0,70 won: Điểm swap ngoại hối kỳ hạn 1 năm tăng ngày 13/8, kỳ hạn dài áp đảo

Điểm swap ngoại hối (FX swap point) tại Hàn Quốc tăng trong phiên giao dịch ngày 13/8, tập trung ở các kỳ hạn dài. Dòng vốn nước ngoài tiếp tục mua ròng cổ phiếu nội địa, cộng thêm nhu cầu hoán đổi nợ (debt swap) đẩy phần lớn các kỳ hạn đi lên.

Theo Yonhap Infomax đưa tin ngày 13/8 (giờ địa phương), trên thị trường vốn ngoại tệ, điểm swap ngoại hối kỳ hạn 1 năm đóng cửa ở mức -10,60 won, tăng 0,70 won so với giá mở cửa. Kỳ hạn 6 tháng tăng 0,40 won lên -5,20 won, kỳ hạn 3 tháng tăng 0,15 won lên -2,15 won, còn kỳ hạn 1 tháng tăng 0,05 won lên -0,60 won.

Ở chiều ngược lại, các kỳ hạn siêu ngắn biến động trái chiều. Giao dịch qua đêm (O/N) giảm 0,01 won so với giá mở cửa, còn ở mức -0,05 won, trong khi kỳ hạn gối đầu (T/N - tomorrow and next) ở mức -0,16 won. Mức tăng ở nhóm kỳ hạn dài vượt trội hơn hẳn so với nhóm kỳ hạn ngắn.

Trên sàn giao dịch chứng khoán Hàn Quốc (KOSPI) cùng ngày, khối ngoại mua ròng 2.100 tỷ won. Đây là phiên mua ròng thứ ba liên tiếp của nhà đầu tư nước ngoài. Giới phân tích cho rằng dòng vốn ngoại đổ vào cổ phiếu nội địa đã lan tỏa ảnh hưởng sang thị trường vốn won và đô la Mỹ.

Ở nhóm kỳ hạn dài, lượng giao dịch mang tính chất hoán đổi nợ (debt swap) gia tăng. Lãi suất hoán đổi tiền tệ chéo (CRS) cũng đi lên, chủ yếu ở kỳ hạn dài, kéo theo xu hướng thu hẹp của chênh lệch cơ sở swap (swap basis). Mức thu hẹp cơ sở swap thường được xem là chỉ báo phản ánh đồng thời điều kiện huy động đô la và biến động cung cầu vốn won.

Một chuyên gia giao dịch swap tại công ty chứng khoán trong nước cho biết “cơ sở swap ở nhóm kỳ hạn dài giảm rõ rệt, kéo lãi suất CRS đi lên”, đồng thời nói thêm “nhìn chung đang xuất hiện xu hướng mua tài sản thị trường mới nổi, bao gồm cả việc khối ngoại mua ròng cổ phiếu trong nước”. Ông cho biết thêm rằng lượng giao dịch mang tính chất hoán đổi nợ đã xuất hiện khá sôi động trong phiên này. Phát biểu này cho thấy diễn biến thị trường swap gắn liền với bức tranh dòng vốn chung đổ vào các tài sản thị trường mới nổi.

FX swap là giao dịch trong đó won và đô la Mỹ được hoán đổi đồng thời theo tỷ giá giao ngay (spot) và tỷ giá kỳ hạn (forward). Điểm swap là chênh lệch giữa hai mức tỷ giá áp dụng cho hai giao dịch này, phản ánh chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền, cung cầu thanh khoản ngoại tệ và điều kiện huy động vốn của các tổ chức tài chính.

Điểm swap mang giá trị âm có nghĩa là tỷ giá kỳ hạn đang thấp hơn tỷ giá giao ngay. Khi con số này dịch chuyển theo hướng bớt âm hơn, thị trường xem đó là điểm swap tăng.

Diễn biến tăng ở nhóm kỳ hạn dài cũng từng xuất hiện trong phiên trước đó. TokenPost từng đưa tin điểm swap ngoại hối kỳ hạn dài, đặc biệt là kỳ hạn 1 năm, tăng vào ngày 12/8. Khi đó, kỳ hạn 1 năm đóng cửa ở mức -11,40 won, tăng 0,40 won so với giá mở cửa, và mức tăng ở nhóm kỳ hạn dài cũng vượt trội hơn nhóm kỳ hạn ngắn.

Tuy nhiên, ở nhóm kỳ hạn siêu ngắn, đà tăng không được duy trì do ảnh hưởng từ cung cầu vốn won trong nước. Biến động lãi suất và thị trường vốn đô la có thể tác động đến việc định giá các tài sản rủi ro, trong đó có Bitcoin(BTC), nhưng riêng diễn biến điểm swap ngoại hối trong phiên này chưa đủ cơ sở để nhận định xu hướng giá BTC.