106 GW điện khí và 70 triệu tấn LNG: chuỗi cung ứng Đông Nam Á đối mặt phép thử

Khoảng 106 GW công suất điện khí và gần 70 triệu tấn công suất nhập khẩu LNG mỗi năm tại Đông Nam Á vẫn đang trong giai đoạn phát triển, giữa lúc nguồn cung qua eo biển Hormuz bị gián đoạn. Quy mô hạ tầng liên quan được ước tính lên tới 160 tỷ USD (khoảng 217 nghìn tỷ won).

Global Energy Monitor (GEM) đưa ra ước tính này trong báo cáo tháng 9 về các dự án điện khí và hạ tầng nhập khẩu LNG tại Đông Nam Á. Con số bao gồm các dự án ở giai đoạn công bố, chuẩn bị xây dựng và đang xây dựng, không phản ánh công suất của các cơ sở đã vận hành. Báo cáo của GEM

Công suất điện khí đang được phát triển tại Đông Nam Á đã vượt 100 GW vào tháng 5/2024 và hiện được thống kê ở mức khoảng 106 GW. Một số dự án bị loại khỏi danh sách trong giai đoạn phát triển, trong khi các dự án mới được bổ sung, nhưng tổng quy mô kế hoạch vẫn duy trì trên 100 GW.

Công suất hạ tầng nhập khẩu LNG đang phát triển tăng từ khoảng 47 triệu tấn năm 2024 lên gần 70 triệu tấn hiện nay. Tuy nhiên, việc mở rộng công suất các bến nhập khẩu không đảm bảo nguồn cung LNG thực tế hoặc giá cả ổn định.

Lượng LNG vận chuyển qua eo biển Hormuz đã tăng sau thỏa thuận tạm thời giữa Mỹ và Iran vào tháng 6/2026, nhưng vẫn chưa trở lại mức bình thường. Lượng LNG từng đi qua eo biển này tương đương khoảng 20% nguồn cung toàn cầu.

Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) cho biết giá LNG giao ngay tại châu Á trong quý II/2026 đạt trung bình 17,5 USD/MMBtu, tăng 45% so với cùng kỳ năm trước. Giá đã giảm sau mức đỉnh tháng 3 nhưng vẫn cao hơn năm 2025. Báo cáo của IEA

Lượng LNG xuất khẩu từ Qatar và Các Tiểu vương quốc Arab Thống nhất giảm 35 tỷ m³ trong giai đoạn tháng 3-6/2026 so với cùng kỳ năm trước. Sản lượng tăng tại Bắc Mỹ và châu Phi đã bù đắp khoảng ba phần tư mức sụt giảm, nhưng tổng sản lượng LNG toàn cầu vẫn giảm 4% trong cùng giai đoạn.

Warda Ajaz, quản lý dự án theo dõi khí đốt châu Á tại Global Energy Monitor, nói: “Công suất hạ tầng nhập khẩu không đảm bảo nguồn cung LNG ổn định, còn khả năng tiếp cận LNG không đảm bảo tính cạnh tranh về giá”. Nhận định này cho thấy việc chỉ mở rộng hạ tầng nhập khẩu khó có thể giảm rủi ro gián đoạn vận tải biển và biến động giá.

Phát triển khí đốt trong nước cũng khó trở thành giải pháp ngắn hạn. GEM cho biết đã xác định ít nhất 20 mỏ khí có thể bổ sung khoảng 62 tỷ m³ công suất khai thác mỗi năm vào năm 2035, nhưng phân tích của tổ chức này cho rằng việc phát triển các mỏ khí mới cần nhiều năm.

Cũng không có đảm bảo rằng lượng khí được sản xuất sẽ được cung cấp cho thị trường điện của từng nước. Các bến nhập khẩu, tuyến vận chuyển và dự án mỏ khí phải trải qua những lịch trình và quyết định đầu tư khác nhau, nên việc mở rộng một mắt xích không thể tự nó đảm bảo ổn định cho toàn bộ chuỗi cung ứng.

IEA dự báo nhu cầu khí đốt tự nhiên tại châu Á sẽ giảm 0,5% trong năm 2026 so với năm trước do tác động của giá LNG cao. Các yếu tố được nêu gồm xu hướng sử dụng nhiên liệu khác thay khí trong ngành điện và nhu cầu khí đốt công nghiệp suy giảm.

Việc mở rộng điện khí tại Đông Nam Á lâu nay dựa trên kỳ vọng nhu cầu điện tăng và hạ tầng nhập khẩu LNG được mở rộng. GEM cho biết các kế hoạch hiện có giả định LNG sẽ được cung cấp ổn định, có mức giá cạnh tranh với nhiên liệu thay thế và khí đốt trong nước có thể thay thế khi hoạt động nhập khẩu bị gián đoạn.

Gián đoạn nguồn cung qua eo biển Hormuz đang đồng thời kiểm nghiệm cả ba giả định này. Ngay cả khi xây dựng thêm bến nhập khẩu LNG, việc tàu vận chuyển và cơ sở sản xuất phụ thuộc vào một số tuyến hàng hải nhất định vẫn gây khó khăn cho việc đảm bảo nguồn cung. Trong khi đó, mở rộng sản xuất khí đốt trong nước cũng khó trở thành biện pháp ứng phó tức thời do thời gian phát triển kéo dài.

GEM cho biết Đông Nam Á chưa xác định một hướng đi thống nhất là dừng hay mở rộng điện khí. Một số quốc gia đang giảm phụ thuộc vào khí đốt, trong khi các quốc gia khác vẫn tiếp tục triển khai dự án, cho thấy xu hướng giữa các nước còn khác biệt.

Trước đó, một phân tích cho rằng rủi ro giá khí đốt tăng vẫn tồn tại dù hoạt động vận tải qua eo biển Hormuz đã nối lại. Quyết định đầu tư cuối cùng và thời điểm khởi công các dự án điện khí tại Đông Nam Á có thể phụ thuộc vào giá LNG, các tuyến cung ứng, sản lượng khí đốt trong nước và tốc độ mở rộng năng lượng tái tạo.