Yên Nhật được xem là công cụ phòng hộ trước cú sốc AI, áp lực giảm giá vẫn còn

Đồng yên Nhật được chú ý như một công cụ giúp giảm rủi ro cho danh mục đầu tư nhạy cảm với chu kỳ kinh tế khi thị trường chịu cú sốc liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI). Goldman Sachs đánh giá đồng yên hấp dẫn hơn so với vài năm gần đây trong vai trò phòng hộ, nhưng cho biết các điều kiện toàn cầu vẫn báo hiệu áp lực giảm giá đối với đồng tiền này.

Trong bản ghi nhớ phân tích ngày 23 tháng 10, các chiến lược gia của Goldman Sachs (Goldman Sachs) xem xét kịch bản cổ phiếu và lợi suất trái phiếu cùng giảm. Theo phân tích, đồng yên có thể mạnh lên tương đối nếu kỳ vọng đầu tư AI suy yếu, gây áp lực đồng thời lên cổ phiếu Mỹ và đồng USD.

Trong đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ gần đây, đồng yên tăng 0,9% so với USD vào ngày 22 tháng 10. Ngày hôm sau, đồng tiền này tạm thời chạm mức cao nhất trong hơn một tháng, nhưng sau đó mất một phần mức tăng khi lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ ổn định. Diễn biến khi đó là bối cảnh cho phân tích, không đồng nghĩa xu hướng tương tự sẽ lặp lại trong một cú sốc tương lai.

Mức giảm khác nhau giữa các chỉ số chứng khoán. S&P500 giảm 0,5% và Chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 1,2% vào ngày 23 tháng 10, theo BeInCrypto. Đầu phiên giao dịch tại châu Á ngày 26 tháng 10, Nikkei 225 giảm 0,1%, xuống 62.602,86 điểm.

Trong báo cáo hệ thống tài chính ngày 23 tháng 10, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cho biết nhu cầu AI toàn cầu tăng đã cải thiện tâm lý thị trường và đẩy giá cổ phiếu lên. Cơ quan này đồng thời nhận định rằng nếu kỳ vọng về khả năng sinh lời của đầu tư AI suy giảm, việc nhà đầu tư nước ngoài điều chỉnh danh mục có thể khuếch đại cú sốc và lan sang Nhật Bản. Bất ổn xoay quanh tình hình Trung Đông cũng vẫn ở mức cao.

Trước đó, TokenPost đã đưa tin về kế hoạch thúc đẩy một nền tảng tài chính cho cơ sở hạ tầng AI có sự tham gia của Goldman Sachs. Con số 500 tỷ USD (khoảng 661.000 tỷ won) được nêu khi đó là quy mô vốn bên ngoài dự kiến huy động trong thời gian dài, không phải khoản đầu tư đã được xác nhận. Phân tích lần này tập trung vào rủi ro thị trường nếu kỳ vọng đầu tư AI suy yếu và khả năng đồng yên đóng vai trò phòng hộ.