360 tỷ nhân dân tệ: 8 định chế tài chính trung ương Trung Quốc tăng vốn

8 định chế tài chính trung ương của Trung Quốc, gồm các ngân hàng và tập đoàn bảo hiểm lớn nhất nước này, chuẩn bị triển khai kế hoạch tăng vốn tổng cộng 360 tỷ nhân dân tệ (CNY). Đợt bổ sung vốn lần này nhắm vào phần vốn cấp 1 cốt lõi, nhằm nâng khả năng hấp thụ rủi ro của hệ thống tài chính và duy trì năng lực hỗ trợ nền kinh tế thực.

Theo Tân Hoa xã (Xinhua), 8 định chế công bố kế hoạch tăng vốn lần này gồm Ngân hàng Công Thương Trung Quốc (ICBC), Ngân hàng Nông nghiệp Trung Quốc (ABC), Ngân hàng Xuất Nhập khẩu Trung Quốc (China Eximbank), Tổng công ty Bảo hiểm Tín dụng Xuất khẩu Trung Quốc (Sinosure), Tập đoàn Bảo hiểm Nhân dân Trung Quốc (PICC), Tập đoàn Bảo hiểm Nhân thọ Trung Quốc (China Life), Tập đoàn Bảo hiểm Thái Bình Trung Quốc (China Taiping) và Tập đoàn Tái bảo hiểm Trung Quốc (China Re).

Quy mô lớn nhất thuộc về Ngân hàng Nông nghiệp Trung Quốc, khi ngân hàng này dự kiến huy động tối đa 160 tỷ nhân dân tệ bằng cách phát hành cổ phiếu loại A cho nhà đầu tư chọn lọc. Toàn bộ số tiền thu được, sau khi trừ chi phí phát hành, sẽ dùng để bổ sung vốn cấp 1 cốt lõi.

Ngân hàng Công Thương Trung Quốc cũng lên kế hoạch phát hành cổ phiếu loại A cho Bộ Tài chính Trung Quốc, Tổng công ty Thuốc lá Trung Quốc và các công ty con liên quan để huy động tối đa 100 tỷ nhân dân tệ. Chỉ riêng hai ngân hàng lớn này, tổng vốn tăng thêm đã lên tới 260 tỷ nhân dân tệ.

Đối với các định chế tài chính chính sách, nguồn vốn được Bộ Tài chính rót trực tiếp. Bộ Tài chính dự kiến góp 30 tỷ nhân dân tệ vào Ngân hàng Xuất Nhập khẩu Trung Quốc và 10 tỷ nhân dân tệ vào Sinosure.

Ngân hàng Xuất Nhập khẩu Trung Quốc và Sinosure đảm nhận chức năng tài chính chính sách và hỗ trợ thương mại đối ngoại. Đợt tăng vốn lần này chủ yếu nhằm củng cố khả năng ứng phó rủi ro và nền tảng cấp vốn của hai tổ chức.

Khối bảo hiểm cũng đồng loạt tăng vốn. PICC dự kiến phát hành cổ phiếu loại A cho Bộ Tài chính để huy động tối đa 15 tỷ nhân dân tệ.

Bộ Tài chính có kế hoạch góp 35 tỷ nhân dân tệ vào China Life và 7 tỷ nhân dân tệ vào China Taiping. Riêng với China Re, Bộ Tài chính sẽ mua bằng tiền mặt 3 tỷ nhân dân tệ cổ phiếu nội bộ.

Vốn cấp 1 cốt lõi là phần vốn chủ sở hữu phổ thông, được sử dụng đầu tiên khi định chế tài chính phải hấp thụ tổn thất. Khi vốn của các ngân hàng và tập đoàn bảo hiểm lớn được củng cố, khả năng chống chịu nợ xấu cũng như dư địa cho vay, bảo lãnh đều được cải thiện.

Động thái lần này nằm trong xu hướng tăng cường vốn cho các định chế tài chính lớn mà Trung Quốc đã đề ra từ năm ngoái. Tân Hoa xã dẫn lại thông tin công bố hồi tháng 9 năm 2024, khi người đứng đầu Tổng cục Giám sát Quản lý Tài chính Quốc gia Trung Quốc (NFRA) cho biết cơ quan này có kế hoạch tăng vốn cấp 1 cốt lõi để nâng năng lực kinh doanh ổn định của các ngân hàng thương mại lớn.

Vào thời điểm đó, giới chức lý giải nguyên nhân tăng vốn là biên lãi ròng của ngân hàng thu hẹp và đà tăng trưởng lợi nhuận chậm lại. Khi lãi suất giảm cùng lúc với đà tăng trưởng kinh tế chững lại, sức khỏe lợi nhuận của ngân hàng suy yếu, kéo theo áp lực lên khả năng cấp tín dụng.

Tài chính chính sách của Trung Quốc thường vận hành theo cách kết hợp giữa ngân sách nhà nước và các khoản vay từ định chế tài chính. Tokenpost từng đưa tin rằng để các công cụ tài chính chính sách thực sự chuyển hóa thành đầu tư thực tế, cần có sự thẩm định của trung ương, khoản vay từ định chế tài chính và sự tham gia của dòng vốn tư nhân.

Với độc giả Việt Nam, điều đáng chú ý không nằm ở diễn biến chỉ số chứng khoán Trung Quốc hay cổ phiếu tài chính riêng lẻ, mà ở việc hệ thống tài chính Trung Quốc đang được củng cố thêm một lớp đệm an toàn. Đây có thể xem là bước đi của chính phủ Trung Quốc nhằm nâng khả năng hấp thụ tổn thất của ngân hàng và bảo hiểm, qua đó duy trì chức năng hỗ trợ nền kinh tế thực.

Tác động trực tiếp của đợt tăng vốn này đối với thị trường tài sản số hay thị trường tài chính trong nước hiện chưa được xác nhận. Phạm vi thông tin được xác nhận hiện tại chỉ giới hạn ở kế hoạch tăng vốn của các định chế tài chính trung ương Trung Quốc và phương thức góp vốn, mua cổ phiếu của Bộ Tài chính.