Mỹ loại rủi ro danh tiếng khỏi giám sát ngân hàng, debanking nóng trở lại

Cơ quan quản lý ngân hàng Mỹ chính thức loại rủi ro danh tiếng khỏi tiêu chí giám sát, chuyển trọng tâm sang các rủi ro tài chính như vốn, thanh khoản và tín dụng. Trong ngành tiền mã hóa, nhiều người kỳ vọng tình trạng debanking – việc doanh nghiệp bị từ chối mở hay duy trì tài khoản ngân hàng – có thể được cải thiện, nhưng vẫn còn tranh cãi về việc liệu đây có phải là dấu hiệu nới lỏng giám sát hay không.

Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ (Office of the Comptroller of the Currency, OCC) và Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC) công bố quy định cuối cùng loại rủi ro danh tiếng khỏi chương trình giám sát vào ngày 7 tháng 4 năm 2026. Quy định nêu rõ ngân hàng không bị gây áp lực phải đóng tài khoản hoặc hạn chế dịch vụ chỉ vì quan điểm chính trị, tôn giáo, phát ngôn được hiến pháp bảo vệ hay hoạt động kinh doanh hợp pháp của khách hàng, và chính thức có hiệu lực từ ngày 9 tháng 6 năm 2026.

Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cũng đi theo hướng tương tự. Trong đề xuất quy định ngày 23 tháng 2 năm 2026, Fed cho biết sẽ tập trung đánh giá giám sát vào các rủi ro tài chính trọng yếu. Sau đó, ba cơ quan Fed, OCC và FDIC cùng loại bỏ cụm từ “rủi ro danh tiếng” khỏi 15 văn bản hướng dẫn chung vào ngày 2 tháng 6.

Ba cơ quan giải thích đây là bước đi nhằm làm rõ quyết định giám sát và ngăn việc doanh nghiệp bị hạn chế tiếp cận dịch vụ tài chính chỉ vì niềm tin chính trị, tôn giáo hoặc hoạt động kinh doanh hợp pháp. OCC cũng từng tuyên bố sẽ không kiểm tra ngân hàng dựa trên tiêu chí rủi ro danh tiếng kể từ ngày 20 tháng 3 năm 2025.

Rủi ro danh tiếng chỉ khả năng hình ảnh hoặc uy tín của ngân hàng bị tổn hại khi có quan hệ với một khách hàng, ngành nghề hay giao dịch nhất định. Trước đây, đây được xem là yếu tố bổ trợ trong đánh giá an toàn và lành mạnh của ngân hàng, nhưng cơ quan quản lý cho rằng tiêu chí này mang tính chủ quan và khó đo lường.

Thay đổi lần này được xem là sự tái sắp xếp tiêu chí giám sát hơn là nới lỏng quản lý. OCC và FDIC khẳng định trong quy định cuối cùng rằng rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro vận hành và rủi ro thanh khoản là những tiêu chí cụ thể hơn để đánh giá an toàn và lành mạnh của ngân hàng. Hai cơ quan cũng nhấn mạnh các quy định chống phân biệt đối xử, chống hành vi cho vay chèn ép và chống gian lận vẫn được giữ nguyên dù rủi ro danh tiếng bị loại bỏ.

Trong năm tài khóa 2025, OCC đã thực hiện 25 hành động thực thi chính thức đối với các ngân hàng, trong đó hơn một nửa liên quan đến cơ cấu giám sát, chiến lược hoặc kế hoạch vốn, và quản lý rủi ro thanh khoản. Con số này cho thấy trọng tâm giám sát vẫn nằm ở sức khỏe tài chính và hệ thống quản lý rủi ro của ngân hàng.

Xu hướng giảm hành động thực thi công khai cũng là một phần bối cảnh. Viện nghiên cứu Brookings (Brookings) phân tích các hành động thực thi công khai của ba cơ quan quản lý ngân hàng liên bang trong giai đoạn 2015-2025 và cho biết số lượng thực thi chính thức nhìn chung đã giảm. So sánh trước và sau đại dịch Covid-19, số hành động thực thi chính thức của Fed giảm chưa tới 50%, còn FDIC giảm khoảng 25%.

