4% năng lực AI Huawei so với Nvidia(NVDA) trong dự báo của CFR năm 2026

Một phân tích bên ngoài cho rằng năng lực tính toán chip trí tuệ nhân tạo (AI) của Huawei có thể chỉ đạt khoảng 4% so với Nvidia(NVDA) vào năm 2026. Nhu cầu thay thế trong nội địa Trung Quốc đang tăng lên, nhưng khoảng cách về năng lực sản xuất và năng lực tính toán theo chuẩn toàn cầu vẫn được đánh giá là còn lớn.

Hội đồng Quan hệ Đối ngoại Mỹ (CFR) ước tính trong phân tích công bố ngày 15 tháng 12 năm 2025 rằng Huawei có thể sản xuất khoảng 4% tổng năng lực tính toán AI của Nvidia vào năm 2026 và khoảng 2% vào năm 2027. Con số này dựa trên mô hình dự báo với giả định Huawei sản xuất hàng loạt chip AI.

Anthropic cũng trích dẫn phân tích tương tự trong văn bản chính sách công bố ngày 14 tháng 5 năm 2026. Anthropic nhận định lợi thế về hạ tầng tính toán của Mỹ và các nước đồng minh sẽ tiếp tục được duy trì.

Thông điệp chính thức của Huawei lại khác. Tại sự kiện keynote ngày 18 tháng 9 năm 2025, Huawei cho biết sẽ ra mắt chip Ascend 950PR vào quý 1 năm 2026, Ascend 950DT vào quý 4 năm 2026, Ascend 960 vào quý 4 năm 2027 và Ascend 970 vào quý 4 năm 2028.

Cũng tại sự kiện này, công ty đưa ra lộ trình ra mắt sản phẩm theo chu kỳ một năm và mục tiêu tăng gấp đôi hiệu năng tính toán qua mỗi thế hệ. Nếu các phân tích bên ngoài nhấn mạnh nút thắt sản xuất và hạn chế nguồn cung, thì Huawei lại đặt trọng tâm vào lộ trình sản phẩm và tốc độ mở rộng hệ thống.

Vấn đề then chốt là liệu Huawei có thể thay thế Nvidia tại thị trường Trung Quốc hay không, và liệu hãng có thể bắt kịp Nvidia trong cuộc đua chip AI toàn cầu hay không. Đây là hai câu hỏi khác nhau. Tại thị trường Trung Quốc, việc sử dụng chip nội địa đã tăng lên sau các biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Mỹ.

Theo ước tính của Bernstein được hãng tin AP dẫn lại, thị phần chip AI của Huawei tại Trung Quốc có thể đạt khoảng 50% vào năm 2026, trong khi thị phần của Nvidia có thể giảm xuống còn khoảng 8%. Điều này cho thấy xu hướng thay thế trong nội địa Trung Quốc có thể diễn ra song song với việc thu hẹp khoảng cách toàn cầu.

TokenPost trước đó cũng đã đưa tin về việc công bố tiêu chuẩn HBF đầu tiên nhắm vào vấn đề dung lượng và băng thông bộ nhớ trong hạ tầng suy luận AI. Vào thời điểm đó, vấn đề then chốt cũng là nguồn cung linh kiện cao cấp như bộ nhớ băng thông cao (HBM) và nút thắt xử lý dữ liệu trong hạ tầng AI.

Xu hướng nội địa hóa thị trường máy chủ AI tại Trung Quốc vẫn đang tiếp diễn. Các doanh nghiệp nội địa như Huawei, Cambricon và Hygon được cho là đang lấp đầy khoảng trống do sản phẩm nhập khẩu để lại.

Khoảng cách toàn cầu cũng thể hiện rõ qua kết quả kinh doanh của Nvidia. Theo báo cáo thường niên năm tài chính 2025 của Nvidia, doanh thu công ty đạt 130.497 triệu USD (khoảng 130,5 tỷ USD), tăng 114% so với năm trước đó. Doanh thu mảng trung tâm dữ liệu tăng 142% so với cùng kỳ.

Nhu cầu về máy chủ AI và điện toán tăng tốc là động lực chính kéo doanh thu Nvidia đi lên. Cấu trúc kết hợp giữa nền tảng khách hàng quy mô lớn, hệ sinh thái phần mềm và chuỗi cung ứng bộ xử lý đồ họa (GPU) hiệu năng cao đã phản ánh vào kết quả kinh doanh.

Huawei đang tìm cách thu hẹp khoảng cách bằng chiến lược hệ sinh thái và cụm tính toán. Trong báo cáo thường niên năm 2025, công ty cho biết tính đến cuối năm 2025, số lượng nhà phát triển Ascend đã vượt 4 triệu người, đồng thời đề cập đến việc triển khai quy mô lớn cụm SuperPoD 384-NPU.

Đây là cách tiếp cận nhằm bù đắp chênh lệch hiệu năng của từng chip đơn lẻ bằng hệ thống ghép nhiều chip và hệ sinh thái nhà phát triển. Hạ tầng AI là lĩnh vực không chỉ phụ thuộc vào hiệu năng của một con chip, mà còn liên quan mật thiết đến bộ nhớ, mạng lưới, công cụ phần mềm và năng lực vận hành trung tâm dữ liệu.

Nút thắt sản xuất vẫn còn tồn tại. Cục Công nghiệp và An ninh (BIS) thuộc Bộ Thương mại Mỹ đã công bố các biện pháp kiểm soát xuất khẩu bổ sung đối với thiết bị sản xuất bán dẫn tiên tiến và HBM vào ngày 2 tháng 12 năm 2024. Đến ngày 13 tháng 1 năm 2026, cơ quan này chuyển sang xét duyệt theo từng trường hợp đối với giấy phép xuất khẩu một số dòng chip sang Trung Quốc, trong đó có Nvidia H200 và AMD MI325X.

Báo cáo thường niên năm 2025 của ASML cho biết hệ thống quang khắc EUV và một số hệ thống DUV thuộc diện phải xin giấy phép xuất khẩu. EUV và DUV là thiết bị quang khắc dùng để khắc mạch bán dẫn lên tấm wafer, có liên quan trực tiếp đến năng lực sản xuất hàng loạt chip tiên tiến.

Vì vậy, sự trỗi dậy của Huawei cho thấy xu hướng tự chủ hạ tầng AI trong nội địa Trung Quốc, nhưng cần được đánh giá riêng theo chuẩn năng lực tính toán toàn cầu. Dự báo 4% của CFR không phải số liệu đo lường thực tế, mà là kết quả mô hình dựa trên các yếu tố sản lượng, chất lượng chip, khả năng cung ứng HBM và khả năng tiếp cận thiết bị. Mốc thời gian tiếp theo cần theo dõi trong lộ trình của Huawei là việc Ascend 950PR có ra mắt đúng kế hoạch quý 1 năm 2026 hay không, và Ascend 950DT có ra mắt đúng quý 4 năm 2026 hay không.