Lãi suất IRS kỳ hạn 1 năm tăng 2 điểm cơ bản, kỳ hạn 10 năm giữ nguyên 4,1350%

Lãi suất hoán đổi lãi suất (IRS) đồng won tăng ở các kỳ hạn ngắn nhưng gần như đi ngang ở kỳ hạn dài. Kỳ hạn 1 năm tăng 2,00 điểm cơ bản, trong khi kỳ hạn 10 năm giữ nguyên so với phiên trước.

Theo Yonhap Infomax (연합인포맥스) đưa tin ngày 8 (giờ địa phương), tại thị trường trái phiếu Seoul, lãi suất IRS kỳ hạn 1 năm đạt 3,5875% tính đến 16 giờ 34 phút, tăng 2,00 điểm cơ bản so với phiên giao dịch trước.

Kỳ hạn 2 năm và 3 năm cùng tăng 1,50 điểm cơ bản. Kỳ hạn 5 năm tăng 0,50 điểm cơ bản lên 4,0250%, còn kỳ hạn 10 năm giữ nguyên ở mức 4,1350% như phiên trước.

Xét theo từng kỳ hạn, mức tăng ở nhóm kỳ hạn ngắn lớn hơn tương đối. Kỳ hạn 1 năm tăng 2,00 điểm cơ bản, kỳ hạn 2 năm và 3 năm cùng tăng 1,50 điểm cơ bản, trong khi kỳ hạn 5 năm chỉ tăng 0,50 điểm cơ bản và kỳ hạn 10 năm không thay đổi.

Một nhà giao dịch tại công ty chứng khoán cho biết “nhóm kỳ hạn ngắn chịu áp lực từ tình trạng thanh khoản ngắn hạn eo hẹp cùng lo ngại về trái phiếu tín dụng, khiến diễn biến yếu hơn so với thị trường giao ngay”, đồng thời nói thêm “tuy nhiên ở nhóm kỳ hạn dài, hợp đồng hoán đổi lại mạnh lên nên không khí thị trường khá khác biệt”. Phát biểu này cho thấy điều kiện thanh khoản và lo ngại tín dụng là yếu tố đẩy lãi suất tăng ở kỳ hạn ngắn, trong khi kỳ hạn dài phản ánh cung cầu khác biệt.

IRS là công cụ phái sinh phi tập trung (OTC) dùng để hoán đổi lãi suất cố định và lãi suất thả nổi. Lãi suất theo từng kỳ hạn phản ánh cách các bên tham gia thị trường định giá lộ trình lãi suất ngắn hạn và dài hạn vào giao dịch.

Đơn vị đo mức biến động lãi suất, 1 điểm cơ bản (bp), tương đương 0,01 điểm phần trăm. Như vậy, lãi suất IRS kỳ hạn 1 năm đã tăng 0,02 điểm phần trăm so với phiên trước.

Lãi suất hoán đổi tiền tệ (CRS·SOFR) biến động trái chiều tùy kỳ hạn. Kỳ hạn 1 năm giảm 0,50 điểm cơ bản xuống 3,4500%, trong khi kỳ hạn 5 năm tăng 0,50 điểm cơ bản lên 3,6400% khi đóng cửa.

Lãi suất CRS kỳ hạn 10 năm giảm 1,00 điểm cơ bản xuống 3,5750%. CRS là công cụ phái sinh hoán đổi lãi suất và gốc giữa hai đồng tiền khác nhau.

Mức đảo ngược của chênh lệch cơ sở hoán đổi (swap basis), tức khoảng cách giữa CRS và IRS, cũng khác nhau theo từng kỳ hạn. Ở kỳ hạn 1 năm, mức đảo ngược mở rộng thêm 2,50 điểm cơ bản, lên âm 13,75 điểm cơ bản.

Mức đảo ngược ở kỳ hạn 5 năm giữ nguyên ở âm 38,50 điểm cơ bản như phiên trước. Ngay trong cùng một sản phẩm, diễn biến lãi suất và chênh lệch cơ sở cũng khác nhau tùy theo kỳ hạn.

Lãi suất IRS là chỉ báo phản ánh kỳ vọng lãi suất và nhu cầu quản trị rủi ro của thị trường thông qua điều kiện hoán đổi giữa lãi suất cố định và lãi suất thả nổi. Vì vậy, khi diễn biến giữa kỳ hạn ngắn và kỳ hạn dài khác nhau, cần xem xét riêng cung cầu vốn theo từng kỳ hạn.

Trước đó, thị trường IRS đồng won cũng từng ghi nhận diễn biến lãi suất trái chiều theo từng kỳ hạn. Lần này, mức tăng của lãi suất IRS kỳ hạn ngắn lớn hơn kỳ hạn dài, còn CRS thì tăng giảm đan xen tùy kỳ hạn.

Thị trường hoán đổi Seoul ngày 8 đóng cửa với diễn biến IRS kỳ hạn ngắn tăng, kỳ hạn dài đi ngang, còn CRS biến động trái chiều theo từng kỳ hạn.