Stablecoin USD1 của World Liberty Financial gắn với đối tác dính trừng phạt, dự án DeFi mang tên Trump đối mặt rủi ro pháp lý leo thang

Theo Wall Street Journal (WSJ) đưa tin ngày 14 tháng 10 (giờ địa phương), dự án tiền mã hóa gắn với tên Tổng thống Trump mang tên *World Liberty Financial* (WLF) bị phát hiện hợp tác với doanh nghiệp dính líu danh sách *từ trừng phạt*, làm dấy lên lo ngại rủi ro không chỉ về *từ uy tín* mà còn leo thang thành *từ rủi ro quy định*.

Trong báo cáo này, WSJ cho biết WLF đã hợp tác với công ty tài sản số “AB” để phát hành và vận hành stablecoin *từ USD1* trên mạng lưới của dự án. Đáng chú ý, thỏa thuận hợp tác được ký kết chưa đầy một tháng sau khi Bộ Tài chính Mỹ công bố gói *từ trừng phạt* quy mô lớn ngày 14 tháng 10 năm 2025, nhắm vào hơn 140 cá nhân và pháp nhân có liên quan đến đường dây lừa đảo xuyên quốc gia “Prince Group” tại Campuchia. Hai nhân vật chủ chốt của AB cũng nằm trong danh sách bị trừng phạt này.

Trong khuôn khổ chiến dịch trấn áp, Bộ Tài chính Mỹ cáo buộc *Prince Group* vận hành các mô hình lừa đảo tài chính tinh vi, trong đó có chiêu trò “*từ pig butchering*” – hay còn gọi là “*từ lừa đảo mổ heo*”. Theo mô tả của Bộ Tư pháp Mỹ, đây là hình thức lừa đảo trong đó nạn nhân được tiếp cận lâu dài qua mạng xã hội, xây dựng lòng tin rồi bị dụ góp vốn vào các dự án đầu tư tiền mã hóa giả mạo. Các điều tra ban đầu cho thấy *Prince Group* vận hành ít nhất 10 căn cứ lừa đảo, gây thiệt hại lên tới hàng tỷ đô la Mỹ, đồng thời tồn tại dấu hiệu cưỡng bức lao động, bắt ép nhiều người trực tiếp tham gia chuỗi hoạt động phạm tội.

Liên kết giữa *từ WLF* và AB trở thành tâm điểm chú ý. AB được cho là đang triển khai một dự án “khu nghỉ dưỡng blockchain” tại Đông Timor, với cổ đông kiểm soát là Dương Kiện (Yang Jian) và giám đốc điều hành Dương Diễm Minh (Yang Yanming) – cả hai đều bị Washington đưa vào danh sách trừng phạt vì nghi vấn dính líu đến *Prince Group* và mạng lưới rửa tiền toàn cầu.

Theo WSJ, hai nhân vật được coi là đứng sau vận hành *từ WLF* là Chase Herro và Zachary Folkman. Bộ Tư pháp Mỹ (DOJ) đang điều tra liệu các dự án mà họ từng tham gia trước đây – gồm “Yield Game” và “Dough Finance” – có kết nối hạ tầng với mạng lưới lừa đảo và rửa tiền hay không. Phân tích forensics trên blockchain cho thấy một số ví liên quan giai đoạn phát triển ban đầu của WLF đã chuyển tiền tới các địa chỉ bị nhận diện là phục vụ mục đích rửa tiền.

Tuy nhiên, đến thời điểm hiện tại, chưa có cáo trạng chính thức nào được công bố đối với hai cá nhân này. Phía *từ WLF* giải thích rằng họ “chỉ phát hiện mối liên hệ giữa AB và các đối tượng bị trừng phạt vào tháng 1 năm 2026”, đồng thời khẳng định đang hợp tác với cơ quan chức năng và rà soát lại toàn bộ mạng lưới đối tác.

*bình luận*: Việc các dòng tiền từ ví phát triển ban đầu của WLF dẫn tới địa chỉ bị nghi rửa tiền không đồng nghĩa ngay với hành vi phạm tội, nhưng đủ để đặt dự án dưới lăng kính giám sát chặt chẽ hơn từ cơ quan điều tra và các sàn giao dịch lớn.

*từ WLF* ra mắt năm 2024 như một nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi), nhanh chóng thu hút sự chú ý của thị trường khi có sự tham gia của gia đình Tổng thống Trump. Trong hệ sinh thái này, *từ USD1* được định vị là stablecoin cốt lõi, đóng vai trò hạ tầng thanh khoản và là “xương sống” của các sản phẩm lợi suất mà WLF quảng bá. Việc stablecoin chủ lực gắn trực tiếp với một đối tác dính trừng phạt khiến rủi ro pháp lý với cả dự án lẫn người dùng tăng lên đáng kể.

Nhiều chuyên gia pháp lý tại Mỹ cảnh báo vấn đề không chỉ dừng ở “tai nạn hợp tác”. Trong bối cảnh một danh sách hơn 140 cá nhân và tổ chức bị đưa vào diện trừng phạt cùng ngày, việc đối tác then chốt của *từ WLF* có lãnh đạo nằm trong nhóm này có thể khiến cơ quan quản lý đánh giá đây là *từ vấn đề mang tính hệ thống* về quy trình thẩm định đối tác (due diligence) và kiểm soát tuân thủ.

Yếu tố chính trị càng làm tình hình thêm phức tạp. Khi một dự án DeFi mang tên Tổng thống Trump, không thể tránh khỏi việc bị Quốc hội, các cơ quan quản lý và truyền thông giám sát sát sao hơn so với những dự án DeFi thông thường. Bất kỳ dấu hiệu liên quan đến *từ trừng phạt*, rửa tiền hay lừa đảo xuyên biên giới đều có thể nhanh chóng bị thổi phồng và trở thành đề tài tranh luận trong không gian chính trị Mỹ.

*bình luận*: Trong bối cảnh Mỹ đang thúc đẩy khuôn khổ quản lý chặt hơn với stablecoin và dịch vụ tài chính phi tập trung, một vụ việc mang màu sắc chính trị như *từ WLF* – lại liên quan tới mạng lưới lừa đảo quốc tế – có thể trở thành “cú hích” để nhà lập pháp đẩy nhanh các dự luật giám sát tiền mã hóa.

Vụ việc lần này cho thấy *từ lựa chọn đối tác* và *từ quy trình thẩm định rủi ro* đóng vai trò sống còn với mọi dự án tiền mã hóa, đặc biệt là các nền tảng DeFi có gắn tên tuổi chính trị gia hoặc thương hiệu lớn. Tùy thuộc vào kết quả điều tra sắp tới, *từ WLF* nhiều khả năng sẽ phải đối mặt không chỉ với thiệt hại về *từ danh tiếng*, mà còn nguy cơ chịu trách nhiệm pháp lý, bị siết chặt truy cập vào hệ thống ngân hàng truyền thống, hoặc bị các sàn giao dịch lớn cân nhắc hạn chế niêm yết *từ USD1* và các sản phẩm liên quan.