Bitcoin(BTC) đối mặt nguy cơ thanh lý nếu thủng mốc 105.000 USD

Bitcoin(BTC) đang trải qua giai đoạn suy yếu khi giao dịch quanh mốc 114.000 USD (khoảng 2,88 tỷ đồng), trong bối cảnh thị trường dần tập trung vào một vùng giá được xem là có mức rủi ro cao trong ngắn hạn. Theo phân tích từ các tổ chức nghiên cứu thị trường, mức 105.000 USD (khoảng 2,65 tỷ đồng) đang nổi lên như một “ranh giới then chốt” mà nhà đầu tư cần đặc biệt lưu ý.

Dựa trên dữ liệu từ nền tảng phân tích trên chuỗi CryptoQuant, các chỉ số quan trọng như "đầu ra giao dịch chưa sử dụng" (UTxO) và giá vốn trung bình của nhóm nhà đầu tư ngắn hạn đều tập trung tại vùng giá 105.000 USD. Đây là khu vực từng ghi nhận lượng lớn giao dịch mua vào hoặc đóng vị thế, phản ánh mức độ biến động cao. Việc giá có xu hướng quay lại vùng này khi thị trường không ổn định cho thấy đây có thể là yếu tố tạo nên dao động mạnh trong ngắn hạn.

Lịch sử ghi nhận rằng các vùng giá có cấu trúc tương tự thường đóng vai trò là “nam châm giá”. Trước đây, vùng 111.000 USD (khoảng 2,80 tỷ đồng) từng chứng kiến một đợt hụt cung, nhưng nhanh chóng được lấp đầy và kéo Bitcoin giảm về 111.800 USD (khoảng 2,82 tỷ đồng), củng cố tính hợp lý của các dữ liệu kỹ thuật. Hiện tại, mức 105.644 USD (khoảng 2,67 tỷ đồng) – được tính toán từ dữ liệu UTxO – nhiều khả năng sẽ đóng vai trò là đường hỗ trợ hoặc kháng cự trong vài tuần tới.

Các chỉ số giá vốn cũng hỗ trợ cho kịch bản này. Trung bình giá vốn của nhóm nắm giữ Bitcoin từ 1–3 tháng hiện nằm quanh 106.000 USD (khoảng 2,68 tỷ đồng), trong khi đối với nhóm nhà đầu tư ngắn hạn (nắm giữ dưới 155 ngày), con số này là 105.350 USD (khoảng 2,66 tỷ đồng). Sự hội tụ của các mức giá này càng củng cố vai trò quan trọng của vùng 105.000 USD như một “điểm kích hoạt” cho điều chỉnh giá hoặc đợt thanh lý diện rộng.

Đặc biệt, những nhà đầu tư đang sử dụng đòn bẩy cao trên thị trường phái sinh cần thận trọng. Theo giới phân tích, nếu giá Bitcoin giảm về vùng 105.000 USD, khả năng xảy ra các đợt "thanh lý dây chuyền" (liquidation cascade) là điều khó tránh. Điều này có thể tạo ra áp lực bán lan rộng và kéo theo những đợt giảm sâu hơn do hiệu ứng đòn bẩy.

Công ty phân tích thị trường Matrixport cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của ngưỡng giá này khi cho biết, mức 105.000 USD trùng với đường trung bình động 21 tuần – một chỉ báo kỹ thuật quan trọng. Nếu Bitcoin giữ được trên ngưỡng này, xu hướng tăng có thể được duy trì. Ngược lại, nếu thủng mốc đó, "áp lực giảm trong toàn thị trường" có thể gia tăng nhanh chóng.

Dù chưa có gì chắc chắn về việc Bitcoin có điều chỉnh xuống mức 105.000 USD hay không, nhưng trong bối cảnh thị trường thiếu ổn định như hiện nay, giới phân tích nhìn nhận rằng việc "giảm thiểu rủi ro phơi nhiễm" đang trở nên ngày càng cấp thiết đối với nhà đầu tư. Nền tảng CryptoQuant khuyến cáo những ai đang nắm giữ các vị thế sử dụng đòn bẩy lớn nên chủ động kiểm soát rủi ro danh mục khi Bitcoin tiếp cận vùng nhạy cảm này.

Từ khóa: “Bitcoin(BTC)”, “105.000 USD”, “thanh lý”, “giá vốn”, “CryptoQuant”