Rút sớm quỹ hưu trí bị đánh thuế 16,5%, có phải là khóa an toàn cho tiền dưỡng già?

Việc trì hoãn chuẩn bị cho tuổi già rất khó lý giải chỉ bằng sự thiếu ý chí, và cuộc thảo luận về kinh tế học hành vi này đang dẫn tới vấn đề rút tiền trước hạn từ tài khoản tiết kiệm hưu trí và tài khoản hưu trí cá nhân (IRP). Cốt lõi nằm ở khoảng cách nhận thức: con người thường coi "bản thân trong tương lai" gần như một người khác, chứ không phải một thực thể gần gũi với chính mình ở hiện tại.

Tờ Korea Economic Daily (Hàn Quốc) ngày 5 lý giải bất lợi khi rút tiền trước hạn từ tài khoản tiết kiệm hưu trí như một dạng "cam kết Odysseus" nhằm bảo vệ tiền dưỡng già. Cam kết Odysseus là cơ chế chủ động thu hẹp các lựa chọn trước khi cám dỗ xuất hiện, nhằm bảo vệ mục tiêu dài hạn.

Cách gọi này bắt nguồn từ câu chuyện Odysseus trong sử thi Hy Lạp. Để không đánh mất con tàu dù nghe thấy tiếng hát của các nàng tiên cá Sirens, Odysseus đã yêu cầu người khác trói mình vào cột buồm. Trong kinh tế học hành vi, đây được xem là cơ chế đặt ra giới hạn ở hiện tại nhằm dự phòng cho những xung động sẽ xuất hiện trong tương lai.

Nghiên cứu của giáo sư Hal Hershfield tại Trường Kinh doanh Anderson, Đại học California Los Angeles (UCLA) thường được nhắc đến như bối cảnh cho cuộc thảo luận này. UCLA giới thiệu rằng giáo sư Hershfield đã nghiên cứu về việc ra quyết định dài hạn và chuẩn bị nghỉ hưu, đồng thời cho biết con người càng hình dung bản thân trong tương lai một cách cụ thể thì phán đoán tài chính dài hạn của họ càng có thể thay đổi.

Bài viết gốc của Korea Economic Daily dẫn thí nghiệm của giáo sư Hershfield cho biết phản ứng não bộ của con người khác nhau khi họ nghĩ về bản thân ở hiện tại so với bản thân trong tương lai, và phản ứng khi nghĩ về bản thân sau 10 năm lại tương tự như khi nghĩ về một người khác. Điều này được diễn giải rằng càng tách biệt bản thân trong tương lai khỏi bản thân hiện tại, động lực tâm lý cho việc tiết kiệm dài hạn càng có thể suy yếu.

Phòng tin tức của UCLA cũng cho biết những người tham gia thí nghiệm, sau khi nhìn thấy gương mặt của mình lúc về già, có xu hướng phân bổ nhiều tiền hơn vào tài khoản tiết kiệm dài hạn. Điều này cho thấy chỉ cần chuyển hình ảnh mơ hồ về tuổi già thành hình ảnh cụ thể của chính mình, lựa chọn của con người cũng có thể thay đổi.

Đối với độc giả Hàn Quốc, luận điểm này gắn liền với vấn đề rút tiền trước hạn từ tài khoản tiết kiệm hưu trí và IRP. Theo tài liệu tham khảo báo chí của Cơ quan Giám sát Tài chính Hàn Quốc (FSS), nếu rút trước hạn hoặc hủy khoản tiền đã được khấu trừ thuế trong IRP và tài khoản tiết kiệm hưu trí, về nguyên tắc sẽ bị đánh thuế thu nhập khác 16,5% trên cả phần tiền gốc đã đóng và lợi nhuận đầu tư.

Tuy nhiên, không phải mọi trường hợp rút trước hạn đều áp dụng cùng một mức thuế. Nếu thuộc các trường hợp bất khả kháng theo Luật Thuế thu nhập như điều dưỡng, phục hồi cá nhân, phá sản, thiên tai, tử vong, di cư ra nước ngoài, mức thuế thu nhập hưu trí 3,3-5,5% có thể được áp dụng.

Bất lợi này là một chi phí rõ ràng đối với người tham gia. Đồng thời, nó cũng đóng vai trò như một cơ chế làm giảm cám dỗ chi tiêu ngắn hạn. Những tài khoản dễ dàng phá vỡ sẽ bị lung lay trước tiên khi có nhu cầu chi tiêu gấp, trong khi những tài khoản có chi phí hủy rõ ràng lại khiến người ta trì hoãn quyết định rút tiền ngay lập tức.

Phép ẩn dụ về cam kết Odysseus cũng nằm ở điểm này. Bất lợi về thuế của tài khoản hưu trí là một dạng ma sát mang tính thể chế, khiến người tham gia khó rút tiền dưỡng già ra sử dụng một cách dễ dàng, và chính sự ma sát này có thể trở thành cơ chế bảo vệ khoản tiết kiệm dài hạn.

Tuy nhiên, bất lợi khi rút trước hạn không mang ý nghĩa giống nhau với mọi người tham gia. Đối với những người thiếu tiền dự phòng khẩn cấp, hiệu ứng khóa của tài khoản hưu trí ngược lại có thể trở thành gánh nặng. Tài khoản tiết kiệm hưu trí và IRP là sản phẩm cần cân nhắc đồng thời các lợi ích như khấu trừ thuế, hoãn thuế, mức thuế khi nhận lương hưu, cùng với chi phí khi rút trước hạn.

Thông thường, các sản phẩm tài chính dài hạn được thiết kế theo cặp lợi ích và ràng buộc. Ưu đãi thuế khuyến khích nắm giữ dài hạn, còn chi phí rút trước hạn nhằm kiềm chế việc rút tiền ngắn hạn. Nếu người tham gia không hiểu cấu trúc này, họ có thể chỉ nhìn vào khoản khấu trừ thuế để tham gia, rồi khi cần tiền mặt lại phải đối mặt với chi phí lớn hơn dự kiến.

Giải pháp mà nghiên cứu của giáo sư Hershfield đưa ra không phức tạp: đừng chỉ xem tương lai xa như những con số trừu tượng, mà hãy nhìn nhận nó như phần nối dài của cuộc sống thực tế. Cấu trúc của tài khoản tiết kiệm hưu trí và IRP có thể được hiểu là cơ chế mang tính thể chế nhằm bù đắp cho điểm yếu tâm lý này.

Suy cho cùng, tiêu chí để đánh giá không phải là bản thân sản phẩm, mà là thu nhập, tính thanh khoản và điều kiện áp dụng thuế của người tham gia. Tài khoản hưu trí có thể trở thành cơ chế bảo vệ tiền dưỡng già, nhưng nếu được vận hành theo cách khóa luôn cả khoản tiền dự phòng khẩn cấp, chính cơ chế đó cũng có thể biến thành gánh nặng.