Paper Trade hạ hạn mức vị thế mở sau nghi vấn thao túng giá BBO trên Hyperliquid(HYPE)

Paper Trade đã xác nhận nhận được báo cáo về một nỗ lực thao túng giá chốt mua/bán tốt nhất (BBO) trên Hyperliquid(HYPE), đồng thời hạ hạn mức vị thế mở (OI). Vì Paper Trade lấy giá chốt của Hyperliquid làm giá tham chiếu để khớp lệnh, cấu trúc dựa vào giá bên ngoài này đã bị đặt vào thử thách.

Nỗ lực thao túng nhắm vào giá chốt Ethereum(ETH) trên Hyperliquid, qua đó ảnh hưởng tới mức giá tham chiếu mà Paper Trade dùng để khớp lệnh Bitcoin(BTC) và Ethereum. Crypto Briefing đưa tin ngày 21 cho biết Paper Trade đã phản ứng bằng cách hạ hạn mức vị thế mở trên cả on-chain và bên relayer (đơn vị trung chuyển giao dịch). Thông tin cũng cho biết không có dấu hiệu hệ thống của Hyperliquid bị xâm nhập.

BBO là giá chốt mua cao nhất và giá chốt bán thấp nhất trên thị trường. Paper Trade tham chiếu các mức giá này để khớp lệnh theo cơ chế tổng hợp (synthetic). Điều này đồng nghĩa khi giá chốt trên thị trường bên ngoài bị dao động bất thường, giá khớp lệnh trong nội bộ Paper Trade cũng có thể bị ảnh hưởng theo.

Vị thế mở là tổng khối lượng hợp đồng chưa được thanh lý. Khi hạ hạn mức này, quy mô vị thế có thể tích lũy trong một lần sẽ giảm xuống, qua đó hạn chế mức thiệt hại có thể xảy ra nếu giá tham chiếu bị bóp méo.

Crypto Briefing nhận định sự việc này đã phơi bày vấn đề về mức độ phụ thuộc vào nguồn cấp giá bên ngoài và khả năng kiểm soát rủi ro của Paper Trade. Trang này trước đó cũng đưa tin Paper Trade đã giữ token PAPER ở trạng thái không thể chuyển nhượng do lo ngại thao túng oracle.

Đây không phải lần đầu xuất hiện lo ngại về thao túng giá. Trader Rune từng cho biết tài liệu của Paper Trade có đề cập đến rủi ro lỗ hổng thao túng giá BBO ở cấp độ giao thức. Thời điểm đó, chi tiết cụ thể của lỗ hổng cũng như việc nó có bị lợi dụng trên thực tế hay không vẫn chưa được xác nhận.

Paper Trade là nền tảng hợp đồng tương lai vĩnh cửu (perpetual futures) xây dựng trên công nghệ của Hyperliquid. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu là sản phẩm phái sinh không có ngày đáo hạn, lãi/lỗ được xác định theo biến động giá tài sản cơ sở. TokenPost trước đó đã đưa tin về kế hoạch ra mắt nền tảng này vào ngày 10/10.

Sau khi ra mắt, có thông tin cho biết 11.465 địa chỉ đã nạp vào tổng cộng 138 triệu USD. Số liệu này do BlockBeats công bố. Như vậy, vấn đề về giá tham chiếu được đặt ra ngay tại một nền tảng vừa thu hút lượng vốn lớn trong giai đoạn đầu ra mắt.

Thị trường dự đoán cũng ghi nhận phản ứng. Crypto Briefing cho biết xác suất giá trị pha loãng hoàn toàn (FDV) của Paper Trade vượt 25 triệu USD đã giảm xuống sau sự việc này, đồng thời xem đây là dấu hiệu niềm tin nhà đầu tư suy yếu. Tuy nhiên, giá trên thị trường dự đoán phản ánh các lệnh đặt cược của người tham gia, không đồng nghĩa với giá trị thực tế.

Theo Crypto Briefing, những điểm cần theo dõi tiếp theo gồm các biện pháp bảo mật và kiểm soát bổ sung của Paper Trade, việc ra mắt token của Paper Trade cùng phản ứng của thị trường, và độ ổn định cũng như các thông báo chính thức từ Hyperliquid.