Bitcoin(BTC) chứng kiến biến động cực đoan với hơn 126 triệu USD vị thế bị thanh lý

Thị trường Bitcoin (BTC) tiếp tục cho thấy dấu hiệu “biến động cực đoan” sau một đợt thanh lý quy mô lớn trong thời gian ngắn, ghi nhận sự mất cân bằng nghiêm trọng giữa các vị thế đòn bẩy trong thị trường phái sinh.

Theo dữ liệu từ CoinGlass, chỉ trong vòng một giờ, thị trường phái sinh đã chứng kiến lượng lớn các vị thế mua (long) bị thanh lý lên đến 13,48 triệu USD (khoảng 187 tỷ đồng), cao gấp nhiều lần so với quy mô thanh lý vị thế bán (short) đạt 7.790 USD (khoảng 1,08 tỷ đồng). Tỷ lệ chênh lệch lên tới 17.300%, mức độ mất cân bằng này được đánh giá là nghiêm trọng nhất trong vài tháng gần đây.

Đáng chú ý, hiện tượng thanh lý quy mô lớn này không xảy ra trong bối cảnh giá giảm mạnh. Trong thời điểm đó, giá Bitcoin (BTC) trên sàn Binance dao động quanh ngưỡng 119.500 USD (tương đương 1,66 tỷ đồng), sát với mức đỉnh trong ngày là 120.000 USD (khoảng 1,668 tỷ đồng). Bình luận từ thị trường nhận định rằng hành vi đặt cược đòn bẩy quá mức đã khiến mức điều chỉnh giá nhỏ cũng gây ảnh hưởng lớn đến các vị thế mở, dẫn đến làn sóng thanh lý ồ ạt.

Ngoài Bitcoin, các đồng tiền mã hóa lớn khác như Ethereum (ETH) và Solana (SOL) cũng trải qua làn sóng thanh lý, nhưng quy mô nhỏ hơn đáng kể. Cụ thể, Ethereum bị thanh lý khoảng 3,12 triệu USD (khoảng 43 tỷ đồng), còn Solana vào khoảng 2,02 triệu USD (tương đương 28 tỷ đồng). Nền tảng bản đồ nhiệt của TradingView cũng cho thấy hiện tượng “tập trung thanh lý” rõ rệt vào Bitcoin (BTC).

Mở rộng thời gian quan sát sang khung 4 giờ, giá trị thanh lý của vị thế mua lên tới 126,8 triệu USD (tương đương 1.761 tỷ đồng), trong khi vị thế bán chỉ ở mức 5,98 triệu USD (khoảng 83 tỷ đồng). Tuy nhiên, nếu tính theo quy mô cả ngày, lượng thanh lý hai bên tương đối cân bằng, phản ánh tính chất "biến động cực đoan" diễn ra đặc biệt trong khung giờ ngắn.

Một điểm đáng chú ý khác là đợt thanh lý này diễn ra ngay sau khi công ty của Michael Saylor - MicroStrategy - thông báo đã mua vào thêm 155 Bitcoin. Với thương vụ mới nhất này, MicroStrategy hiện đang nắm giữ tổng cộng 628.946 Bitcoin với mức giá mua trung bình khoảng 73.288 USD (tương đương 1,018 tỷ đồng) cho mỗi đồng. Tổng giá trị mua vào ước tính khoảng 4,609 tỷ USD (tương đương gần 63.000 tỷ đồng), với mức lợi nhuận chưa thực hiện ước tính khoảng 3 tỷ USD (khoảng 41.700 tỷ đồng), phản ánh phần nào kỳ vọng tích cực dài hạn của tổ chức này với thị trường.

Bình luận từ các chuyên gia cho rằng đây là một minh chứng rõ ràng về rủi ro từ hành vi đầu tư theo tâm lý đám đông và đòn bẩy cao. Nhiều nhà đầu tư cá nhân, sau khi nghe tin MicroStrategy mua thêm Bitcoin, đã nhanh chóng “lao vào” thị trường trong trạng thái FOMO, dẫn đến thua lỗ do thiếu cân nhắc quản lý rủi ro.

Một chuyên gia nhận định: “Dữ liệu thanh lý hiện tại phản ánh tâm lý thị trường đang quá nghiêng về một phía. Trong môi trường như vậy, chỉ cần một cú điều chỉnh nhỏ trong giá cũng có thể gây ra thua lỗ nặng nề”.

Tình huống lần này cho thấy, bất chấp xu hướng kỹ thuật tích cực của Bitcoin (BTC), mức độ nhạy cảm tâm lý và đòn bẩy cao trong thị trường phái sinh vẫn là yếu tố chính phóng đại rủi ro thị trường. Đây là lời cảnh báo đáng lưu tâm cho các nhà đầu tư về tầm quan trọng của việc quản lý vị thế và tâm lý giao dịch trong bối cảnh thị trường biến động mạnh như hiện nay.