6,88 triệu USD lỗ tạm tính, cá voi bán khống BTC chao đảo

Bitcoin(BTC) tiến sát mốc 80.000 USD khiến khoản lỗ tạm tính trên vị thế bán khống BTC và Ethereum(ETH) của một nhà giao dịch phái sinh lớn có thể phình lên tới 6,88 triệu USD, theo phân tích mới công bố.

BlockBeats đưa tin ngày 25 (giờ địa phương) rằng nếu nhà giao dịch có biệt danh “先定10个大目标” vẫn giữ nguyên các vị thế hiện tại, tổng lỗ tạm tính trên hai vị thế bán khống BTC và ETH có thể lên tới 6,88 triệu USD. Mức tính toán dựa trên giá BTC 79.300 USD và giá ETH 2.499 USD.

Theo dữ liệu được công bố, vị thế bán khống BTC của nhà giao dịch này là 1.830,724 BTC, tương đương khoảng 139 triệu USD, với giá vào lệnh trung bình 76.397,56 USD.

Vị thế bán khống ETH là 12.756,739 ETH, tương đương khoảng 30,25 triệu USD, với giá vào lệnh trung bình 2.371,57 USD.

Vị thế bán khống là hình thức đặt cược vào việc giá tài sản cơ sở giảm. Khi giá thực tế vượt qua giá vào lệnh trung bình, khoản lỗ tạm tính sẽ phát sinh, và nếu có sử dụng đòn bẩy, mức biến động lãi lỗ sẽ càng lớn hơn.

Trường hợp này cho thấy điều đáng chú ý không nằm ở giá giao ngay, mà ở biến động lãi lỗ trên vị thế phái sinh trở thành tâm điểm chú ý của thị trường. Việc BTC hồi phục lên gần vùng 80.000 USD đã khiến áp lực lên các vị thế đặt cược giá giảm gia tăng đáng kể.

Trước đó, BTC từng được ghi nhận vượt mốc 80.000 USDT, cho thấy biến động giá ngắn hạn diễn ra khá nhanh. Vùng giá 80.000 USD cũng là mốc được cả thị trường dự đoán (prediction market) lẫn thị trường phái sinh cùng theo dõi sát sao.

Nhà giao dịch nói trên được cho là đã mở lại chế độ công khai giao dịch thực chiến trên sàn Binance. Tuy nhiên, hiện trạng thái công khai đã chuyển sang riêng tư nên chưa thể xác nhận liệu vị thế đã bị cắt lỗ hay thanh lý hay chưa.

Phần bình luận phân tích bằng AI của BlockBeats chỉ ra rằng khoản lỗ tạm tính trên vị thế bán khống của nhà giao dịch này đã tăng từ 4,2 triệu USD ghi nhận ngày 20 lên 6,88 triệu USD. Cùng bình luận này cho biết thêm diễn biến: ngày 20 nhà giao dịch giảm vị thế mang tính cắt lỗ, ngày 21 mở rộng trở lại lên quy mô 219 triệu USD, và ngày 22 tiếp tục vào lệnh bán khống mới với quy mô 80 triệu USD.

Bình luận cũng cho rằng nhà giao dịch này có thể đã đặt ngưỡng cắt lỗ cho vị thế BTC quanh mốc 80.500 USD. Điều này đồng nghĩa giá hiện tại đang tiến gần ngưỡng cắt lỗ đó, nên lãi lỗ tạm tính có thể biến động mạnh tùy vào việc vị thế có được giữ tiếp hay không.

Tài khoản phân tích on-chain Ai 姨 trước đó cũng cho biết trong một bài đăng công khai rằng nhà giao dịch này đã mở lại vị thế bán khống quy mô khoảng 80 triệu USD và đặt ngưỡng cắt lỗ BTC ở mức 80.500 USD. Con số này nhìn chung khớp với giá vào lệnh trung bình và diễn biến quy mô vị thế mà BlockBeats đưa ra.

Trên thị trường phái sinh, các vị thế quy mô lớn thường không được xem là tín hiệu khẳng định xu hướng giá, mà chủ yếu được dùng làm cơ sở để diễn giải cung cầu ngắn hạn xoay quanh khả năng thanh lý hoặc cắt lỗ. Đặc biệt, với các tài khoản có lịch sử giao dịch công khai, biến động vị thế có thể lan truyền nhanh tới nhà đầu tư và tạo tác động tâm lý nhất định.

Dù vậy, khó có thể chỉ dựa vào lãi lỗ của một nhà giao dịch cụ thể để khẳng định xu hướng giá BTC. Số liệu được công bố là khoản lỗ tạm tính dựa trên giả định vị thế vẫn được giữ nguyên, còn biến động thực tế của vị thế cần được xác nhận thêm qua trạng thái công khai giao dịch và dữ liệu bổ sung.

Khả năng lỗ mở rộng lần này phản ánh rõ hơn mức độ áp lực đè lên các vị thế bán khống quanh vùng giá 80.000 USD, hơn là một phán đoán về xu hướng giá từ phía nhà giao dịch cụ thể. Cho tới khi giao dịch công khai được xác nhận trở lại, con số 6,88 triệu USD vẫn chỉ là khoản lỗ tạm tính theo giả định, chứ chưa phải khoản lỗ đã chốt.