7 ngân hàng Anh thử nghiệm thanh toán bằng tiền gửi token hóa, 17 định chế Mỹ thúc đẩy mạng lưới chung

Bảy ngân hàng Anh đã thử nghiệm thanh toán cho khách hàng bằng tiền gửi token hóa, trong khi 17 tổ chức tài chính Mỹ đang thúc đẩy xây dựng mạng lưới thanh toán liên ngân hàng chung.

Hiệp hội Tài chính Anh (UK Finance) cho biết trong thông báo tháng 9 rằng các ngân hàng đã thử thanh toán bằng tiền gửi bảng Anh được token hóa cho giao dịch vay thế chấp nhà ở và giao dịch mua bán hàng hóa giữa cá nhân. Chương trình thí điểm tại Anh đã đi đến bước có khách hàng tham gia thanh toán.

Đơn vị vận hành mạng lưới thanh toán của Mỹ The Clearing House (TCH) cho biết hồi tháng 6 rằng họ đang xúc tiến việc xây dựng mạng lưới cùng 17 tổ chức tài chính tham gia. Kế hoạch tập trung vào thanh toán và bù trừ tiền gửi token hóa giữa các ngân hàng, đồng thời kết nối với các mạng lưới thanh toán hiện có.

Trong bài viết đăng trên CoinDesk ngày 10, Alessandro Hatami, nhà sáng lập Pacemakers và cựu Giám đốc vận hành ngân hàng số tại Lloyds Banking Group, viết: “Nếu các ngân hàng có thể cung cấp rộng rãi tiền gửi token hóa và kết nối chúng với nhau, các ngân hàng có thể trở thành đối thủ cạnh tranh lớn nhất của stablecoin”. Theo ông, điểm cốt lõi là kết nối các ngân hàng với nhau, chứ không chỉ bổ sung chức năng thanh toán cho tiền gửi ngân hàng.

Tiền gửi token hóa là tiền gửi ngân hàng hiện hữu được ghi nhận trên blockchain. Dù được thể hiện dưới dạng token, quyền đòi tiền của người gửi vẫn thuộc về ngân hàng phát hành. Người nắm giữ stablecoin phụ thuộc vào tài sản dự trữ và cơ chế quy đổi của đơn vị phát hành.

Tiền gửi token hóa có thể dùng cho thanh toán tự động khi các điều kiện định trước được đáp ứng, giúp tự động hóa quy trình mà vẫn giữ đặc tính của tiền gửi ngân hàng. Tùy điều kiện áp dụng và hạn mức, khoản tiền gửi có thể được bảo vệ bởi bảo hiểm tiền gửi; phạm vi bảo vệ phụ thuộc vào các điều kiện áp dụng cho khoản tiền đó.

Trong thử nghiệm tại Anh, tiền được giữ trong tài khoản của người mua cho đến khi hàng hóa được giao, rồi mới thanh toán. Đây là ví dụ về việc gắn điều kiện giao dịch với thời điểm chi trả.

Chương trình tại Anh thử nghiệm thanh toán cho khách hàng, còn TCH đang xúc tiến mạng lưới thanh toán và bù trừ giữa các ngân hàng. Dù cùng liên quan đến tiền gửi token hóa, hai dự án khác nhau về đối tượng và giai đoạn triển khai. Kế hoạch của TCH gồm xử lý nghiệp vụ tự động, dữ liệu giao dịch chi tiết hơn và thanh toán 24/7. Trước đó, TokenPost đã đưa tin về kế hoạch của 17 tổ chức tài chính Mỹ xây dựng mạng lưới thanh toán chung kết nối các hệ thống hiện hữu.

Hatami cho rằng các ngân hàng cần có quy tắc chung và hệ thống kết nối để quyết toán tiền gửi giữa các ngân hàng khác nhau. Việc liên kết các hệ thống riêng lẻ vẫn là một thách thức đối với việc mở rộng tiền gửi token hóa.

Ông cũng nêu các thế mạnh của stablecoin, gồm khả năng tự lưu ký, kết nối với tài chính phi tập trung (DeFi), sàn giao dịch và ví. Theo ông, stablecoin có thể là phương tiện dễ tiếp cận với những người khó mở tài khoản ngân hàng bằng USD.

Quy định về trả lãi cũng tạo ra khác biệt giữa hai hình thức. Đạo luật GENIUS (GENIUS Act) của Mỹ dự kiến có hiệu lực ngày 18/1/2027, quy định các đơn vị phát hành stablecoin thanh toán được cấp phép không được trả lãi hoặc lợi suất cho người nắm giữ chỉ vì họ nắm giữ, sử dụng hoặc duy trì đồng tiền này.

Tiền gửi token hóa có thể trả lãi, nhưng việc token hóa không đồng nghĩa mọi khoản tiền gửi đều được hưởng lãi. Việc chi trả thực tế phụ thuộc vào điều kiện của sản phẩm tiền gửi.

Tổng Giám đốc Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) Pablo Hernández de Cos phát biểu ngày 28/8 rằng: “Stablecoin và tiền gửi token hóa có thể cùng tồn tại nếu vai trò được phân định rõ ràng và có các biện pháp bảo vệ”. Nhận định này cho thấy hai hình thức thanh toán có thể đảm nhiệm những lĩnh vực sử dụng khác nhau.