Giữa tháng 10: Anthropic có thể bắt đầu tiếp thị IPO

Lịch trình tiếp thị nhà đầu tư cho đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) của Anthropic được cho là có thể lùi sang giữa tháng 10. Mức định giá niêm yết đang được thị trường nhắc tới là tối đa 2.000 tỷ USD.

Theo Reuters đưa tin, Anthropic dự kiến bắt đầu tiếp thị nhà đầu tư cho IPO sớm nhất vào giữa tháng 10 và hoàn tất niêm yết trước cuộc bầu cử giữa kỳ Mỹ vào tháng 11. Trước đó, giới quan sát từng dự đoán bản cáo bạch IPO có thể được công bố sớm nhất vào tuần tới, nhưng hiện khả năng công bố vào cuối tháng 9 được nhắc đến nhiều hơn.

Reuters cũng lưu ý lịch trình này có thể thay đổi. Thông tin điều chỉnh lần này cho thấy quá trình niêm yết của Anthropic dường như đang bước vào giai đoạn giãn tiến độ.

Anthropic từng thông báo đã nộp hồ sơ đăng ký sơ bộ S-1 cho đợt IPO cổ phiếu phổ thông lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) theo hình thức bảo mật vào ngày 1 tháng 6. Tại thời điểm đó, công ty cho biết số lượng cổ phiếu chào bán và giá chào bán chưa được xác định, đồng thời việc IPO còn phụ thuộc vào quá trình thẩm định của SEC và điều kiện thị trường.

S-1 là hồ sơ đăng ký niêm yết mà doanh nghiệp Mỹ phải nộp khi thực hiện IPO. Việc nộp hồ sơ bảo mật là bước thẩm định của SEC trước khi chào bán công khai, bản thân nó không đồng nghĩa với việc giá chào bán hay ngày giao dịch đã được ấn định.

Thông tin lần này nối tiếp thông tin trước đó rằng Anthropic đang tìm cách mở rộng hạn mức tín dụng trước IPO. Theo Reuters, Anthropic đang thúc đẩy chốt hạn mức tín dụng tuần hoàn trị giá 15 tỷ USD như một phần trong quy trình IPO.

Trước đó, Bloomberg cũng đưa tin Anthropic đang thảo luận phương án mở rộng hạn mức tín dụng lên 15 tỷ USD. Hạn mức tín dụng tuần hoàn là thỏa thuận cho vay cho phép doanh nghiệp vay và trả nợ linh hoạt trong giới hạn đã định.

Morgan Stanley(MS), Goldman Sachs(GS), JPMorgan(JPM) và Citigroup(C) được nhắc tên là các ngân hàng tham gia thu xếp IPO của Anthropic. Các ngân hàng từ chối bình luận với Reuters, còn Anthropic cũng không đưa ra bình luận.

Mức định giá 2.000 tỷ USD không phải là giá chào bán chính thức. Theo Reuters, một số nhà đầu tư đang nhắc đến quy mô niêm yết của Anthropic ở mức 2.000 tỷ USD.

TokenPost từng đưa tin rằng mức định giá 2.000 tỷ USD của Anthropic không phải giá trị doanh nghiệp chính thức do công ty xác nhận, mà là mức giá hình thành trên thị trường hợp đồng tương lai tổng hợp. Các hợp đồng tương lai vô thời hạn trước IPO, vốn không trao quyền cổ phần thực tế, đang được dùng như kênh khám phá giá cho các công ty AI chưa niêm yết, khiến ranh giới giữa thị trường tư nhân và thị trường tiền mã hóa trở nên mờ nhạt.

IPO của Anthropic là một ví dụ cho thấy giá trị của các công ty AI chưa niêm yết đang dịch chuyển sang cách định giá của thị trường đại chúng. Tuy nhiên, giá chào bán, số lượng cổ phiếu chào bán và thời điểm niêm yết chính thức vẫn chưa được công bố xác định.

Các bước tiếp theo sẽ phụ thuộc vào việc công bố bản cáo bạch, quá trình thẩm định của SEC và điều kiện thị trường. Hai mốc đang được nhắc đến hiện nay là khả năng công bố bản cáo bạch vào cuối tháng 9 và khả năng bắt đầu tiếp thị nhà đầu tư sau giữa tháng 10.