Giá mục tiêu 172 USD giữ nguyên cho CoreWeave(CRWV), backlog 129 tỷ USD

CoreWeave(CRWV) tiếp tục được giữ nguyên giá mục tiêu 172 USD nhờ nhu cầu hạ tầng AI tăng cao và backlog đơn hàng lên tới 129 tỷ USD. Việc công ty tăng giá toàn bộ sản phẩm thêm 25% kể từ tháng 7 cũng là một trong những căn cứ được đưa ra cho đánh giá này.

Nhà phân tích có biệt danh jukan thuộc Citrini đã đăng tải trên X lúc 3h48 sáng ngày 13 (giờ Hàn Quốc), dẫn lại nhận định của bộ phận điện tử - viễn thông nước ngoài thuộc Guangfa Securities về kết quả kinh doanh quý 2/2026 của CoreWeave(CRWV). Theo đó, Guangfa Securities duy trì khuyến nghị mua và giá mục tiêu 172 USD đối với cổ phiếu này.

Guangfa Securities đánh giá rằng trong bối cảnh nhu cầu hạ tầng AI vẫn tiếp diễn và áp lực dòng tiền tại các nhà cung cấp điện toán đám mây lớn ngày càng tăng, các nhà cung cấp đám mây mới nổi như CoreWeave(CRWV) vẫn còn dư địa mở rộng. Backlog đơn hàng của công ty được ghi nhận ở mức 129 tỷ USD. Nói cách khác, trọng tâm đánh giá không nằm ở kết quả một quý đơn lẻ mà ở khối lượng hợp đồng sẽ được ghi nhận thành doanh thu trong thời gian tới.

CoreWeave(CRWV) ghi nhận doanh thu quý 2 đạt 2,575 tỷ USD, tăng 112% so với cùng kỳ năm trước. Trước đó, công ty đã nâng dự báo doanh thu cho năm tài chính 2026 lên khoảng 12,4-13,2 tỷ USD.

Giá dịch vụ cũng là điểm được chú ý. Guangfa Securities cho biết CoreWeave(CRWV) đã tăng giá toàn bộ sản phẩm thêm 25% kể từ tháng 7. Đây được xem là một chỉ báo cho thấy công ty có duy trì được quyền định giá hay không trong giai đoạn nhu cầu tính toán AI tăng nhanh hơn nguồn cung.

Hợp đồng cho thuê GPU A100 của Nvidia(NVDA) cũng được nhắc đến. Nitin Agrawal, Giám đốc Tài chính (CFO) của CoreWeave(CRWV), cho biết công ty vừa ký hợp đồng cho thuê mới đối với GPU A100 của Nvidia(NVDA), với thời hạn kéo dài đến năm 2029. Việc một phần GPU đời cũ được triển khai từ năm 2020 vẫn được đưa vào hợp đồng thuê dài hạn liên quan trực tiếp đến câu chuyện về vòng đời kinh tế của chip AI.

Việc mở rộng cơ sở hạ tầng cũng đang được đẩy mạnh. Guangfa Securities cho biết CoreWeave(CRWV) đã có được công suất tính toán 360MW tại Indonesia. Việc bổ sung công suất tại khu vực có chi phí vận hành trung tâm dữ liệu thấp hơn được xem là yếu tố có thể giúp cải thiện biên lợi nhuận.

Trong thời gian tới, tốc độ ghi nhận doanh thu từ backlog, chi phí vận hành trung tâm dữ liệu và hiệu quả sinh lời từ các hợp đồng cho thuê GPU sẽ tiếp tục là những yếu tố được thị trường theo dõi.