Bitcoin(BTC) giảm gần 9%, hơn 300 triệu USD bị thanh lý do làn sóng né rủi ro toàn cầu

Theo Reuters đưa tin ngày 24 (giờ địa phương), tâm lý “né tránh rủi ro” đang lan rộng trên toàn thị trường tài chính quốc tế, kéo theo sự sụt giảm mạnh mẽ của nhiều loại tài sản, từ vàng cho đến tiền mã hóa. Giá Bitcoin(BTC) tuy có mức giảm nhẹ hơn so với các tài sản khác, nhưng thị trường phái sinh lại chứng kiến làn sóng bán tháo dữ dội, dẫn tới nhiều vị thế bị thanh lý hàng loạt và tâm lý nhà đầu tư suy yếu nghiêm trọng.

Động lực chính của đợt suy thoái lần này bắt nguồn từ thị trường cổ phiếu công nghệ Mỹ. Cụ thể, thông tin về khoản đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI) do Microsoft(MSFT) công bố gần đây đã khiến giá cổ phiếu của hãng lao dốc hơn 12% chỉ trong một ngày. Sự kiện này tạo phản ứng domino dẫn tới bán tháo trên diện rộng các cổ phiếu tăng trưởng lớn, làm rung chuyển cả thị trường và khiến chỉ số S&P500 cùng Nasdaq đồng loạt đi xuống.

Không chỉ riêng cổ phiếu, những tài sản vốn được coi là “trú ẩn an toàn” như vàng và bạc cũng không tránh khỏi áp lực bán. Trong ngày, giá vàng và bạc lần lượt giảm 8% và 12%, còn Bitcoin(BTC) rơi gần 9%, lùi về mốc 82.800 đô la Mỹ (khoảng 1,2 tỷ đồng). Đây là minh chứng rõ nét cho một làn sóng “tháo chạy rủi ro toàn cầu” chưa từng có, khi nhà đầu tư đồng loạt rút vốn khỏi đa dạng loại hình tài sản.

Thị trường phái sinh tiền mã hóa ghi nhận ảnh hưởng đặc biệt nghiêm trọng. Trên nền tảng Hyperliquid, hơn 87,1 triệu đô la Mỹ (~1.263 tỷ đồng) giá trị vị thế long bị thanh lý. Binance ghi nhận con số tương tự khoảng 30 triệu đô (~435 tỷ đồng). Tổng cộng, toàn thị trường đã ghi nhận hơn 300 triệu đô (~4.353 tỷ đồng) lệnh long bị thanh lý chỉ trong vài giờ.

Bình luận về hiện tượng này, nhà phân tích tiền mã hóa Darkfost cho biết: “Tình trạng lạm dụng đòn bẩy vẫn phổ biến, và chỉ cần biến động nhỏ cũng đủ để kích hoạt phản ứng chuỗi thanh lý.” Điều này càng củng cố quan ngại rằng thị trường vẫn đang trong giai đoạn rủi ro cao do đòn bẩy tích lũy.

Một minh chứng khác cho trạng thái rủi ro đang hồi phục là sự gia tăng nhanh chóng của vị thế mở (Open Interest) trên thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin(BTC). Sau đợt thanh lý lớn hồi ngày 10 tháng 10, khối lượng OI đã giảm sâu xuống 93.600 BTC, tuy nhiên đến hiện tại đã tăng trở lại lên khoảng 123.500 BTC – mức tăng hơn 31% trong vòng hai tháng rưỡi. Điều này cho thấy các nhà đầu tư dường như đang một lần nữa sẵn sàng chấp nhận rủi ro.

Xét về mặt kỹ thuật, Bitcoin(BTC) đang trong xu hướng giảm rõ ràng khi không thể vượt qua vùng kháng cự quan trọng 95.000–100.000 đô. Giá hiện giao dịch dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 100 ngày, đồng thời cũng thấp hơn đường MA200 – đây là dấu hiệu cho thấy cấu trúc thị trường đã suy yếu. Vùng hỗ trợ tiếp theo được xác định nằm trong khoảng 82.000–85.000 đô (~1,19 – 1,23 tỷ đồng); nếu vỡ vùng này, khả năng Bitcoin(BTC) sẽ tiếp tục giảm về 78.000–80.000 đô (~1,13 – 1,16 tỷ đồng). Ngược lại, nếu có phục hồi, vùng 88.000–90.000 đô (~1,27 – 1,30 tỷ đồng) sẽ tạo áp lực cản trở lớn đối với bên mua.

Bình luận: Đợt điều chỉnh lần này không chỉ phản ánh sự biến động ngắn hạn mà còn hé lộ những yếu tố cấu trúc thiếu bền vững trong thị trường tiền mã hóa. Hai thành phần đáng lo ngại nhất hiện nay là mức “từ” đòn bẩy và tâm lý đầu tư. Việc tỷ lệ thanh lý cao và OI gia tăng đồng thời đang chỉ ra rằng thị trường vẫn rất dễ bị tổn thương, và bất kỳ cú sốc nào cũng có thể kích hoạt làn sóng bán tháo khó kiểm soát.

Trong thời gian tới, tiền mã hóa nhiều khả năng sẽ tiếp tục chịu ảnh hưởng từ các biến số như biến động của cổ phiếu công nghệ Mỹ, tình hình vĩ mô toàn cầu, cũng như những rủi ro chính sách đến từ chính quyền Tổng thống Trump. Với mức “từ” đòn bẩy hiện tại vẫn ở mức cao, thị trường vẫn có khả năng chứng kiến các đợt thanh lý quy mô lớn khác nếu xảy ra biến động ngắn hạn bất ngờ. Các nhà đầu tư cần đặc biệt thận trọng và quản lý rủi ro phù hợp.