sản số vào danh mục hiện hữu của khách hàng thay vì quản lý trên một sổ cái riêng. Vise sẽ điều chỉnh tỷ trọng tài sản số theo mục tiêu đầu tư và mức độ rủi ro của khách hàng, đồng thời thực hiện tái cân bằng và quản lý thuế theo cùng lịch trình với các tài sản khác như cổ phiếu và trái phiếu.

룬익 메흐트라(Runik Mehrotra) đồng sáng lập kiêm đồng giám đốc điều hành Vise cho biết: “Cố vấn không cần quản lý tiền mã hóa trên một sổ cái riêng”. Theo đó, Bitwise phụ trách nghiên cứu các tài sản được đưa vào mô hình, còn Vise đảm nhiệm phân bổ và giám sát.

Mô hình được chia thành 'Core' và 'Thematic'. Mô hình Core hướng đến khả năng tiếp cận đa dạng với toàn bộ hệ sinh thái tài sản số, trong khi mô hình Thematic tập trung vào các chủ đề cụ thể như stablecoin, token hóa, tài sản số ngoài Bitcoin và quản lý rủi ro.

Các mô hình sử dụng ETF tài sản số giao ngay, ETF chỉ số tài sản số, ETF theo chủ đề và ETF cổ phiếu liên quan đến tài sản số. Cố vấn có thể áp dụng phương án phân bổ tài sản được chuẩn bị trước vào từng tài khoản dựa trên mục tiêu đầu tư và mức độ rủi ro của khách hàng.

Bitwise lần đầu ra mắt 7 danh mục mô hình tài sản số dành cho cố vấn tài chính vào tháng 2 năm nay. Lần hợp tác này là bước tiếp theo, tích hợp các mô hình hiện có vào nền tảng quản lý danh mục dành cho cố vấn.

Bitwise cho biết tài sản theo các danh mục mô hình của bên thứ ba đã tăng từ 400 tỷ USD (khoảng 543 nghìn tỷ won) vào năm 2023 lên hơn 930 tỷ USD (khoảng 1.262 nghìn tỷ won) vào năm 2026. Số liệu này được đưa ra dựa trên tài liệu 'Tình hình danh mục mô hình tại Mỹ năm 2026' của Morningstar.

Bitwise cho biết công ty đang quản lý hơn 9 tỷ USD (khoảng 12 nghìn tỷ won) tài sản khách hàng và vận hành hơn 70 sản phẩm đầu tư, gồm ETF, tài khoản quản lý riêng (SMA), quỹ đầu tư tư nhân, chiến lược tài chính phi tập trung (DeFi) và staking.

Danh mục mô hình là phương án phân bổ tài sản được các tổ chức quản lý tài sản chuẩn bị trước để tham khảo khi đầu tư cho từng khách hàng. Thay vì nhà đầu tư trực tiếp đăng ký sản phẩm như quỹ, cố vấn sử dụng mô hình này để quyết định tài sản và tỷ trọng đưa vào từng tài khoản.

Vise cũng công bố hợp tác với Bitwise vào tháng 9 năm ngoái nhằm hỗ trợ cố vấn tài chính đưa Bitcoin và tài sản số vào danh mục khách hàng. Lần này, trọng tâm chuyển từ việc tiếp cận từng sản phẩm sang đưa danh mục mô hình vào quy trình quản lý tài khoản hiện hữu.

Hợp tác lần này là nội dung tiếp nối thông tin trước đó về việc Bitwise và Vise cung cấp mô hình tài sản số trên nền tảng quản lý tài sản hiện hữu. Quy mô 140 tỷ USD của nền tảng Vise không phải số tiền thực tế được đầu tư vào một danh mục mô hình riêng lẻ, mà là tổng tài sản được sử dụng cho quản lý, tổng hợp và đề xuất.

후안 레온(Juan Leon), chiến lược gia đầu tư cấp cao tại Bitwise, cho biết: “Ý nghĩa của đổi mới tài chính nằm ở việc cung cấp các công cụ đầu tư tùy chỉnh cho nhiều nhà đầu tư hơn”. Phát biểu này mô tả định hướng kinh doanh của công ty, không đồng nghĩa với dòng tiền thực tế chảy vào hay hiệu quả đầu tư.

Tuy nhiên, số tài khoản thực tế được phân bổ, tài sản quản lý theo từng mô hình, mức đầu tư tối thiểu của từng cố vấn và tỷ lệ phí chưa được công bố. Thông cáo cũng không nêu tỷ trọng phân bổ của từng mô hình hay khả năng tiếp cận của nhà đầu tư trong nước.

Bitwise cảnh báo biến động cao của tài sản số và những thay đổi về quy định có thể khiến nhà đầu tư mất một phần hoặc toàn bộ vốn. Việc ra mắt lần này không bảo đảm lợi nhuận hay dòng tiền chảy vào các mô hình tài sản số.