Giảm 27% cổ phần Nvidia(NVDA), Bridgewater tăng mua AMD(AMD)

Bridgewater Associates đã giảm 27% lượng cổ phiếu Nvidia (NVDA) đang nắm giữ trong quý III/2024, đồng thời tăng mua cổ phiếu AMD (AMD). Đây là một trường hợp quỹ đầu tư lớn điều chỉnh tỷ trọng giữa các cổ phiếu bán dẫn AI, nhưng dữ liệu này không phản ánh vị thế hiện tại của quỹ.

Theo hồ sơ 13F nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) ngày 13 tháng 11 năm 2024, Bridgewater Associates báo cáo nắm giữ 773 mã cổ phiếu với tổng giá trị tài sản 13F đạt 17,66 tỷ USD tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2024.

Crypto Briefing đưa tin Bridgewater đã bán 1,8 triệu cổ phiếu Nvidia (NVDA) trong quý III/2024, qua đó giảm 27% lượng nắm giữ. Cùng kỳ, quỹ này mua thêm 364.292 cổ phiếu AMD (AMD).

Tính đến cuối quý III, Bridgewater nắm giữ 4,8 triệu cổ phiếu Nvidia (NVDA) và 1,5 triệu cổ phiếu AMD (AMD). Như vậy quỹ không loại bỏ hoàn toàn vị thế tại Nvidia (NVDA) mà chỉ điều chỉnh tỷ trọng trong nhóm cổ phiếu bán dẫn AI.

Hồ sơ 13F là báo cáo mà các tổ chức đầu tư tại Mỹ phải nộp định kỳ hằng quý, công bố danh mục cổ phiếu niêm yết tại Mỹ và một số loại chứng khoán khác đang nắm giữ. Vì đây là dữ liệu công bố sau khi kết thúc quý, hồ sơ 13F không phản ánh các giao dịch, lượng tiền mặt hay tài sản chưa niêm yết phát sinh sau thời điểm chốt số liệu.

Thông tin này thu hút chú ý vì Nvidia (NVDA) và AMD (AMD) là hai đại diện tiêu biểu trong cuộc cạnh tranh trên thị trường chip AI. Nvidia (NVDA) có thế mạnh về bộ tăng tốc AI và hệ sinh thái phần mềm, trong khi AMD (AMD) thường được nhắc đến như một lựa chọn thay thế nhờ ưu thế về hiệu năng trên giá.

Crypto Briefing cũng cho biết trong cùng giai đoạn, Bridgewater mua thêm 1,45 triệu cổ phiếu Super Micro Computer (SMCI) và tăng tỷ lệ sở hữu tại Palantir Technologies (PLTR). Thay đổi trong danh mục không dừng lại ở một nhà sản xuất GPU mà còn lan sang các công ty máy chủ và phần mềm phân tích dữ liệu.

Super Micro Computer (SMCI) là công ty sản xuất hệ thống máy chủ tích hợp chip AI. Palantir Technologies (PLTR) là công ty phần mềm phân tích dữ liệu. Bình luận: việc quỹ mở rộng sang cả hai lĩnh vực này cho thấy nhu cầu hạ tầng AI đang lan rộng ra cả phần cứng lẫn phần mềm, chứ không chỉ tập trung vào chip.

Ở phía AMD (AMD), việc cắt giảm chi phí cũng diễn ra song song. Reuters đưa tin tháng 11 năm 2024 rằng AMD (AMD) cắt giảm khoảng 4% nhân sự toàn cầu, tương đương gần 1.000 người.

Người phát ngôn của AMD (AMD) nói với Reuters rằng công ty "đang thực hiện một số biện pháp có mục tiêu, như một phần của quá trình điều chỉnh nguồn lực theo các cơ hội tăng trưởng lớn nhất". Phát biểu này cho thấy AMD (AMD) vừa dồn nguồn lực cho mảng chip AI, vừa tái cơ cấu nhân sự và chi phí.

Tuy nhiên, một hồ sơ 13F của riêng một quỹ đầu cơ chưa đủ để kết luận ai đang thắng thế trong cuộc đua chip AI. 13F chỉ ghi lại vị thế nắm giữ ở một thời điểm trong quá khứ, và các tổ chức hoàn toàn có thể mua lại hoặc bán tiếp cùng loại cổ phiếu sau khi hồ sơ được công bố.

Với nhà đầu tư, dữ liệu này mang giá trị tham khảo về cách dòng vốn tổ chức phân bổ giữa các cổ phiếu liên quan đến AI, hơn là một tín hiệu về biến động giá ngắn hạn của Nvidia (NVDA) hay AMD (AMD). Đặt cạnh thông tin TokenPost từng đề cập về việc mở rộng tài trợ cho hạ tầng AI, có thể thấy dòng vốn tổ chức không chỉ quan tâm tới các hãng sản xuất chip mà còn để mắt đến máy chủ, trung tâm dữ liệu và công ty phần mềm.

Dữ liệu trong hồ sơ 13F nêu trên phản ánh tình hình nắm giữ tính đến cuối quý III/2024 và không đại diện cho vị thế hiện tại của Bridgewater Associates.