Đầu tư nhỏ vào loạt quỹ tư nhân qua quỹ công mở mới của NH Investment & Securities

NH Investment & Securities (NH투자증권, mã: 005940) vừa ra mắt một quỹ công mở dạng quỹ đầu tư quỹ (fund-of-funds), cho phép nhà đầu tư cá nhân rót vốn gián tiếp vào nhiều quỹ đầu tư tư nhân cùng lúc.

NH Investment & Securities cho biết ngày 5 sẽ chính thức phân phối độc quyền sản phẩm mang tên "Hyundai Investment Select - Quỹ tín thác đầu tư hỗn hợp tài sản số 1" (현대인베스트먼트 셀렉트 혼합자산투자신탁1호). Trước đó, Hankyung đã giới thiệu về sản phẩm này.

Thông thường, để đầu tư vào quỹ tư nhân, nhà đầu tư phải đáp ứng điều kiện về tư cách và mức vốn tối thiểu từ 300 triệu won trở lên. Nhà đầu tư cá nhân cũng khó tiếp cận thông tin và tình hình vận hành của từng quỹ tư nhân riêng lẻ, trong khi việc rót vốn cùng lúc vào nhiều quỹ tư nhân lại càng không dễ dàng.

Sản phẩm mới của NH Investment & Securities dùng cấu trúc quỹ đầu tư quỹ dạng công mở để hạ thấp những rào cản gia nhập này. Nhờ đó, nhà đầu tư có thể dùng một khoản tiền nhỏ để đầu tư gián tiếp, phân bổ vào nhiều quỹ tư nhân khác nhau trong cùng một sản phẩm.

Đối tượng đầu tư chính của quỹ là các quỹ do △Công ty Quản lý Tài sản DS (DS Asset Management), △Công ty Quản lý Tài sản Tiger (Tiger Asset Management), △Công ty Quản lý Tài sản The J (The J Asset Management), △Công ty Quản lý Tài sản Blash (Blash Asset Management) và △Hyundai Investment Asset Management vận hành. Đây là cấu trúc đầu tư vào một danh mục gồm nhiều quỹ, chứ không phải rót vốn vào một quỹ tư nhân đơn lẻ.

Tiêu chí lựa chọn quỹ đưa vào danh mục dựa trên mức độ ổn định trong quản trị của công ty quản lý quỹ, quy mô vận hành, thâm niên hoạt động, cơ cấu tổ chức, hiệu suất và mức biến động của từng quỹ, cùng mức phí quản lý. Bên cạnh đó, NH Investment & Securities còn đánh giá thêm các yếu tố định tính như triết lý và chiến lược đầu tư, năng lực chuyên môn của đội ngũ quản lý quỹ, năng lực nghiên cứu, thanh khoản và hệ thống quản trị rủi ro danh mục.

Về chiến lược vận hành, quỹ phân bổ theo tỷ trọng cơ bản 50-50 giữa chiến lược long tập trung mua vào và chiến lược long-short kết hợp cả vị thế mua lẫn bán. Chiến lược long đặt cược vào xu hướng tăng giá tài sản, còn long-short sử dụng đồng thời cả vị thế mua và bán để tìm kiếm lợi nhuận trong nhiều điều kiện thị trường khác nhau.

Quỹ sẽ xem xét tổng thể các yếu tố như lãi suất, thanh khoản, chu kỳ kinh tế và diễn biến thị trường chứng khoán trong lẫn ngoài nước để ứng phó theo từng giai đoạn của thị trường. Tuy nhiên, lịch điều chỉnh tỷ trọng danh mục cụ thể cũng như mục tiêu lợi nhuận chưa được công bố.

Jeon Dong-hyun (전동현), Giám đốc Khối Giải pháp Sản phẩm tại NH Investment & Securities, cho biết "Khi biến động của thị trường tài chính gần đây gia tăng, nhà đầu tư ngày càng quan tâm nhiều hơn đến những sản phẩm vận dụng đa dạng chiến lược tùy theo tình hình thị trường, thay vì chỉ đơn thuần đặt cược theo một xu hướng thị trường duy nhất", đồng thời nói thêm "sản phẩm này có ý nghĩa lớn khi mang đến cơ hội đầu tư dưới hình thức công mở vào những quỹ tư nhân chất lượng cao mà trước đây nhà đầu tư cá nhân khó tiếp cận". Phát biểu này cho thấy trọng tâm của sản phẩm nằm ở việc mở rộng cơ hội đầu tư bằng cách kết hợp nhiều chiến lược vận hành, thay vì chỉ đi theo một hướng thị trường.

Đặc điểm của quỹ đầu tư quỹ dạng công mở là giúp nhà đầu tư tiếp cận nhiều quỹ tư nhân thông qua mạng lưới phân phối quỹ công mở sẵn có. Tuy nhiên, kết quả đầu tư thực tế có thể thay đổi tùy theo hiệu suất vận hành của từng quỹ tư nhân trong danh mục cũng như điều kiện thị trường tại từng thời điểm.

NH Investment & Securities cho biết sẽ theo dõi định kỳ hiệu suất của quỹ sau khi đưa vào danh mục, đồng thời điều chỉnh cơ cấu danh mục phù hợp với những thay đổi của môi trường thị trường trong thời gian tới.