Kwon Do-hyung thừa nhận gian lận, nộp phạt 265 tỷ đồng liên quan Terraform Labs

Nhà sáng lập Terraform Labs thừa nhận hành vi gian lận, chấp nhận nộp phạt 265 tỷ đồng

Trong một động thái gây chấn động cộng đồng tiền mã hóa, nhà sáng lập Terraform Labs – Kwon Do-hyung (Kwon Do-hyung) – đã chính thức thừa nhận các cáo buộc gian lận trước tòa án liên bang Hoa Kỳ. Theo Reuters đưa tin ngày 24 (giờ địa phương), Kwon đã đồng ý với cáo buộc liên quan đến việc thực hiện và âm mưu lừa đảo qua hàng hóa, chứng khoán và hệ thống viễn thông. Tòa án cũng ra quyết định tịch thu khoảng 265 tỷ đồng (tương đương 19 triệu USD) là số tiền thu lợi bất hợp pháp từ vụ việc.

Sự thừa nhận lần này được coi là đỉnh điểm pháp lý trong quá trình điều tra sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra – một trong những cú sập gây tổn thất lớn nhất trong lịch sử ngành tiền mã hóa. Trước đó, vụ sụp đổ đồng stablecoin TerraUSD(UST) và đồng LUNA(LUNA) vào năm 2022 đã cuốn trôi hơn 55 nghìn tỷ đồng của nhà đầu tư toàn cầu.

Giới chức Hoa Kỳ cho rằng Terraform Labs đã quảng bá dự án như một hệ thống tài chính dựa trên công nghệ blockchain mang tính cách mạng. Tuy nhiên, theo các tài liệu được nộp lên tòa, thực chất đây là một mô hình được dựng lên từ thông tin sai lệch và số liệu bị thao túng. Cụ thể, Kwon Do-hyung đã khẳng định **TerraUSD(UST)** – một loại stablecoin thuật toán – luôn duy trì giá trị ổn định 1 USD nhờ cơ chế giao hoán với **LUNA(LUNA)**. Tuy nhiên, cơ chế này đã nhanh chóng mất kiểm soát khi áp lực bán tăng mạnh.

Đáng chú ý, hồ sơ điều tra cho thấy Terraform Labs từng tuyên bố tích hợp hệ thống thanh toán của Chai – nền tảng thanh toán điện tử phổ biến tại Hàn Quốc – vào mạng lưới **Terra**, nhưng trên thực tế lại chỉ sử dụng hạ tầng ngân hàng truyền thống để xử lý giao dịch. Ngoài ra, trong dự án Mirror Protocol ra mắt năm 2020, công ty đã hứa hẹn mang đến khả năng giao dịch tài sản phái sinh mô phỏng cổ phiếu Mỹ, song dữ liệu thị trường đã bị can thiệp thông qua bot giao dịch do nội bộ điều khiển.

Một chi tiết gây tranh cãi khác liên quan đến Luna Foundation Guard (LFG) – quỹ được Terraform Labs thành lập vào đầu năm 2022 với mục tiêu bảo vệ đồng UST. Trong khi công ty quảng bá đây là quỹ độc lập nhằm đảm bảo tính ổn định cho hệ sinh thái, thực tế toàn bộ quyền kiểm soát lại nằm trong tay Kwon Do-hyung và đội ngũ của ông – theo cơ quan công tố. Các khoản dự trữ tiền mã hóa hàng tỷ USD của quỹ này cũng bị phát hiện không minh bạch và chủ yếu phục vụ cho mục đích quảng bá.

Thời điểm trước khi sụp đổ, vốn hóa của hệ sinh thái Terra – bao gồm **LUNA(LUNA)** và **TerraUSD(UST)** – vượt 695.000 tỷ đồng (hơn 500 tỷ USD), từng là tâm điểm chú ý của cả thị trường tiền mã hóa toàn cầu. Tuy nhiên, các khẳng định về lợi nhuận và độ ổn định của dự án sau đó đều được chứng minh là **gian dối**. Dù các nhà chức trách Mỹ đã phát hiện rủi ro tiềm tàng liên quan đến cơ chế neo giá của UST từ giữa năm 2021, Terraform Labs vẫn chọn cách che giấu và tiếp tục huy động vốn từ nhà đầu tư.

Sau khi dự án chính thức sụp đổ vào tháng 5 năm 2022, tổng thiệt hại được ước tính lên đến khoảng 55,6 nghìn tỷ đồng (tương đương 40 tỷ USD). Kwon Do-hyung bị bắt giữ vào tháng 3 năm 2023 tại châu Âu khi đang sử dụng hộ chiếu giả trong hành trình lẩn trốn và sau đó bị dẫn độ về Mỹ vào cuối năm ngoái. Mặc dù ban đầu bác bỏ mọi cáo buộc, đến tháng 6 vừa qua ông đã bất ngờ thay đổi lập trường và thừa nhận tội trạng.

Phiên tòa tuyên án cuối cùng dự kiến sẽ được diễn ra vào ngày 11 tháng 12 năm 2025 do Thẩm phán Paul A. Engelmayer của Tòa án Liên bang khu vực miền Nam New York chủ trì.

Trong tuyên bố chính thức, công tố viên Jay Clayton nhận định: “Kwon Do-hyung đã lợi dụng sự háo hức của giới đầu tư và tiềm năng công nghệ của tiền mã hóa để thực hiện một trong những vụ lừa đảo lớn nhất lịch sử.” Ông cũng nhấn mạnh “việc nhân vật chủ chốt như Kwon thừa nhận tội danh sẽ phần nào giúp nhà đầu tư thấy được công lý đang được thực thi”.

Bình luận: Vụ việc của Kwon Do-hyung không chỉ khép lại một trong những chương đen tối nhất của thị trường tiền mã hóa mà còn là hồi chuông cảnh tỉnh cho các dự án DeFi chưa minh bạch. Trong bối cảnh thị trường vẫn còn nhiều biến động, nhà đầu tư cần thận trọng hơn và tập trung vào yếu tố minh bạch của dự án trước khi xuống tiền.

Từ khóa nổi bật: "Terraform Labs", "Kwon Do-hyung", "TerraUSD(UST)", "LUNA(LUNA)", "tiền mã hóa".