24,1 tỷ USD doanh thu AI của Microsoft(MSFT) đến từ OpenAI

Phần lớn doanh thu mảng AI của Microsoft (Microsoft·MSFT) đến từ một khách hàng duy nhất là OpenAI, cùng một số hãng công nghệ lớn khác. Nhu cầu AI tăng nhanh, nhưng nền tảng doanh thu hiện vẫn tập trung vào nhóm doanh nghiệp công nghệ hơn là trải rộng khắp các ngành.

Theo Bloomberg đưa tin, khoảng 70%, tương đương 24,1 tỷ USD, doanh thu mảng AI của Microsoft trong năm tài chính gần nhất đến từ OpenAI.

Con số này chiếm hơn một nửa tổng doanh thu liên quan đến AI của Microsoft. Do công ty không công bố định kỳ doanh thu mảng AI như một hạng mục riêng, tỷ lệ 70% là ước tính từ bên ngoài, không phải số liệu do Microsoft chính thức xác nhận.

Quan hệ giữa Microsoft và OpenAI không đơn thuần là quan hệ khách hàng thông thường. Tỷ trọng doanh thu đến từ OpenAI đang là tâm điểm trong các tranh luận về mức độ tập trung doanh thu AI của Microsoft.

Mức độ tập trung khách hàng cũng thể hiện rõ ở mảng Azure AI. Bloomberg cho biết các khách hàng lớn của Azure AI gồm ByteDance, Meta (Meta·META), Adobe (Adobe·ADBE), Perplexity, Sierra, Ant Group, Meituan và Tencent. Trong đó, chi tiêu hàng năm của ByteDance cho nền tảng đám mây của Microsoft được ước tính vượt 1 tỷ USD tính đến tháng 6 năm nay, còn Meta cũng được cho là chi hàng trăm triệu USD mỗi năm.

Microsoft từng công bố có khoảng 100.000 khách hàng sử dụng các mô hình AI của hãng. Tuy nhiên, nhìn vào cơ cấu doanh thu được công bố, phần doanh thu lớn thực tế vẫn tập trung ở OpenAI cùng một số hãng công nghệ lớn và công ty AI khác. Điều này cho thấy để đánh giá liệu AI doanh nghiệp đã thực sự chuyển hóa thành doanh thu lớn trên diện rộng hay chưa, cần nhìn vào mức chi tiêu của từng khách hàng, chứ không chỉ dựa vào số lượng khách hàng.

Thông tin này cũng liên quan đến tranh luận trước đó về việc các hãng đám mây lớn phụ thuộc doanh thu vào OpenAI và Anthropic mà TokenPost từng đề cập. Khi đó, giới quan sát cho rằng sự phụ thuộc doanh thu của các hãng đám mây vào OpenAI và Anthropic (Anthropic) là một điểm yếu tiềm ẩn trong chu kỳ đầu tư AI.

Bình luận: cấu trúc doanh thu này cũng là một chỉ báo đáng chú ý để theo dõi chu kỳ đầu tư đám mây và AI nói chung. Doanh thu AI của Microsoft tăng trưởng rõ rệt nhờ OpenAI và mức sử dụng Azure mở rộng, nhưng điều đó cũng cho thấy nguồn thu đang tập trung vào một số đối tác và hãng công nghệ nhất định. Việc chi tiêu AI của các ngành phi công nghệ như sản xuất, tài chính, bán lẻ có chuyển hóa thành doanh thu lớn hay không sẽ cần chờ các báo cáo tài chính và dữ liệu chi tiêu khách hàng trong thời gian tới.