Xu hướng vay mua nhà bằng Bitcoin(BTC) và Ethereum(ETH) bùng nổ

Ngày càng có nhiều nhà đầu tư tiền mã hóa quan tâm đến hình thức thế chấp mua nhà bằng tài sản số, hay còn gọi là “khoản vay thế chấp bảo đảm bằng tiền mã hóa (crypto-backed mortgage)”. Đây được xem là xu hướng mới trong lĩnh vực tài chính bất động sản, cho phép người dùng sử dụng tài sản kỹ thuật số như Bitcoin (BTC) hoặc Ethereum (ETH) làm "từ" để vay tiền mua nhà mà không cần bán đi.

Theo đó, thay vì dùng tiền mặt hoặc tiền gửi, người vay sẽ thế chấp lượng tiền mã hóa mình đang sở hữu tại một đơn vị lưu ký do bên cho vay chỉ định. Khoản vay pháp định (fiat) sẽ được giải ngân dựa trên giá trị "từ" nói trên. Thông thường, tỷ lệ thế chấp được yêu cầu là khoảng 150% so với giá trị khoản vay nhằm phòng ngừa rủi ro. Tuy nhiên, do đặc tính biến động mạnh của tiền mã hóa, nếu giá trị tài sản giảm sâu, người vay có thể phải đối diện với “lệnh gọi bổ sung” (margin call) hoặc nguy cơ thanh lý tức thì.

Một điểm đặc biệt của sản phẩm “từ” này là việc tích hợp công nghệ chuỗi khối (blockchain). Quy trình như thẩm định khoản vay, phê duyệt, giải ngân hoặc hoàn trả có thể được tự động hóa thông qua hợp đồng thông minh, mang lại sự minh bạch và tốc độ xử lý nhanh hơn so với hệ thống tài chính truyền thống. Nhờ đó, uy tín và sự tin cậy của người dùng với nền tảng cho vay cũng được nâng cao đáng kể.

Mô hình tài chính mới này đang tạo cầu nối giữa tài chính phi tập trung (DeFi) và tài chính truyền thống. Việc sử dụng tiền mã hóa làm "từ" để thu xếp nguồn vốn mà không cần bán tài sản giúp người vay vừa duy trì tiềm năng sinh lời dài hạn, vừa đảm bảo thanh khoản – một lợi điểm đặc biệt đối với các nhà đầu tư đang cân bằng lại danh mục đầu tư của mình.

Hiện nay, một số nền tảng nổi bật đã triển khai sản phẩm “từ” này, bao gồm Nexo, Ledn và Salt Lending – mỗi đơn vị có chiến lược và điều kiện khác nhau. Trong đó, Nexo cho phép dùng hơn 40 loại tiền mã hóa làm thế chấp, kèm theo thủ tục phê duyệt nhanh và linh hoạt trong trả nợ. Ledn thì chuyên về các khoản vay thế chấp bằng Bitcoin (BTC), còn Salt Lending lại hướng đến các sản phẩm vay mua bất động sản bên cạnh các khoản vay tiêu chuẩn.

Tuy nhiên, sản phẩm này cũng đi kèm rủi ro không nhỏ. Vì giá trị “từ” là tiền mã hóa, tính bất ổn cao có thể gây ra việc mất giá và dẫn đến thanh lý bắt buộc. Ngoài ra, người dùng cần phải tuân thủ quy định khác nhau theo từng quốc gia, đặc biệt là yêu cầu chứng minh nguồn gốc tài sản, tuân thủ tiêu chuẩn chống rửa tiền (AML), cũng như điều kiện về lãi suất, thời hạn trả nợ và nội dung hợp đồng vay.

Một điểm cộng đáng chú ý là khía cạnh thuế. Nhiều nhà đầu tư lựa chọn sản phẩm “từ” này nhằm tránh phát sinh thuế thu nhập vốn do không phải bán trực tiếp tài sản kỹ thuật số. Điều này đặc biệt hấp dẫn ở các quốc gia có thuế suất cao, và sẽ càng quan trọng nếu xét đến xu hướng giữ tiền mã hóa dài hạn vì kỳ vọng hiệu suất tăng trưởng trong tương lai.

Khi chọn nền tảng cung cấp khoản vay thế chấp tiền mã hóa, nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ các yếu tố như mức độ bảo mật, cơ chế bảo vệ tài sản, chất lượng dịch vụ khách hàng và quan trọng nhất là việc tuân thủ pháp lý. Ví dụ, cần hiểu rõ cách đơn vị bảo quản tài sản xử lý trong trường hợp bị thanh lý cũng như mức độ an toàn của hệ thống lưu ký. Ngoài ra, khả năng hỗ trợ khách hàng trong suốt kỳ hạn khoản vay cũng là yếu tố quyết định đến trải nghiệm người dùng dài hạn.

Mặc dù thị trường “từ” này vẫn còn ở giai đoạn đầu, nhưng xu hướng sử dụng tiền mã hóa như một công cụ tạo thanh khoản và đầu tư bất động sản đang tăng nhanh. Nếu được hỗ trợ bằng khung pháp lý phù hợp, sản phẩm này có tiềm năng làm thay đổi cách nhà đầu tư tiếp cận mua nhà trong kỷ nguyên số.

Từ khóa: "từ": tiền mã hóa, crypto-backed mortgage, thế chấp bằng tiền mã hóa, Bitcoin(BTC), Ethereum(ETH)