446 tỷ won đổ vào dò cầu trái phiếu vốn vĩnh viễn của Kyobo Life

Kyobo Life (교보생명), tập đoàn bảo hiểm nhân thọ Hàn Quốc, đã thu hút 446 tỷ won tiền đặt mua trong đợt dò cầu (book building) cho lô trái phiếu vốn vĩnh viễn trị giá 300 tỷ won, tương đương khoảng 1,5 lần quy mô chào bán dự kiến.

Theo Yonhap News (연합뉴스) dẫn thông tin từ giới ngân hàng đầu tư (IB) ngày 24, Kyobo Life - công ty được xếp hạng tín nhiệm AA - đã tiến hành dò cầu cho lô trái phiếu vốn vĩnh viễn kỳ hạn 30 năm trong ngày và ghi nhận mức nhu cầu nói trên. Mức lãi suất chào bán dự kiến nằm trong khoảng 4,80-5,40%.

Nếu phát hành đúng kế hoạch 300 tỷ won, lãi suất nhiều khả năng sẽ được ấn định gần mức trần của khoảng chào bán, quanh 5,35%. Số tiền đặt mua nằm trong biên độ lãi suất chào bán đạt 416 tỷ won.

Kyobo Life cho biết có thể cân nhắc phát hành tối đa 500 tỷ won tùy theo kết quả dò cầu. Yonhap News dẫn thông tin từ giới IB cho biết, với 416 tỷ won đặt mua nằm trong biên độ lãi suất chào bán, khối lượng phát hành thực tế có khả năng được quyết định trong khoảng từ 300 đến 400 tỷ won.

Các đơn vị bảo lãnh phát hành gồm Korea Investment & Securities (한국투자증권), NH Investment & Securities (NH투자증권) và Shinhan Investment (신한투자증권). Đợt phát hành lần này được xem là phép thử cho điều kiện huy động vốn qua chứng khoán vốn của khối bảo hiểm cũng như nhu cầu từ nhà đầu tư tổ chức.

Trái phiếu vốn vĩnh viễn là loại trái phiếu không có kỳ hạn cố định hoặc có kỳ hạn từ 30 năm trở lên, nên được tính là vốn chủ sở hữu theo chuẩn kế toán. Loại chứng khoán này vẫn trả lãi định kỳ như trái phiếu thông thường, nhưng có hiệu ứng tăng vốn nên thường được các tổ chức tài chính sử dụng để quản lý tỷ lệ an toàn vốn.

Các công ty bảo hiểm tại Hàn Quốc quản lý khả năng chi trả dựa trên vốn khả dụng và vốn yêu cầu theo Chế độ vốn dựa trên rủi ro mới (K-ICS). Khi lãi suất và biến động thị trường tăng cao, việc phát hành chứng khoán vốn thường được dùng như một công cụ để bổ trợ tỷ lệ khả năng chi trả.

Nguồn vốn huy động lần này dự kiến được dùng để đảo nợ (tái tài trợ), nâng cao khả năng ứng phó với K-ICS và tăng vốn nhằm duy trì sự ổn định về tài chính. Kyobo Life cho biết đợt phát hành sẽ giúp củng cố các chỉ số tài chính và chuẩn bị cho những thay đổi của môi trường tài chính trong thời gian tới.

Trong văn bản công bố, Kyobo Life cho biết: "Dựa trên việc nâng tỷ lệ khả năng chi trả thông qua phát hành trái phiếu vốn vĩnh viễn, công ty có kế hoạch chuẩn bị trước các yếu tố rủi ro như biến động của môi trường tài chính, đồng thời củng cố năng lực cạnh tranh kinh doanh để làm nền tảng vững chắc cho tăng trưởng dài hạn."

Nhu cầu đối với chứng khoán vốn của các tổ chức tài chính uy tín gần đây cũng được ghi nhận ở nhiều đợt phát hành khác. Trước đó, TokenPost từng đưa tin KB Financial Group (KB금융) thu hút lượng đặt mua vượt mức chào bán trong đợt dò cầu trái phiếu vốn vĩnh viễn.

Quy mô phát hành cuối cùng của Kyobo Life sẽ được chốt dựa trên kết quả dò cầu. Khối lượng phát hành và mức lãi suất sau khi được xác định sẽ là cơ sở để đánh giá chi phí huy động vốn cũng như quy mô tăng vốn của công ty.