Lợi nhuận 61,6%, ETF cổ tức Covered Call TIGER dẫn đầu thị trường

Quỹ ETF “TIGER Dividend Covered Call Active” (TIGER 배당커버드콜액티브) của Mirae Asset Global Investments (미래에셋자산운용) đã vươn lên vị trí số 1 về tỷ suất sinh lời từ đầu năm đến nay trong nhóm ETF covered call niêm yết tại Hàn Quốc.

Mirae Asset Global Investments cho biết ngày 20, tính đến ngày 19, tỷ suất sinh lời lũy kế từ đầu năm (bao gồm cả phần chia cổ tức) của ETF này đạt 61,6%. Đây là mức cao nhất trong số 52 ETF covered call niêm yết tại Hàn Quốc, theo thống kê của Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc (KRX) trong cùng kỳ.

Sản phẩm này đầu tư vào các cổ phiếu ưu tú trong nước có khả năng tăng trưởng cổ tức, đồng thời áp dụng chiến lược covered call chủ động, điều chỉnh tỷ trọng bán quyền chọn mua (call option) và mức giá thực hiện tùy theo diễn biến thị trường. Covered call là chiến lược nắm giữ tài sản cơ sở đồng thời bán quyền chọn mua để thu phí quyền chọn (option premium).

Chiến lược covered call chủ động điều chỉnh mức độ vận hành quyền chọn theo điều kiện thị trường. Khi thị trường được dự báo đi lên, tỷ trọng bán quyền chọn sẽ được giảm xuống để tăng mức độ tham gia vào đà tăng của tài sản cơ sở.

Tuy nhiên, với covered call, mức độ tham gia vào đà tăng có thể bị giới hạn khi tài sản cơ sở tăng mạnh. Phí quyền chọn có thể được dùng làm nguồn chi trả cổ tức, nhưng tỷ suất sinh lời và mức chia cổ tức thực tế còn phụ thuộc vào biến động giá tài sản nắm giữ và hiệu quả vận hành quyền chọn.

Danh mục cổ phiếu của quỹ được cô đọng hơn so với chỉ số KOSPI200, chỉ khoảng 90 mã. Các cổ phiếu đầu tư chính gồm Samsung Electronics (27,23%), SK Hynix (24,08%) và cổ phiếu ưu đãi Samsung Electronics (4,54%).

Sản phẩm cũng đưa cổ phiếu ưu đãi vào danh mục để tăng cường thu nhập từ cổ tức. Do tỷ trọng các cổ phiếu vốn hóa lớn ngành bán dẫn khá cao, diễn biến của nhóm ngành dẫn dắt thị trường chứng khoán trong nước cũng có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của quỹ.

Theo dữ liệu chia cổ tức của các ETF TIGER thuộc Mirae Asset, tính đến ngày 19, tổng mức chia cổ tức lũy kế năm 2026 của sản phẩm này đạt 2.230 KRW (won), tỷ lệ chia cổ tức 10,26%. Đây cũng là sản phẩm đứng đầu về tỷ lệ chia cổ tức hàng năm trong nhóm ETF TIGER.

Ông Lee Jung-hwan (이정환), Giám đốc điều hành mảng ETF chiến lược tại Mirae Asset Global Investments, cho biết: “ETF TIGER Dividend Covered Call Active lựa chọn đầu tư vào các doanh nghiệp nội địa uy tín có tiềm năng tăng trưởng cổ tức cao, đồng thời áp dụng chiến lược quyền chọn linh hoạt nhằm theo đuổi đồng thời lợi nhuận vốn và chia cổ tức hàng tháng”. Theo ông, sản phẩm kết hợp cổ phiếu cổ tức và chiến lược quyền chọn để nhắm tới cả tổng lợi nhuận lẫn dòng tiền ổn định.

Nhu cầu đối với các sản phẩm chia cổ tức hàng tháng trên thị trường ETF trong nước vẫn tiếp tục duy trì. TokenPost trước đó từng đề cập đến sự mở rộng của thị trường ETF covered call và nhu cầu chia cổ tức hàng tháng.

Mức chia cổ tức và tỷ suất sinh lời trong quá khứ không đảm bảo cho hiệu suất trong tương lai. Với ETF covered call, tỷ suất sinh lời và mức chia cổ tức có thể thay đổi tùy theo giá tài sản nắm giữ, hiệu quả vận hành quyền chọn và biến động thị trường.

Nguồn kiểm chứng: Hankyung, Thông tin chia cổ tức ETF TIGER của Mirae Asset