Bitcoin(BTC) quanh 65.000 USD: Khả năng short covering được nhắc tới

Bitcoin (BTC) duy trì trong vùng 63.000-65.000 USD, và một vị thế bán khống (short) quy mô lớn của nhà đầu tư tổ chức đang trở thành đối tượng theo dõi trên thị trường phái sinh. Khả năng xảy ra short covering nếu giá vượt mốc 65.000 USD được nhắc tới, nhưng các chỉ báo hiện có chưa đủ để khẳng định xu hướng giá sắp tới.

AMBCrypto cho biết trong bài phân tích ngày 13 rằng hai cá voi (whale) đang nắm giữ vị thế short Bitcoin lần lượt 2.136 BTC và 1.412 BTC. Theo đó, tổng giá trị vị thế short của hai ví này đạt 225,79 triệu USD, trong đó từng vị thế riêng lẻ có giá trị 136 triệu USD và 89,79 triệu USD.

Tuy nhiên, các con số này là dữ liệu được AMBCrypto trích dẫn lại. Những bài đăng gốc của Lookonchain và Eyeonchain — được nêu làm nguồn tham chiếu — không thể đối chiếu trực tiếp qua tìm kiếm công khai, nên khó xem đây là số liệu đã được kiểm chứng độc lập.

Vùng giá then chốt hiện nay là 63.000-65.000 USD. AMBCrypto nhận định Bitcoin đang bị kẹt giữa vùng hỗ trợ 63.000 USD và vùng kháng cự 65.000 USD.

Trong các bản tin giá ngày 13, Bitcoin cũng được ghi nhận quanh các mốc 63.322 USD, 63.833 USD và 63.847 USD. Dù có chênh lệch tùy nguồn dữ liệu và thời điểm thống kê, vùng giá nhìn chung vẫn xoay quanh khoảng tương tự.

Các chỉ báo phái sinh hiện chưa nghiêng hẳn về một hướng. Chỉ số quy mô lệnh trung bình trên thị trường hợp đồng tương lai của CryptoQuant cho thấy mức trung bình của các lệnh đã khớp. Khi giá trị này tăng, có thể hiểu là sự tham gia của nhà đầu tư lớn tăng lên, nhưng bản thân chỉ số này không xác nhận đó là lệnh mua (long) hay bán (short).

Tỷ lệ mua/bán của taker cũng chỉ mang tính hỗ trợ tham khảo. CryptoQuant giải thích rằng khi tỷ lệ này vượt mức 1, lượng lệnh mua từ taker lớn hơn lượng lệnh bán. Nhưng chỉ riêng việc tỷ lệ vượt 1 không đồng nghĩa giá sẽ tăng ngay sau đó.

Hiện tượng short squeeze xuất hiện khi giá di chuyển vào vùng gây lỗ cho vị thế short. Khi người giữ vị thế short mua lại để giảm lỗ, hoặc khi xảy ra thanh lý (liquidation), áp lực mua có thể tăng thêm. Vì cấu trúc này, khả năng Bitcoin vượt mốc 65.000 USD đang được giới tham gia thị trường nhắc đến.

Dù vậy, 65.000 USD không phải là mốc thanh lý đã được xác định, mà chỉ là vùng giá đang được theo dõi có điều kiện. Để short covering thực sự diễn ra, cần có sự kết hợp đồng thời giữa vị thế mở (open interest), giá thanh lý, khối lượng giao dịch và nhu cầu trên thị trường giao ngay.

Thị trường hiện có hai luồng quan điểm trái chiều. Một bên cho rằng short covering có thể xuất hiện khi giá vượt 65.000 USD. Bên còn lại xem chính vùng giá này là khu vực dễ xảy ra breakout giả (fake breakout).

Trên TradingView và các diễn đàn giao dịch, cũng xuất hiện đồng thời hai luồng ý kiến: một cho rằng vùng 64.500-65.000 USD là hỗ trợ/kháng cự quan trọng, luồng khác cho rằng khả năng Bitcoin quay lại kiểm định mốc 60.000 USD vẫn còn. Cùng một vùng giá nhưng kỳ vọng bứt phá và lo ngại giảm trở lại đang tồn tại song song.

Với nhà đầu tư, điều đáng chú ý không nằm ở việc dự đoán xu hướng mà ở phạm vi dữ liệu đã được xác minh. Trước đó, TokenPost từng đưa tin rằng các chỉ số nhu cầu Bitcoin và cách diễn giải vị thế phái sinh đang có sự trái chiều. Vị thế short của các cá voi lần này cũng có thể được nhìn nhận trong bối cảnh: khi nhu cầu giao ngay chưa rõ ràng, các vị thế đòn bẩy (leverage) có thể khiến biến động giá tăng thêm.

Quy mô vị thế và vùng thanh lý có thể khác nhau tùy sàn giao dịch, thời điểm và nguồn dữ liệu. Vì vậy, khó có thể dùng số liệu từ một bài viết hay một bài đăng đơn lẻ để kết luận về áp lực short trên toàn thị trường.

Điều đã được xác nhận là Bitcoin vẫn đang dao động trong vùng 63.000-65.000 USD, và AMBCrypto đưa ra con số tổng giá trị vị thế short của hai cá voi là 225,79 triệu USD. Các chỉ báo phái sinh hiện tại chưa xác định một xu hướng duy nhất.