Cổ phiếu loại A của Strategy (MSTR) dự kiến bị loại khỏi MSCI, danh sách công bố ngày 12

Strategy (MSTR) dự kiến cổ phiếu phổ thông loại A của mình sẽ bị loại khỏi đợt rà soát định kỳ tháng 11 của MSCI. Trong lịch trình chính thức, MSCI cho biết sẽ công bố danh sách thêm và loại trên website ngay sau 7 giờ sáng ngày 12 tháng 11 (giờ Hàn Quốc).

Trong báo cáo quý III nộp ngày 2, Strategy cho biết cổ phiếu phổ thông loại A có thể bị loại khỏi chỉ số MSCI Global Investable Market theo các tiêu chí rà soát mới.

Công ty nhận định nếu bị loại, các quỹ mô phỏng chỉ số và nhà đầu tư tổ chức có thể bán cổ phiếu phổ thông hoặc giảm mua. Theo Strategy, điều này có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu, thanh khoản và khả năng huy động vốn trong tương lai.

Việc điều chỉnh chỉ số tác động trực tiếp đến cổ phiếu phổ thông Strategy do các quỹ và tổ chức nắm giữ. Bản thân việc bị loại khỏi chỉ số không buộc công ty phải bán Bitcoin (BTC).

Ngày 15 tháng 10, MSCI chốt tiêu chí xác định điều kiện được đưa vào chỉ số đối với các công ty không hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh. TokenPost từng giải thích cấu trúc rà soát và cách áp dụng tiêu chí mới. MSCI cho biết sẽ áp dụng các tiêu chí này từ đợt rà soát tháng 11.

Đầu tiên, MSCI xem xét liệu doanh nghiệp có sở hữu tài sản hoạt động đáng kể hay không. Những doanh nghiệp không đạt tiêu chí này sẽ phải trải qua thêm năm phép kiểm tra tỷ lệ tài chính.

Nếu không đạt tiêu chí loại trừ ở ít nhất bốn trong năm tỷ lệ, doanh nghiệp sẽ bị xếp vào diện không đủ điều kiện tham gia chỉ số. Với các doanh nghiệp đã có trong chỉ số, việc loại bỏ chỉ diễn ra nếu họ không đạt tiêu chí trong cả hai kỳ công bố báo cáo thường niên gần nhất.

JPMorgan ước tính lượng bán có thể phát sinh từ các quỹ thụ động liên quan nếu Strategy bị loại là 2,8 tỷ USD (khoảng 3.746,1 tỷ won). Ước tính mà TokenPost từng đưa tin dựa trên kịch bản bị loại vào tháng 11 năm ngoái, không phải con số được tính lại theo các tiêu chí vừa chốt.

Trong báo cáo 8-K nộp ngày 9, Strategy cho biết đã mua 1.036 Bitcoin với giá 81,9 triệu USD (khoảng 110 tỷ won). Giao dịch mua diễn ra từ ngày 2 đến ngày 8.

Công ty dùng khoản thu ròng từ việc bán cổ phiếu phổ thông trong cùng kỳ để trang trải số tiền mua Bitcoin. Tính đến ngày 8, Strategy nắm giữ 850.364 Bitcoin, với giá mua trung bình tổng thể là 75.456 USD mỗi Bitcoin (khoảng 101,26 triệu won).

Các thay đổi chỉ số từ đợt rà soát này sẽ có hiệu lực sau khi thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa ngày 30 tháng 11.