Theo phân tích, nếu loại trừ mức tăng đột biến năm 2024, số hành động thực thi của OCC cũng quay lại xu hướng giảm. Tuy nhiên, cùng giai đoạn này số lượng ngân hàng tại Mỹ giảm từ 6.182 xuống còn 4.336, tức giảm hơn 30%, nên khó có thể đánh giá mức độ giám sát chỉ dựa trên số lượng hành động thực thi. Việc giám sát không công khai hay các yêu cầu chấn chỉnh được vận hành ra sao vẫn cần được xác nhận riêng dù số hành động thực thi công khai giảm.

Điều ngành tiền mã hóa quan tâm nhất là khả năng tiếp cận tài khoản ngân hàng. Coinbase($COIN) trong ý kiến gửi ngày 27 tháng 4 năm 2026 về đề xuất quy định của Fed cho biết ủng hộ điều khoản cấm rõ ràng và thống nhất đối với hành vi debanking mang màu sắc chính trị. Trước đó, trong ý kiến gửi ngày 29 tháng 12 năm 2025 về đề xuất chung của OCC và FDIC, Coinbase cũng đề nghị loại bỏ rủi ro danh tiếng khỏi giám sát và cấp phép ngân hàng, đồng thời xây dựng tiêu chí dựa trên rủi ro tài chính và pháp lý có thể đo lường được.

Tranh cãi debanking gắn liền với việc doanh nghiệp tiền mã hóa gặp khó khăn khi duy trì tài khoản ngân hàng truyền thống hay dịch vụ thanh toán ổn định. Ngân hàng thường chọn lọc nhóm khách hàng rủi ro cao với lý do phòng chống rửa tiền, rủi ro gian lận, tuân thủ trừng phạt và bảo vệ người tiêu dùng. Khi rủi ro danh tiếng không còn nằm trong tiêu chí giám sát, các doanh nghiệp cho rằng mình từng bị hạn chế dịch vụ chỉ vì là đơn vị kinh doanh hợp pháp sẽ có thêm căn cứ để lên tiếng.

Giới ngân hàng phần lớn hoan nghênh thay đổi này. Viện Chính sách Ngân hàng (Bank Policy Institute, BPI) trong ý kiến gửi ngày 27 tháng 4 năm 2026 cho biết việc loại bỏ rủi ro danh tiếng là thay đổi cần thiết và hợp lý. BPI lập luận rằng giám sát nên dựa trên rủi ro tài chính thực chất thay vì khuynh hướng chính trị.

Vẫn có những ý kiến phản đối. Một số ý kiến đăng trên Công báo Liên bang (Federal Register) lo ngại rằng bỏ giám sát rủi ro danh tiếng có thể làm suy yếu khả năng phát hiện hành vi bất hợp pháp, rủi ro và khiến chất lượng dịch vụ khách hàng đi xuống. Đáp lại, OCC và FDIC khẳng định trong quy định cuối cùng rằng việc dừng giám sát rủi ro danh tiếng sẽ giúp phân bổ thêm nguồn lực cho giám sát hành vi bất hợp pháp và lạm dụng.

Với độc giả quan tâm đến thị trường Mỹ, đây là một chỉ báo pháp lý cho thấy môi trường sử dụng dịch vụ ngân hàng của các doanh nghiệp tài sản số tại Mỹ đang thay đổi. Như TokenPost từng đưa tin về làn sóng doanh nghiệp lưu ký tài sản số và stablecoin nộp đơn xin giấy phép ngân hàng, xu hướng các sàn giao dịch và doanh nghiệp stablecoin muốn gia nhập khuôn khổ giám sát ngân hàng tại Mỹ vẫn đang tiếp diễn.

Tuy nhiên, việc loại bỏ rủi ro danh tiếng không đồng nghĩa các doanh nghiệp tiền mã hóa chắc chắn được đảm bảo tiếp cận dịch vụ ngân hàng. Các quy định về phòng chống rửa tiền, chống gian lận, bảo vệ người tiêu dùng và giám sát an toàn, lành mạnh vẫn được duy trì. Sau khi quy định cuối cùng có hiệu lực từ ngày 9 tháng 6 năm 2026, điểm cần theo dõi tiếp theo là cách các ngân hàng áp dụng tiêu chí mới vào thực tế thẩm định tài khoản và quản lý rủi ro.