Terraform Labs kiện Jump Trading vì nghi án thao túng TerraUSD(UST) và giao dịch nội bộ trị giá 4 tỷ USD

Terraform Labs kiện Jump Trading vì nghi ngờ thao túng giá TerraUSD và hưởng lợi bất chính

Theo Bloomberg đưa tin ngày 24 (giờ địa phương), Terraform Labs – đơn vị sáng lập hệ sinh thái Terra – đã đệ đơn kiện công ty giao dịch tài chính Jump Trading lên Tòa án Quận phía Bắc Illinois, Mỹ. Giá trị vụ kiện lên đến 4 tỷ USD, tương đương khoảng 59.168 tỷ won, xoay quanh cáo buộc thao túng giá thị trường và tiến hành giao dịch nội bộ trong thời kỳ khủng hoảng của stablecoin thuật toán TerraUSD (UST).

Nội dung đơn kiện được đệ trình bởi ông Todd Snyder – người quản lý phá sản được tòa chỉ định của Terraform Labs. Đơn kiện nêu rõ Jump Trading đã âm thầm can thiệp để duy trì giá trị đồng UST ở mức 1 USD nhằm tạo cảm giác bất ổn giả tạo cho giới đầu tư. Cụ thể, ông Snyder khẳng định Jump Trading đã ký thỏa thuận bí mật với Terraform Labs và mua lại lượng lớn LUNA – token tiện ích của hệ sinh thái Terra – với mức giá thấp hơn đáng kể so với giá thị trường. Sau đó, họ bán ra với giá cao để thu lợi.

Một ví dụ được nêu là Jump Trading đã mua LUNA với giá 0,40 USD/token và bán ra ở mức giá hơn 110 USD. Những giao dịch này xảy ra ngay trước thời điểm hệ sinh thái Terra sụp đổ vào năm 2022. Ngoài ra, ông Snyder cho biết Jump cũng đóng vai trò trung tâm trong việc phục hồi tỷ giá UST về mốc 1 USD vào tháng 5 năm 2021 bằng cách mua mạnh trên thị trường mà không công bố thông tin ra bên ngoài. Điều này khiến nhiều nhà đầu tư hiểu lầm rằng chính thuật toán của UST đang phát huy hiệu quả, từ đó hình thành sự tin tưởng sai lệch.

Theo ông Snyder, cả hai bên đã duy trì một “thỏa thuận ngầm”, tức 'gentleman’s agreement', ngay từ đầu để Jump Trading bí mật can thiệp giúp UST luôn cố định ở mức 1 USD. Sau đó, Terraform Labs còn ký tiếp hợp đồng mới với Jump để loại bỏ quy định vesting (giới hạn thời gian bán token), tạo điều kiện để Jump thoải mái tung LUNA ra thị trường.

Đáng chú ý, vào tháng 5 năm 2022, ngay khi hệ sinh thái bắt đầu sụp đổ, khoảng 50.000 Bitcoin do Quỹ bảo vệ hệ sinh thái Terra (Luna Foundation Guard – LFG) nắm giữ đã được chuyển đến Jump Trading. Tuy nhiên, không có bất kỳ tài liệu chính thức nào xác nhận giao dịch này, gây thêm nghi vấn về tính minh bạch. Ông Snyder còn đề cập đến việc William DiSomma – người đồng sáng lập Jump Trading – tìm kiếm gói “giải cứu” từ các công ty lớn khác trong ngành, như một dấu hiệu của việc Jump nhận ra hệ sinh thái Terra sắp đổ vỡ.

Phía Jump Trading đã lên tiếng bác bỏ toàn bộ cáo buộc. Người phát ngôn công ty cho biết, “Đây là một nỗ lực tuyệt vọng của Terraform Labs nhằm chuyển hướng trách nhiệm do hành vi phạm pháp của nhà sáng lập Do Kwon” và khẳng định sẽ có hành động phản hồi pháp lý mạnh mẽ.

Sự sụp đổ của TerraUSD (UST) và LUNA đã gây chấn động toàn bộ thị trường tiền mã hóa, xóa sổ khoảng 40 tỷ USD giá trị chỉ trong thời gian ngắn. Terraform Labs nộp đơn phá sản vào tháng 1 năm 2024, và sau đó đạt thỏa thuận dân sự với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) trị giá 4,5 tỷ USD. Tuần trước, Do Kwon cũng đã bị tuyên án 15 năm tù với tội danh liên quan đến gian lận và làm giả giấy tờ.

Bình luận: Đây có thể là lần đầu tiên một công ty “market maker” lớn như Jump Trading bị truy tố vì cáo buộc liên quan đến việc thao túng giá và duy trì giá trị của một stablecoin bằng phương thức không minh bạch. Vụ kiện đặt ra tiền lệ quan trọng trong việc định nghĩa lại ranh giới hợp pháp trong vai trò của các đối tác chiến lược như Jump, nhất là khi các loại tiền mã hóa không được bảo chứng như TerraUSD ngày càng phổ biến.

Bên cạnh đó, vụ kiện làm dấy lên câu hỏi về sự tham gia của các tổ chức đầu tư vào việc “gọt giũa” giá thị trường một cách âm thầm mà không có tiết lộ công khai, điều vốn nằm ngoài vùng phủ sóng của hầu hết cơ quan quản lý hiện nay.

Trong bối cảnh nhiều quốc gia đang bắt đầu đặt nền móng pháp lý cho lĩnh vực stablecoin và DeFi, diễn biến của vụ kiện giữa Terraform Labs và Jump Trading có thể trở thành tình huống tham khảo quan trọng để xây dựng khung kiểm soát chặt chẽ hơn trong thời gian tới.

Từ khóa: “Terraform Labs”, “Jump Trading”, “TerraUSD(UST)”, “thao túng thị trường”, “giao dịch nội bộ”, “stablecoin”