Phổ cập tiền mã hóa: Mô hình sẽ giống Revolut hơn MetaMask?

Ngành tiền mã hóa trong thập kỷ tới có thể tiến gần hơn đến mô hình của Revolut, nơi che giấu các quy trình phức tạp, thay vì MetaMask, nơi người dùng phải trực tiếp thao tác với hạ tầng blockchain, theo một phân tích mới công bố.

Declan Hannon (Declan Hannon), CEO của Aurora Labs và cựu Giám đốc phụ trách quan hệ đối tác toàn cầu tại Revolut, ngày 14 nhận định rằng điểm nghẽn của ngành tiền mã hóa đã chuyển từ hạ tầng blockchain sang trải nghiệm người dùng. Bài viết được đăng trên trang tin Anh The Fintech Times.

Hiện tại, để sử dụng một ứng dụng tiền mã hóa, người dùng phải hiểu về mạng lưới, phí gas, cầu nối cross-chain, tài sản wrapped và thời gian xác nhận giao dịch. Hannon cho biết các dịch vụ công nghệ tài chính truyền thống từ lâu đã xử lý những hạ tầng này ở hậu trường, không để lộ ra trước người dùng.

Sự mở rộng của thị trường stablecoin được nêu ra như bối cảnh cho thấy trải nghiệm người dùng cần được cải thiện. Nguồn cung stablecoin gắn với tiền pháp định đã vượt 273 tỷ USD tính đến tháng 3/2026, trong khi khối lượng chuyển khoản đã điều chỉnh năm 2025 tăng 91%, đạt 10,9 nghìn tỷ USD.

Hannon diễn giải rằng các con số này cho thấy nhu cầu thanh toán USD chi phí thấp và tốc độ cao đang tăng lên. Tuy nhiên, các số liệu này chỉ phản ánh mức độ sử dụng stablecoin mở rộng, không phản ánh kết quả kinh doanh của một dịch vụ cụ thể nào.

Môi trường pháp lý cũng có thể tác động đến cách thiết kế dịch vụ. Đạo luật thị trường tài sản tiền mã hóa (MiCA) của Liên minh châu Âu đã được áp dụng toàn diện, trong khi tại Mỹ, quy trình xây dựng quy định cho stablecoin dùng trong thanh toán vẫn đang được tiến hành.

Đạo luật GENIUS (GENIUS Act) của Mỹ là luật quy định về tài sản dự trữ, việc hoàn trả và quản lý rủi ro của các tổ chức phát hành stablecoin. Khi khung pháp lý được cụ thể hóa, các đơn vị cung cấp dịch vụ sẽ phải đáp ứng đồng thời cả yêu cầu về tiện lợi sử dụng lẫn yêu cầu phát hành, hoàn trả và giám sát.

Giải pháp mà Hannon đưa ra là cấu trúc dựa trên 'intent' (ý định). Người dùng chỉ cần nhập mục tiêu cuối cùng mong muốn, hệ thống sẽ tự xử lý việc thiết lập lộ trình, đảm bảo thanh khoản, thực thi liên chuỗi và thanh toán ở hậu trường.

Ví dụ, khi người dùng gửi USD Coin(USDC) hoặc Tether(USDT) đến một địa chỉ cố định, họ không cần tự quyết định chọn mạng lưới nào, hệ thống sẽ tự xây dựng lộ trình di chuyển dòng tiền. Người dùng chỉ cần chỉ định kết quả mong muốn, còn quá trình thực thi do dịch vụ đảm nhiệm.

Cấu trúc này được thiết kế để người dùng không cần hiểu nguyên lý vận hành của blockchain. Hannon nói “Ứng dụng tiền mã hóa tốt nhất có thể là ứng dụng khiến người dùng đại chúng thậm chí không nhận ra rằng mình đang sử dụng công nghệ tiền mã hóa”.

Quan điểm của ông cho thấy quá trình phổ cập nên tập trung vào việc đơn giản hóa giao diện dịch vụ và quy trình thanh toán, thay vì chỉ liên tục bổ sung chuỗi mới hay tăng tốc độ xử lý. Tuy nhiên, bài viết không nêu rõ đơn vị nào sẽ hiện thực hóa cấu trúc này thành dịch vụ thực tế.

Revolut được nhắc đến như một ví dụ về việc đơn giản hóa các tính năng tài chính phức tạp trên giao diện người dùng. Xu hướng mở rộng kết hợp giữa dịch vụ tài chính và tính năng tiền mã hóa, như quá trình xin giấy phép ngân hàng tại Mỹ của Revolut, cũng gắn liền với các thảo luận xoay quanh trải nghiệm người dùng.

Ngược lại, cấu trúc che giấu sự phức tạp khỏi người dùng đòi hỏi tiền đề rằng dịch vụ phải xử lý đúng việc chọn mạng lưới và di chuyển dòng tiền. Nếu người dùng không thể kiểm tra đầy đủ lộ trình giao dịch, chi phí và trạng thái xử lý, thì chỉ riêng sự tiện lợi sẽ khó tạo dựng được niềm tin.

Bài viết lần này không phải là thông báo về việc ra mắt dịch vụ cụ thể hay kết quả kinh doanh trên thị trường. Để quá trình phổ cập tiền mã hóa tiếp tục, việc cấu trúc dựa trên 'intent' có thể đáp ứng đồng thời yêu cầu pháp lý và tính ổn định hay không vẫn là bài toán cốt lõi còn bỏ ngỏ.