Bitcoin(BTC) giảm về 77.603 USD, phục hồi lên 78.000 USD trước thềm số liệu lạm phát Mỹ

Trong phiên giao dịch ngày 8/9 (giờ Mỹ), Bitcoin(BTC) có lúc rơi xuống còn 77.603 USD trước khi hồi phục về vùng 78.000 USD. Biến động giá tăng mạnh khi thị trường chờ đợi Mỹ công bố chỉ số giá sản xuất (PPI) và chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 8.

Sau đó, Bitcoin phục hồi lên khoảng 78.600 USD. CoinMarketCap ghi nhận giá đóng cửa ngày 8/9 ở mức 78.849,32 USD, giảm 0,36% so với phiên trước.

Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) dự kiến công bố PPI tháng 8 vào 8h30 sáng ngày 10/9 (giờ miền Đông nước Mỹ) và CPI tháng 8 vào 8h30 sáng ngày 11/9 (giờ miền Đông nước Mỹ). Theo giờ Việt Nam, hai mốc này lần lượt rơi vào 19h30 ngày 10/9 và 19h30 ngày 11/9.

Trước thềm công bố số liệu lạm phát, hoạt động thanh lý trên thị trường phái sinh cũng gia tăng. Theo CoinMarketCap, tổng giá trị thanh lý đạt 244,18 triệu USD, trong đó vị thế Long bị thanh lý 156,77 triệu USD.

Bitcoin.com ghi nhận tổng giá trị thanh lý của toàn thị trường tiền mã hóa trong cùng giai đoạn giảm giá này ở mức 264 triệu USD. Trong đó, vị thế Long bị thanh lý 187 triệu USD và vị thế Short bị thanh lý 77 triệu USD.

Chênh lệch giữa hai số liệu trên được cho là xuất phát từ khác biệt về phạm vi tài sản thống kê và thời điểm chốt dữ liệu. Vì vậy, quy mô thanh lý thực tế tại thời điểm đó khó có thể xác định bằng một con số duy nhất.

Khối lượng hợp đồng mở (Open Interest) và giá trị giao dịch phái sinh cũng ở mức cao. Theo CoinMarketCap, tổng giá trị hợp đồng mở đạt 422,63 tỷ USD, trong khi giá trị giao dịch phái sinh đạt 721,29 tỷ USD.

Hợp đồng mở là các vị thế phái sinh chưa được tất toán. Chỉ số này càng cao, khả năng các vị thế bị đóng và thanh lý đồng loạt trong thời gian ngắn theo biến động giá càng lớn.

Đằng sau biến động giá lần này là tâm lý thận trọng của thị trường trước diễn biến lạm phát và lộ trình lãi suất của Mỹ. Nếu lạm phát tăng mạnh hơn dự báo, thị trường có thể gia tăng lo ngại về lộ trình lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Tuy nhiên, kết quả PPI và CPI tháng 8 vẫn chưa được công bố. Vì vậy, chưa thể xem việc Fed tăng lãi suất thêm là điều đã được xác định trước khi có số liệu lạm phát chính thức.

Diễn biến của các altcoin lớn có sự phân hóa. Ethereum(ETH) và Solana(SOL) giảm giá, trong khi Ripple(XRP), BNB và TRON(TRX) tăng giá.

Giá, khối lượng giao dịch và quy mô thanh lý có thể khác nhau tùy vào đơn vị thống kê và thời điểm chốt số liệu. Với biến động lần này, cần so sánh diễn biến giá và các chỉ số phái sinh trong cùng một mốc thời gian tham chiếu, thay vì chỉ dựa vào một con số đơn lẻ.

Trên thị trường phái sinh, giá giảm có thể kéo theo thanh lý vị thế Long, và lượng thanh lý này có thể tiếp tục gây áp lực bán. Ngược lại, khi vị thế Short được đóng, đà phục hồi giá có thể được mở rộng. Vì vậy, kết quả trong cùng một giai đoạn có thể khác nhau tùy theo hướng thanh lý chiếm ưu thế.

Trong giai đoạn trước đó khi Bitcoin giao dịch trên mốc 78.000 USD, các biến số vĩ mô và diễn biến của nhóm tài sản rủi ro cũng từng được xem là yếu tố chính chi phối giá. Lần này, lịch công bố số liệu lạm phát Mỹ trở thành yếu tố cần theo dõi song song với vùng giá ngắn hạn.

Đối với nhà đầu tư Việt Nam, việc quy đổi mốc công bố số liệu từ giờ miền Đông nước Mỹ sang giờ Việt Nam là điều cần lưu ý. PPI sẽ được công bố vào 19h30 ngày 10/9, còn CPI vào 19h30 ngày 11/9 theo giờ Việt Nam.

Diễn biến thị trường trong ngắn hạn sẽ phụ thuộc vào việc Bitcoin có giữ được vùng 78.000 USD hay không, cùng với kết quả thực tế của các chỉ số lạm phát sắp công bố. Sau đó, diễn biến giá Bitcoin, hợp đồng mở và quy mô thanh lý sẽ là những yếu tố cần theo dõi để đánh giá xu hướng ngắn hạn.