Dư nợ HELOC tại Mỹ tăng 23 tỷ USD trong quý III, mức tăng quý lớn nhất kể từ năm 2005

Dư nợ các khoản vay theo hạn mức dựa trên vốn chủ sở hữu nhà (HELOC) tại Mỹ tăng 23 tỷ USD (khoảng 31 nghìn tỷ won) trong quý III năm nay, mức tăng theo quý lớn nhất kể từ năm 2005. Dư nợ đã tăng 18 quý liên tiếp.

Fed New York (Federal Reserve Bank of New York) ghi nhận dư nợ HELOC đạt 481 tỷ USD (khoảng 653 nghìn tỷ won) vào cuối tháng 9 trong báo cáo nợ hộ gia đình và tín dụng công bố ngày 10 (giờ địa phương).

HELOC là khoản vay quay vòng được bảo đảm bằng vốn chủ sở hữu nhà, cho phép người vay rút tiền trong hạn mức đã định rồi hoàn trả.

Mức tăng 23 tỷ USD phản ánh phần dư nợ còn lại tăng thêm trong quý, không phải tổng số khoản vay mới được giải ngân.

Ngoài dư nợ, hạn mức tín dụng có thể sử dụng cũng tăng. Fed New York ghi nhận hạn mức HELOC tăng 31 tỷ USD (khoảng 42 nghìn tỷ won) trong quý III, tương đương 2,9%. Hạn mức đã tăng liên tục từ năm 2022.

Dư nợ là số tiền đã vay nhưng chưa hoàn trả, còn hạn mức là số tiền tối đa có thể vay. Phần hạn mức chưa sử dụng không được tính vào dư nợ, vì vậy không thể cộng hai mức tăng để xem là quy mô khoản vay mới.

Cuối tháng 9, 5,0% tổng dư nợ hộ gia đình được ghi nhận đang quá hạn ở một mức độ nào đó, tăng 0,3 điểm phần trăm so với quý trước.

Tỷ lệ dư nợ HELOC mới chuyển sang quá hạn từ 90 ngày trở lên là 1,17% trong quý III, tính theo tỷ lệ hằng năm. Mức này thấp hơn 1,27% của một năm trước. Fed New York cho biết tỷ lệ chuyển sang tình trạng quá hạn nghiêm trọng gần như không đổi so với quý trước. Tỷ lệ quá hạn trên tổng dư nợ và tỷ lệ chuyển trạng thái quá hạn nghiêm trọng của riêng HELOC đo lường các nhóm khác nhau.

Báo cáo dựa trên mẫu đại diện toàn nước Mỹ, được trích xuất từ dữ liệu tín dụng ẩn danh của Equifax. Phương pháp này tổng hợp dư nợ và tình trạng quá hạn được ghi nhận trong dữ liệu tín dụng.

Tổng giá trị vốn chủ sở hữu nhà và dư nợ vay thực tế là hai chỉ số khác nhau.

Khoản vay dựa trên vốn chủ sở hữu nhà cũng đã được dùng trong một sản phẩm tài chính on-chain. Trong phần mô tả trường hợp này, Morpho cho biết Hastra đã triển khai PRIME trên Ethereum (ETH) vào tháng 5 năm 2026 và đăng ký token này làm tài sản thế chấp; PRIME mang lại mức độ tiếp xúc với lợi nhuận từ một nhóm khoản vay dựa trên vốn chủ sở hữu nhà của Figure (FIGR).

Người nắm giữ PRIME có thể dùng token này làm tài sản thế chấp để vay stablecoin PYUSD hoặc USD Coin (USDC) trên Morpho. Trường hợp này cho thấy token gắn với lợi nhuận từ nhóm khoản vay dựa trên vốn chủ sở hữu nhà có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp on-chain.

Thống kê HELOC của Fed New York không phân loại riêng mục đích sử dụng khoản vay hay số tiền chuyển vào các sản phẩm on-chain. Vì vậy, không thể liên hệ mức tăng dư nợ lần này với quy mô sử dụng PRIME hoặc biến động giá token.