15,9 nghìn tỷ won lương hưu dịch chuyển, Hàn Quốc thúc đẩy DC sang IRP

Người tham gia quỹ hưu trí đóng góp xác định (DC) tại Hàn Quốc sắp có thể chuyển tài sản sang tài khoản hưu trí cá nhân (IRP) của công ty khác mà không cần bán sản phẩm đang nắm giữ. Tính đến cuối tháng 6 năm nay, tổng số tiền lương hưu được chuyển theo hình thức chuyển khoản hiện vật kể từ khi dịch vụ này ra mắt vào cuối tháng 10/2024 đã đạt 15,9 nghìn tỷ won.

Cơ quan Giám sát Tài chính Hàn Quốc (FSS) cho biết ngày 24 đã tổ chức cuộc họp của lực lượng đặc nhiệm (TF) cùng Công ty Lưu ký Chứng khoán Hàn Quốc, các hiệp hội ngành, Công ty Tài chính Chứng khoán Hàn Quốc và các đơn vị vận hành quỹ hưu trí để bàn phương án cải thiện dịch vụ chuyển khoản hiện vật. Đây là dịch vụ cho phép người tham gia chuyển sản phẩm đang đầu tư trong tài khoản sang đơn vị vận hành khác mà không phải bán hoặc tất toán.

Hiện tại, việc chuyển khoản hiện vật chỉ được thực hiện trong cùng một loại hình quỹ hưu trí, tức quỹ trả trước xác định (DB) chuyển sang DB, quỹ đóng góp xác định (DC) chuyển sang DC, hoặc IRP chuyển sang IRP.

Các tài khoản đang nắm giữ quỹ tạm ngừng mua lại (quỹ bị đóng băng giao dịch) trước nay không thể thực hiện chuyển khoản hiện vật. Nếu người tham gia muốn đổi công ty quản lý nhưng chưa xử lý xong sản phẩm này, việc chuyển tài khoản gần như bất khả thi.

FSS cho biết sẽ phát triển hệ thống điện toán để người tham gia DC có thể chuyển sang tài khoản IRP của công ty khác. Cơ quan này cũng đang bàn phương án đưa quỹ tạm ngừng mua lại vào danh sách sản phẩm được phép chuyển khoản.

DC là chế độ hưu trí trong đó người lao động tự quản lý khoản đóng góp do công ty chi trả. IRP là tài khoản dùng để chuyển trợ cấp hưu trí hoặc nhận thêm khoản đóng góp cá nhân, có cách vận hành khá giống DC vì người tham gia tự chọn sản phẩm đầu tư.

Bên cạnh đó, FSS sẽ tìm cách xác nhận ý định giao dịch phi trực tiếp của người tham gia bằng phương thức khác ngoài ghi âm cuộc gọi, do quy trình ghi âm hiện nay bị xem là một nguyên nhân khiến việc chuyển khoản bị kéo dài.

Phương án cải thiện cũng bao gồm quy định yêu cầu đơn vị vận hành phải giải thích chi tiết lý do khi hồ sơ chuyển khoản hiện vật bị hủy hoặc từ chối.

Theo FSS, kể từ khi dịch vụ chuyển khoản hiện vật ra mắt vào cuối tháng 10/2024 đến cuối tháng 6/2026, tổng số tiền được chuyển đạt 15,9 nghìn tỷ won với khoảng 250.000 giao dịch. Tính trung bình mỗi ngày có 26,1 tỷ won và 409 giao dịch được thực hiện.

Trong nửa đầu năm nay, số tiền chuyển khoản đạt 6,9 nghìn tỷ won, hơn gấp đôi mức 3,2 nghìn tỷ won của cùng kỳ năm ngoái. Xét theo lĩnh vực, dòng tiền chuyển từ ngân hàng sang công ty chứng khoán đạt 5,2 nghìn tỷ won, chiếm 33% tổng số tiền chuyển khoản.

Lượng chuyển khoản giữa các ngân hàng với nhau đạt 4,5 nghìn tỷ won. Xét theo loại hình quỹ, IRP có số tiền chuyển khoản lớn nhất với 6,8 nghìn tỷ won, tiếp theo là DC với 4,8 nghìn tỷ won và DB với 4,3 nghìn tỷ won.

FSS giải thích rằng quỹ DB có xu hướng chuyển từ công ty chứng khoán sang ngân hàng và công ty bảo hiểm, trong khi DC và IRP lại có xu hướng ngược lại, chuyển từ ngân hàng và công ty bảo hiểm sang công ty chứng khoán. Điều này cho thấy dòng tiền tại các chế độ do người tham gia tự quản lý đang dịch chuyển về phía ngành chứng khoán.

Tỷ trọng của DC và IRP trong thị trường lương hưu Hàn Quốc đang ngày càng tăng. TokenPost trước đó đã đưa tin quỹ dự trữ lương hưu đạt 553,9 nghìn tỷ won vào quý 2/2026.

Cũng trong báo cáo đó, tỷ trọng gộp của DC và IRP được ghi nhận ở mức 59,5% tổng thị trường. Khi tỷ trọng các chế độ hưu trí do người tham gia tự chọn sản phẩm ngày càng lớn, phạm vi và thủ tục chuyển khoản hiện vật cũng sẽ ảnh hưởng nhiều hơn đến quyết định lựa chọn công ty quản lý của người tham gia.

FSS dự kiến hoàn tất phương án cải thiện vào tháng 9 và bắt đầu phát triển hệ thống điện toán từ tháng 10. Phạm vi áp dụng thực tế cũng như tiêu chí cụ thể về sản phẩm được phép chuyển khoản sẽ được xác định dựa trên kết quả thảo luận tiếp theo và quá trình phát triển hệ thống.