Lập ban đầu tư cổ phiếu, ABP chiêu mộ chuyên gia Seong Sang-hyun

Công ty Quản lý Tài sản ABP (ABP Asset Management) vừa thành lập ban vận hành cổ phiếu và chiêu mộ ông Seong Sang-hyun (성상현), Giám đốc điều hành cấp cao từng công tác tại Quỹ Dù Vàng (노란우산공제) thuộc Liên đoàn Doanh nghiệp nhỏ và vừa Hàn Quốc (중소기업중앙회). Đây là bước nhân sự nhằm mở rộng phạm vi vận hành cổ phiếu trong và ngoài nước cũng như năng lực nghiên cứu ngành công nghiệp toàn cầu, dựa trên kinh nghiệm của chuyên gia xuất thân từ khối đầu tư tổ chức.

Yonhap Infomax đưa tin ngày 7 cho biết ông Seong sẽ phụ trách ban vận hành cổ phiếu mới thành lập, tổng chỉ huy hoạt động đầu tư cổ phiếu trong và ngoài nước của công ty. Trước đó, ABP Asset Management chủ yếu vận hành theo chiến lược lợi nhuận tuyệt đối dựa trên trái phiếu và đầu tư thay thế.

Nhân sự lần này được xem là bước đi bổ sung chức năng vận hành cổ phiếu vào hệ thống vốn tập trung vào trái phiếu và đầu tư thay thế của công ty. Việc lập ban vận hành cổ phiếu không chỉ mở rộng danh mục sản phẩm mà còn có ý nghĩa củng cố đồng thời năng lực nghiên cứu ngành và vận hành danh mục đầu tư.

Ông Seong nhận bằng tiến sĩ ngành Kỹ thuật Tài chính Tính toán tại Đại học Hanyang, hiện đang là giáo sư kiêm nhiệm ngành Quản trị Tài chính. Ông cũng là tác giả các cuốn sách "Fed Insight", "Siêu chu kỳ đầu tư Mỹ" và "Hướng đi của đồng tiền".

Sự nghiệp vận hành của ông bắt đầu tại bộ phận giao dịch tự doanh (prop trading) của một công ty chứng khoán. Sau đó, ông lần lượt vận hành vốn tổ chức tại Liên đoàn Hợp tác xã Lâm nghiệp Quốc gia Hàn Quốc (산림조합중앙회), Tổng công ty Khu công nghiệp Hàn Quốc (한국산업단지공단) và Liên đoàn Doanh nghiệp nhỏ và vừa Hàn Quốc (중소기업중앙회).

Tại Quỹ Dù Vàng, ông từng vận hành cả trái phiếu lẫn cổ phiếu trước khi đảm nhận công tác phân bổ tài sản. Kinh nghiệm quán xuyến cả từng loại tài sản riêng lẻ lẫn toàn bộ danh mục đầu tư được xem là yếu tố cốt lõi dẫn tới quyết định chiêu mộ lần này.

Giao dịch tự doanh là hình thức công ty tài chính dùng vốn tự có để tìm kiếm lợi nhuận vận hành. Phân bổ tài sản là cách điều chỉnh tỷ trọng giữa các loại tài sản như trái phiếu, cổ phiếu, tiền mặt để quản lý cấu trúc rủi ro và lợi nhuận của danh mục.

Ông Seong Sang-hyun sẽ ra mắt các sản phẩm cổ phiếu trong và ngoài nước tại ABP Asset Management dựa trên chiến lược đầu tư MacroBeyond mà ông tự xây dựng. Hai sản phẩm dự kiến ra mắt hiện tại là "MacroBeyond Korea Leaders" và "MacroBeyond Global Leaders".

MacroBeyond là phương pháp nhìn trước các biến động kinh tế vĩ mô như lãi suất, lạm phát, thanh khoản, sau đó phân tích cung cầu theo ngành, đầu tư thiết bị và biên lợi nhuận để chọn lọc doanh nghiệp. Quy trình đi từ đánh giá môi trường vĩ mô, chọn lọc ngành, thẩm định doanh nghiệp, chọn cổ phiếu dẫn dắt, xây dựng danh mục đến quản lý rủi ro.

Korea Leaders được giới thiệu là chiến lược chọn cổ phiếu tập trung vào các lĩnh vực mà doanh nghiệp Hàn Quốc có sức cạnh tranh trong chuỗi cung ứng toàn cầu như bán dẫn, hạ tầng điện lực, sản xuất công nghệ cao. Mục tiêu là nhìn nhận các ngành mà doanh nghiệp trong nước có thế mạnh trong bối cảnh chu kỳ kinh tế vĩ mô và ngành.

Global Leaders tập trung vào hệ sinh thái ngành hơn là một khu vực địa lý cụ thể. Chiến lược này tìm kiếm cơ hội đầu tư bằng cách nhìn nhận doanh nghiệp nền tảng nước ngoài, doanh nghiệp sở hữu công nghệ gốc và doanh nghiệp sản xuất trong nước như một chuỗi cung ứng thống nhất.

Danh mục cổ phiếu cốt lõi dự kiến sẽ được cô đọng còn khoảng 10-15 mã. Công ty cũng đưa ra các công cụ quản lý rủi ro như tỷ trọng tiền mặt, mua vào theo từng đợt, giới hạn thua lỗ và quy tắc bán ra, nhằm tránh tình trạng tập trung quá mức vào một ngành hay yếu tố nhất định.

Trong ngành quản lý tài sản Hàn Quốc, khi biến động thị trường gia tăng, tầm quan trọng của các sản phẩm cổ phiếu phản ánh phán đoán của chuyên gia vận hành cùng năng lực nghiên cứu ngành ngày càng được coi trọng. TokenPost trước đó từng đưa tin rằng các công ty quản lý tài sản trong nước đang mở rộng tổ chức ETF chủ động và thiết kế sản phẩm.

Trong nội bộ ABP Asset Management, Tổng giám đốc Jeong Tae-yeong cùng Phó Tổng giám đốc Hwang Won-ha và Giám đốc điều hành Maeng Ju-ho phụ trách kế toán, tín dụng, phân bổ tài sản và kiểm chứng rủi ro giảm giá. Giám đốc điều hành cấp cao Kim Yun-geun, với kinh nghiệm giao dịch hoán đổi lãi suất tại Goldman Sachs Hồng Kông, phụ trách giá, thanh khoản và chiến lược thực thi trên thị trường toàn cầu.

Ông Seong Sang-hyun, Giám đốc điều hành cấp cao ABP Asset Management, nói "Tôi cho rằng đây là nơi có thể mở rộng kinh nghiệm và triết lý đầu tư của mình nhiều nhất". Câu nói cho thấy ông đặt kỳ vọng lớn vào môi trường vận hành mới. Tác động thực sự của nhân sự này đối với sản phẩm cổ phiếu và năng lực nghiên cứu ngành trong, ngoài nước của ABP Asset Management sẽ được xác nhận qua quá trình ra mắt sản phẩm và vận hành thực tế sắp tới.