IPO đầu tay của Chứng khoán Woori Investment, phí dịch vụ IB tăng 206%

Chứng khoán Woori Investment (Woori Investment & Securities) chính thức bước chân vào mảng bảo lãnh phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) sau hai năm hoạt động, mở rộng nền tảng ngân hàng đầu tư (IB) vốn nghiêng nhiều về thị trường phát hành trái phiếu (DCM) sang IPO và các thương vụ huy động vốn quy mô lớn.

Theo Yonhap Infomax đưa tin ngày 7, trích dẫn giới ngân hàng đầu tư, công ty phần mềm trí tuệ nhân tạo (AI) cho xe tự hành RideFlux đã nộp hồ sơ xin thẩm định niêm yết sơ bộ lên sàn KOSDAQ tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc (KRX) trong tháng trước. Đơn vị bảo lãnh chính là Chứng khoán Woori Investment và Chứng khoán Korea Investment (Korea Investment & Securities).

Nếu thương vụ niêm yết của RideFlux thành công, Chứng khoán Woori Investment sẽ có thành tích đáng kể đầu tiên trên thị trường bảo lãnh IPO. Công ty ra mắt vào tháng 8 năm 2024, tức chỉ khoảng hai năm sau đã mở rộng sang mảng IPO.

IPO là quá trình doanh nghiệp đưa cổ phiếu ra thị trường đại chúng để niêm yết. Quy trình thường gồm các bước thẩm định sơ bộ tại sở giao dịch, nộp báo cáo phát hành chứng khoán, dò giá nhu cầu từ nhà đầu tư tổ chức và nhận đăng ký mua cổ phần trước khi quyết định niêm yết chính thức.

Chứng khoán Woori Investment cũng đã bước vào mảng niêm yết công ty mua lại có mục đích đặc biệt (SPAC) khi nộp hồ sơ thẩm định niêm yết sơ bộ cho SPAC số 1 của Woori Investment vào tháng 7 năm nay. SPAC là công ty được thành lập và niêm yết trước với mục đích sáp nhập với một doanh nghiệp chưa niêm yết.

Việc củng cố tổ chức IB đã được thực hiện từ trước khi công ty ra mắt. Chứng khoán Woori Investment đã chiêu mộ ông Park Hyun-joo (박현주), Giám đốc điều hành phụ trách bộ phận CM, người từng phụ trách mảng phủ sóng doanh nghiệp lớn tại Chứng khoán Mirae Asset (Mirae Asset Securities). Tháng 8 năm ngoái, công ty lập bộ phận chuyên trách IPO trong nội bộ bộ phận CM.

Bộ phận chuyên trách IPO được xây dựng xoay quanh trưởng bộ phận Park Sung-bong (박성봉), người từng phụ trách nghiệp vụ IPO tại Chứng khoán Korea Investment. Đội ngũ phụ trách hiện có 6 nhân sự.

Trước đó, Chứng khoán Woori Investment chủ yếu tích lũy thành tích từ mảng bảo lãnh phát hành trái phiếu doanh nghiệp. Theo thống kê trên màn hình “Cổ phiếu bảo lãnh/phát hành theo từng công ty IB” của Yonhap Infomax, trong năm nay Chứng khoán Woori Investment đã tham gia bảo lãnh trái phiếu doanh nghiệp cho các công ty thành viên tập đoàn Lotte, Hanwha Aerospace, POSCO Future M, Shinsegae, Korean Air và LG Uplus.

Công ty cũng đã có thương vụ bảo lãnh huy động vốn quy mô lớn. Tháng 6 vừa qua, Chứng khoán Woori Investment một mình đảm nhận vai trò bảo lãnh cho thương vụ huy động vốn trị giá 120 tỷ won của Green Eco Nickel (PT. Green Eco Nickel), pháp nhân tại Indonesia của Ecopro.

Việc tăng vốn cũng được xem là một trong những nền tảng giúp Chứng khoán Woori Investment mở rộng mảng IB. Tháng 5 vừa qua, công ty đã nhận đợt tăng vốn 1.000 tỷ won từ Tập đoàn Tài chính Woori (Woori Financial Group), nâng tổng vốn chủ sở hữu lên 2.200 tỷ won.

Tập đoàn Tài chính Woori có kế hoạch tiếp tục tăng vốn theo từng giai đoạn để hỗ trợ Chứng khoán Woori Investment đáp ứng điều kiện trở thành “công ty đầu tư tổng hợp” (종합투자사업자). Đây là cơ chế cho phép các công ty chứng khoán đạt đủ điều kiện về vốn chủ sở hữu được mở rộng nghiệp vụ cấp tín dụng doanh nghiệp và hoạt động ngân hàng đầu tư quy mô lớn.

Đại diện Chứng khoán Woori Investment cho biết: “Dù nghiệp vụ IPO mới ở giai đoạn khởi đầu, nhưng chúng tôi sẽ hợp tác ở cấp độ tập đoàn để tối đa hóa hiệu ứng cộng hưởng này trong thời gian tới”. Bình luận này cho thấy công ty muốn tận dụng mạng lưới khách hàng doanh nghiệp của Tập đoàn Tài chính Woori để tìm kiếm những khách hàng có nhu cầu huy động vốn trên thị trường vốn.

Kết quả kinh doanh nửa đầu năm cũng ghi nhận thay đổi rõ rệt. Chứng khoán Woori Investment đạt phí dịch vụ từ mảng IB và các mảng liên quan là 49,1 tỷ won trong nửa đầu năm nay, tăng 206% so với cùng kỳ năm ngoái. Tỷ trọng phí dịch vụ trong tổng thu nhập ngoài lãi cũng tăng từ 40% lên 58%.

Thị trường IB của các công ty chứng khoán Hàn Quốc cho thấy sự phân hóa rõ rệt giữa các mảng nghiệp vụ. TokenPost từng đưa tin rằng sự sa sút của mảng ECM đã gây áp lực lên cơ cấu doanh thu IB của các công ty chứng khoán lớn. Bên cạnh đó, TokenPost cũng phản ánh việc những công ty chứng khoán nắm được các thương vụ tài chính cấu trúc đã giữ vững được doanh thu tài chính doanh nghiệp.

Xu hướng lần này của Chứng khoán Woori Investment cho thấy công ty đang đồng thời mở rộng cả ba mảng DCM, IPO và bảo lãnh huy động vốn quy mô lớn. Tuy nhiên, thương vụ niêm yết của RideFlux hiện mới ở giai đoạn thẩm định sơ bộ, và thành tích bảo lãnh chỉ được xác định chính thức sau khi hoàn tất quá trình thẩm định của sở giao dịch và thủ tục chào bán ra công chúng.