AFC phát hành trái phiếu số 350 triệu franc Thụy Sĩ trên nền tảng SDX

Tập đoàn Tài chính châu Phi (Africa Finance Corporation - AFC) vừa phát hành trái phiếu số trị giá 350 triệu franc Thụy Sĩ, tương đương khoảng 431 triệu USD, trên SDX - nền tảng tài sản số thuộc Sở giao dịch chứng khoán Thụy Sĩ (SIX).

Theo Ledger Insights, đây là trái phiếu số đầu tiên do một tổ chức châu Phi phát hành thông qua hạ tầng kết hợp giữa trung tâm lưu ký chứng khoán (CSD) và sàn giao dịch. Trái phiếu có kỳ hạn 5 năm, lãi suất coupon 1,4925%.

Giao dịch do hai ngân hàng Đức là Commerzbank AG và Deutsche Bank thu xếp, trong đó Commerzbank đảm nhận vai trò chủ trì về mặt kỹ thuật.

Điểm đáng chú ý của thương vụ này nằm ở cấu trúc phát hành hơn là quy mô vốn. SDX vận hành theo mô hình xử lý toàn bộ quá trình phát hành, thanh toán và lưu ký trái phiếu số ngay trong hạ tầng CSD được quản lý.

CSD là hạ tầng thị trường đảm nhận việc lưu ký, thanh toán và quản lý quyền lợi liên quan đến chứng khoán. Trái phiếu số kết hợp các chức năng này với công nghệ ghi nhận và thanh toán dựa trên blockchain, nhưng vẫn được xử lý trong khuôn khổ thị trường tài chính chịu sự quản lý, khác với tiền mã hóa thông thường.

Trái phiếu số được mô tả là sự kết hợp giữa quy trình thị trường trái phiếu truyền thống và hạ tầng số. Điều này có nghĩa là tổ chức phát hành không nhắm đến việc thu hút nhóm nhà đầu tư hoàn toàn mới, mà tận dụng hạ tầng số ngay trong quy trình thị trường trái phiếu hiện có.

Với độc giả quan tâm đến xu hướng token hóa, điều quan trọng cần nắm là “trái phiếu token hóa” không phải là sản phẩm giao dịch trên sàn tiền mã hóa, mà là tài sản chứng khoán được phát hành trong hạ tầng tài chính chịu quản lý. Dù áp dụng công nghệ tài sản số, việc bảo vệ nhà đầu tư và sự ổn định trong khâu thanh toán vẫn tuân theo các quy định hiện hành của thị trường tài chính.

Trước đó, ngân hàng UBS (UBS) từng phát hành trái phiếu số trị giá 375 triệu franc Thụy Sĩ trên SDX vào năm 2022. Ledger Insights đánh giá trái phiếu của AFC lần này là một trong những trái phiếu số có quy mô tương đối lớn trên nền tảng SDX.

Phát hành số được thị trường trái phiếu chú ý vì kỳ vọng có thể giảm chi phí quản lý và rút gọn quy trình thanh toán sau phát hành. Tuy nhiên, quy mô thị trường thực tế chỉ có thể mở rộng khi có sự tham gia của nhà đầu tư tổ chức và niềm tin vào hạ tầng lưu ký, thanh toán.

Thương vụ lần này của AFC trở thành một ví dụ cho thấy tổ chức châu Phi có thể huy động vốn thông qua hạ tầng chứng khoán số của Thụy Sĩ.