Người nắm giữ trái phiếu chuyển đổi 1 tỷ USD của Trump Media có thể yêu cầu hoàn trả ngày 30/11

Người nắm giữ trái phiếu chuyển đổi trị giá 1 tỷ USD (khoảng 1.344 nghìn tỷ won) của Trump Media có thể yêu cầu công ty hoàn trả bằng tiền mặt vào ngày 30/11. Đây không phải ngày đáo hạn trái phiếu, và số tiền thực tế phải trả sẽ tùy thuộc vào phạm vi thực hiện quyền của các trái chủ.

Tập đoàn Truyền thông và Công nghệ Trump (Trump Media & Technology Group, $DJT) nộp báo cáo quý III lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) ngày 9 tháng 11. Theo báo cáo, trái phiếu sẽ đáo hạn vào ngày 29 tháng 5 năm 2028.

Mỗi trái chủ có thể yêu cầu thanh toán bằng tiền mặt toàn bộ hoặc một phần trái phiếu, với số tiền bằng 100% mệnh giá cộng lãi chưa trả. Vì vậy, trái phiếu sẽ không tự động được hoàn trả vào ngày 30/11 và công ty cũng không buộc phải bán Bitcoin để thanh toán.

Tính đến ngày 30 tháng 9, Trump Media nắm giữ 15.649,14 Bitcoin (BTC), trong đó 11.385,20 BTC được dùng làm tài sản thế chấp cho các giao dịch quyền chọn.

Giá trị công bố của số Bitcoin thế chấp cho giao dịch quyền chọn là 951.435.700 USD (khoảng 1.278 tỷ won). Bên đối tác có thể tiếp tục dùng số Bitcoin nhận được làm tài sản thế chấp hoặc cho vay.

Riêng trái phiếu chuyển đổi được bảo đảm bằng 4.260,73 BTC. Tại ngày 30 tháng 9, số Bitcoin này được định giá 356.059.400 USD (khoảng 478 tỷ won). Gói tài sản bảo đảm còn có chứng khoán vốn trị giá 331,38 triệu USD (khoảng 445 tỷ won) và tiền mặt bị hạn chế sử dụng trị giá 31,014 triệu USD (khoảng 42 tỷ won).

Báo cáo ghi nhận 4.263,94 BTC trong mục tài sản số. Trong số đó, 4.260,73 BTC là tài sản bảo đảm cho trái phiếu chuyển đổi, nên không thể xem toàn bộ lượng Bitcoin này là tài sản có thể tự do sử dụng.

Tổng lượng nắm giữ 15.649,14 BTC gồm 11.385,20 BTC dùng cho giao dịch quyền chọn và 4.263,94 BTC ghi trong mục tài sản số. Vì Bitcoin thế chấp cho trái phiếu chuyển đổi đã nằm trong nhóm 4.263,94 BTC, cộng thêm lần nữa sẽ dẫn đến tính trùng.

Điều khoản của hai loại tài sản bảo đảm cũng khác nhau. Đối tác trong giao dịch quyền chọn có thể tái thế chấp hoặc cho vay Bitcoin, còn việc rút hoặc phân bổ Bitcoin thế chấp cho trái phiếu chuyển đổi bị giới hạn theo các điều kiện hợp đồng.

Tính đến ngày 30 tháng 9, công ty có 182,3169 triệu USD (khoảng 245 tỷ won) tiền mặt và các khoản tương đương tiền, cùng 211,0586 triệu USD (khoảng 283 tỷ won) đầu tư ngắn hạn. Hai khoản này được phân biệt với tổng tài sản tài chính mà công ty công bố.

Trong thông cáo kết quả kinh doanh, công ty cho biết khoảng 2,3 tỷ USD (khoảng 3,0935 nghìn tỷ won) tài sản tài chính gồm tiền mặt và tiền mặt bị hạn chế sử dụng, đầu tư ngắn hạn, chứng khoán vốn, khoản phải thu và lãi phải thu, tài sản số cùng tài sản số đã dùng làm tài sản bảo đảm. Đây là chỉ số phi GAAP; công ty nêu rõ không nên xem đây là thước đo thanh khoản.

Kevin McGurn, CEO lâm thời của Trump Media, phát biểu trong cuộc họp công bố kết quả kinh doanh diễn ra lúc 7 giờ sáng ngày 10 tháng 11 theo giờ Hàn Quốc: “Phương án hiện được cân nhắc là dùng kết hợp tiền mặt và tín dụng để hoàn trả trái phiếu”. Đây là phương án công ty đang xem xét tại thời điểm đó.

McGurn cho biết hiện công ty chưa chủ động cân nhắc phát hành thêm cổ phiếu và muốn nắm giữ Bitcoin ở mức cao nhất có thể. Phát biểu về việc kết hợp tiền mặt với tín dụng không đồng nghĩa với một thỏa thuận huy động vốn đã được xác nhận.

Công ty cho biết đã thông báo cho các trái chủ và họ vẫn còn thời gian đến cuối tháng để cho biết có yêu cầu hoàn trả hay không, nên hiện khó nêu cụ thể quy mô khoản thanh toán. Số tiền phải trả phụ thuộc vào lựa chọn của các trái chủ.

Trong phần các yếu tố rủi ro của báo cáo quý III, Trump Media nêu rằng công ty có thể phải bán Bitcoin và các tài sản số khác nếu không thể xử lý nghĩa vụ nợ bằng phương án khác. Đây là rủi ro có điều kiện, không có nghĩa việc bán tài sản vào ngày 30/11 đã được quyết định.

Công ty cũng nêu tái cấp vốn cho khoản nợ thông qua vay vốn là một phương án có thể cân nhắc. Kết hợp tiền mặt và tín dụng, vay để tái cấp vốn và bán tài sản đều là những phương án được đề cập trong công bố hoặc phát biểu của ban lãnh đạo; cách huy động vốn thực tế chưa được xác định.

TokenPost trước đây đã đưa tin về khả năng trái chủ yêu cầu hoàn trả và lượng Bitcoin Trump Media nắm giữ, cũng như khoản lỗ định giá tài sản số được ghi nhận trong kết quả kinh doanh quý II. Công bố lần này nêu cụ thể hơn lượng Bitcoin dùng làm tài sản bảo đảm theo từng loại và quy mô tiền mặt, đầu tư ngắn hạn.