Doanh thu BitGo giảm 50,9% so với cùng kỳ, lãi ròng quý III đạt 44,1 triệu USD

Doanh thu quý III/2026 của BitGo (BTGO) giảm 50,9% so với cùng kỳ, nhưng công ty ghi nhận lãi ròng 44,1 triệu USD (khoảng 59,3 tỷ won); EBITDA điều chỉnh lỗ 4,3 triệu USD (khoảng 5,8 tỷ won).

BitGo cho biết trong tài liệu kết quả kinh doanh quý III công bố ngày 9 (giờ địa phương), tổng doanh thu đạt 2,8519 tỷ USD (khoảng 3,8358 nghìn tỷ won), giảm 34,1% so với quý trước.

Công ty cho rằng doanh thu giảm chủ yếu do hoạt động bán tài sản số đi xuống trong bối cảnh môi trường giao dịch tài sản số suy yếu. Doanh thu từ hoạt động bán tài sản số chiếm phần lớn tổng doanh thu.

Lợi nhuận ròng chuyển từ khoản lỗ 19 triệu USD (khoảng 25,6 tỷ won) trong quý trước sang có lãi. So với mức lãi ròng 22,7 triệu USD (khoảng 30,5 tỷ won) cùng kỳ năm trước, con số này tăng 94,4%.

BitGo cho biết yếu tố chính giúp lợi nhuận ròng cải thiện là khoản lãi định giá chưa thực hiện 71,5 triệu USD (khoảng 96,2 tỷ won) từ lượng tài sản số công ty tự nắm giữ trong quý. Đây là lãi lỗ định giá tài sản của công ty, không phải tài sản của khách hàng.

EBITDA điều chỉnh lỗ 4,3 triệu USD (khoảng 5,8 tỷ won), gần tương đương khoản lỗ 4,2 triệu USD (khoảng 5,6 tỷ won) trong quý trước. Cùng kỳ năm ngoái, chỉ số này ghi nhận lãi 13,5 triệu USD (khoảng 18,2 tỷ won).

BitGo tính EBITDA điều chỉnh bằng cách loại trừ một số khoản khỏi lợi nhuận ròng, gồm thuế, khấu hao, chi phí trả bằng cổ phiếu và lãi lỗ định giá tài sản số chưa thực hiện. Vì vậy, lợi nhuận ròng có tính đến khoản lãi định giá tài sản công ty tự nắm giữ và EBITDA điều chỉnh có thể diễn biến khác nhau.

Doanh thu từ bán tài sản số đạt 2,72 tỷ USD (khoảng 3,6584 nghìn tỷ won), giảm 52% so với cùng kỳ năm trước. Biên đóng góp sau khi trừ chi phí trực tiếp là 4,2 triệu USD (khoảng 5,6 tỷ won), với tỷ lệ biên 15 điểm cơ bản.

Doanh thu từ các mảng khác gồm staking đạt 68,2 triệu USD (khoảng 91,7 tỷ won), thuê bao và dịch vụ đạt 25,6 triệu USD (khoảng 34,4 tỷ won), dịch vụ stablecoin đạt 37,4 triệu USD (khoảng 50,3 tỷ won) và thu nhập lãi đạt 800.000 USD (khoảng 1,1 tỷ won).

Chi phí hoạt động sau khi loại trừ chi phí trực tiếp là 56,6 triệu USD (khoảng 76,1 tỷ won), giảm 5,5% so với quý trước. Công ty cho biết mức giảm này chịu tác động từ các biện pháp cắt giảm chi phí bắt đầu trong quý II.

Tài sản trên nền tảng của BitGo trong quý III đạt 59,9 tỷ USD (khoảng 80,5655 nghìn tỷ won), còn tài sản staking đạt 10,5 tỷ USD (khoảng 14,1225 nghìn tỷ won). Theo định nghĩa trong báo cáo quý gửi SEC, đây là trung vị số dư hằng ngày trong quý; tài sản staking nằm trong tài sản trên nền tảng.

Tính theo biến động giá, tài sản trên nền tảng và tài sản staking giảm lần lượt 42,4% và 63,4% so với cùng kỳ. Để giảm ảnh hưởng của giá, BitGo áp dụng mức giá trung vị trong quý hiện tại cho số dư tài sản trước đây; theo cách tính này, hai chỉ số lần lượt tăng 31,9% và 41,1%.

Các tỷ lệ tăng sau điều chỉnh loại trừ tác động từ biến động giá tài sản số. Chúng không có nghĩa giá trị tài sản tính bằng USD thực tế đã tăng tương ứng.

Tính theo giá ngày 30 tháng 9, tài sản trên nền tảng vào cuối quý đạt 83 tỷ USD (khoảng 111,635 nghìn tỷ won), còn tài sản staking đạt 16,3 tỷ USD (khoảng 21,9235 nghìn tỷ won). Đây là giá trị tại một ngày cuối quý, khác với trung vị số dư hằng ngày trong cả quý.

Số khách hàng trên nền tảng đạt 6.640, tăng 33,1% so với cùng kỳ; số người dùng đạt 1,3 triệu, tăng 7,3%. Các chỉ số này phản ánh hoạt động của khách hàng và tài sản trên nền tảng BitGo.

Trong quý III, BitGo hoàn tất thương vụ mua lại mảng giao dịch dành cho tổ chức của NYDIG và mở rộng kết nối thanh toán ngoài sàn với OKX. Công ty đưa các động thái này làm ví dụ về việc mở rộng dịch vụ giao dịch và thanh toán cho khách hàng tổ chức.

BitGo đã mua lại lượng cổ phiếu phổ thông trị giá 24,7 triệu USD (khoảng 33,2 tỷ won) trong quý. Cuối tháng 9, công ty tự nắm giữ 2.399 Bitcoin (BTC), có giá trị định giá khi đó là 200,4 triệu USD (khoảng 269,5 tỷ won).