Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm lên 5,15%, gây áp lực tăng lãi vay mua ô tô

Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng lên mức 5%. CNBC đưa tin ngày 24 tháng 9 năm 2026 rằng đà tăng lợi suất trái phiếu Mỹ có thể tiếp tục gây áp lực lên lãi suất vay mua ô tô, dù lãi suất này không liên kết một-một với lợi suất trái phiếu mà còn phụ thuộc vào điểm tín dụng của người vay, thời hạn khoản vay và loại xe.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng lên 5,15% vào sáng ngày 24, trong khi kỳ hạn 30 năm đạt 5,446%. Lợi suất kỳ hạn 5 năm cũng vượt 5%.

Cox Automotive phân tích trong báo cáo tuần ngày 21 tháng 9 năm 2026 rằng giá năng lượng và áp lực lạm phát đang làm gia tăng khả năng tiếp tục tăng lãi suất. Ngày 16, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất cơ bản thêm 0,25 điểm phần trăm, đưa biên độ mục tiêu lãi suất quỹ liên bang lên 3,75-4,00%. Quyết định của Fed có thể ảnh hưởng không chỉ đến lãi suất ngắn hạn mà còn đến kỳ vọng của thị trường về lãi suất dài hạn.

Lãi suất là chỉ báo phản ánh chi phí huy động vốn của trái phiếu và khoản vay. Khi lợi suất trái phiếu dài hạn tăng, chi phí huy động của các tổ chức tài chính và mặt bằng lãi suất thị trường có thể chịu áp lực đi lên, nhưng lãi suất vay mua ô tô không nhất thiết tăng ngay với cùng mức độ.

Lãi suất vay mua ô tô tại một số tổ chức tài chính chịu ảnh hưởng từ biến động lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 hoặc 10 năm. Các tổ chức này đồng thời xem xét điểm tín dụng, lịch sử tín dụng, thu nhập, các khoản nợ hiện có, tiền trả trước, quy mô khoản vay và thời hạn thanh toán.

Cox Automotive cho biết lãi suất vay mua xe mới đã tăng khoảng 20 điểm cơ bản trong hai tháng qua, còn lãi suất vay mua xe cũ tăng khoảng 10 điểm cơ bản. Jeremy Robb, chuyên gia kinh tế trưởng tại Cox Automotive, cho rằng đợt tăng lãi suất gần đây có thể chưa làm thay đổi đáng kể khoản thanh toán hằng tháng trung bình, nhưng có thể làm suy yếu tâm lý mua các mẫu xe giá cao.

Khoảng cách lãi suất cũng tăng đáng kể tùy theo điểm tín dụng. Theo dữ liệu quý II năm 2026 của Experian, lãi suất vay mua xe mới trung bình tại Mỹ là 6,35%, còn xe cũ là 11,19%.

Khoản thanh toán hằng tháng trung bình là 765 USD (khoảng 1,04 triệu won) đối với xe mới và 542 USD (khoảng 740.000 won) đối với xe cũ. Xét theo nhóm điểm tín dụng, lãi suất vay mua xe mới trung bình của nhóm có điểm tín dụng cao nhất là 4,41%, trong khi nhóm thấp nhất lên tới 16,11%.

Lãi suất vay mua xe cũ cao hơn xe mới do giá trị phương tiện và rủi ro khoản vay được phản ánh lớn hơn. Ngay cả với cùng một mẫu xe, lãi suất được phê duyệt và khoản thanh toán hằng tháng có thể thay đổi tùy theo lịch sử tín dụng và thời hạn vay của người mua.

Bankrate thống kê ngày 23 rằng lãi suất vay mua xe mới kỳ hạn 60 tháng trung bình là 7,00%. Lãi suất vay mua xe cũ kỳ hạn 48 tháng trung bình là 7,50%, nhưng đây là mức trung bình dựa trên mẫu tổ chức tài chính và khoảng thời gian cụ thể nên có thể khác với lãi suất thực tế được phê duyệt.

Khoản vay càng dài, gánh nặng do biến động lãi suất càng lớn. Nếu vay 43.000 USD (khoảng 58,7 triệu won) trong 72 tháng, khoản thanh toán hằng tháng sẽ tăng từ 720 USD (khoảng 980.000 won) lên 740 USD (khoảng 1,01 triệu won) khi lãi suất tăng từ 6,35% lên 7,35%.

Trong trường hợp này, tổng tiền lãi tăng từ 8.823 USD (khoảng 12,05 triệu won) lên 10.306 USD (khoảng 14,07 triệu won). Chênh lệch thanh toán hằng tháng chỉ là 20 USD, nhưng tổng gánh nặng trong toàn bộ thời hạn vay sẽ lớn hơn.

Các công ty tài chính thuộc nhà sản xuất đôi khi đưa ra lãi suất khuyến mại thấp hơn lãi suất thị trường. Đây là hình thức hỗ trợ tài chính nhằm giảm lượng xe tồn kho, nhưng có thể đi kèm điều kiện giảm ưu đãi tiền mặt, áp dụng cho một số mẫu xe, thời hạn vay hoặc mức tiền trả trước nhất định.

Vì vậy, không thể chỉ dựa vào lãi suất thấp để kết luận tổng chi phí thấp hơn. Người mua ô tô cần so sánh cả lãi suất vay, ưu đãi tiền mặt, giá xe, thời hạn thanh toán và điều kiện tiền trả trước.

Đà tăng lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn dài cũng được xem là yếu tố làm tăng chi phí vay của doanh nghiệp và hộ gia đình. So với trường hợp trước đây khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm vượt 4,75% và làm dấy lên lo ngại về chi phí vay, lần này thảo luận đã mở rộng sang chi phí tài chính cho ô tô.

Lợi suất trái phiếu tăng không phải là yếu tố tự động khiến lãi suất vay mua ô tô tăng đồng loạt. Tuy nhiên, vì có thể tạo áp lực lên chi phí huy động của các tổ chức tài chính và mặt bằng lãi suất thị trường, đây vẫn là biến số cần được xem xét khi kiểm tra điều kiện khoản vay.