Bitcoin 15,6 BTC có thể trang trải 50.000 USD mỗi năm? Phép tính theo tỷ lệ rút tiền

Nếu giả định dùng tiền bán Bitcoin (BTC) để trang trải 50.000 USD chi phí sinh hoạt mỗi năm, số tài sản ban đầu cần có là 1,25 triệu USD với tỷ lệ rút tiền 4%, hoặc khoảng 1,67 triệu USD với tỷ lệ 3%. Đây chỉ là phép tính lấy chi phí mục tiêu chia cho tỷ lệ rút tiền, không xác nhận rằng khoản tiền này đủ trang trải chi phí trong suốt thời gian nghỉ hưu.

Áp dụng mức giá Bitcoin 80.338 USD trong bảng tính của bài viết gốc, số lượng cần có lần lượt là khoảng 15,6 BTC và 20,8 BTC. Trang tin đầu tư Mỹ 24/7 Wall St. giới thiệu phép tính này ngày 25 (giờ địa phương). Tỷ lệ 4% và 3% là giả định về phần chi phí mục tiêu so với tài sản ban đầu.

Bài viết gốc dùng mức 80.338 USD trong bảng tính, nhưng phần nội dung giải thích biến động giá lại ghi 80.793 USD. Chưa xác định được sàn giao dịch, cặp giao dịch và thời điểm tham chiếu của cả hai mức giá, nên không thể xem đây là giá thị trường đã được kiểm chứng độc lập. Vì vậy, 15,6 BTC và 20,8 BTC là kết quả tính toán dựa trên mức giá được nêu trong bài gốc.

“Quy tắc 4%” là hướng dẫn được nghiên cứu cho danh mục kết hợp cổ phiếu và trái phiếu. Nghiên cứu đăng trên Journal of Financial Planning, do Hiệp hội Hoạch định Tài chính Mỹ (Financial Planning Association) xuất bản, chỉ ra rằng kết quả thay đổi tùy theo mức chấp nhận rủi ro, phân bổ tài sản, số tiền rút và tỷ suất sinh lời kỳ vọng. Nghiên cứu không đưa ra tỷ lệ rút tiền phù hợp cho người chỉ nắm giữ Bitcoin.

Trong mô phỏng 401(k) kéo dài 20 năm, giả định dành cho người lao động ở giữa sự nghiệp, Văn phòng Trách nhiệm Giải trình Chính phủ Mỹ (GAO) ước tính danh mục có 20% Bitcoin có mức lỗ tối đa dự kiến cao hơn hơn 5 lần và biến động cao hơn hơn 2 lần so với danh mục chuẩn. Phân tích này giả định danh mục hỗn hợp, không tính xác suất thành công của phương án nghỉ hưu chỉ bán Bitcoin. Việc phải bán nhiều Bitcoin hơn để trang trải cùng một khoản chi phí khi giá giảm là một phép tính riêng.

Cơ quan An sinh Xã hội Mỹ (Social Security Administration) ước tính mức trợ cấp hưu trí bình quân hằng tháng sau điều chỉnh chi phí sinh hoạt của toàn bộ người lao động nghỉ hưu là 2.170 USD vào tháng 1 năm 2027. Tính theo năm, con số này là 26.040 USD. Nếu trừ khoản đó khỏi mục tiêu 50.000 USD, số tiền cần bù bằng cách bán Bitcoin là 23.960 USD.

Áp dụng tỷ lệ rút tiền 3% và mức giá trong bài gốc cho phần thiếu hụt này, số lượng cần có là khoảng 9,9 BTC. Đây là ví dụ sử dụng mức trợ cấp bình quân ước tính cho toàn bộ người lao động nghỉ hưu tại Mỹ, không phải số tiền lương hưu thực tế của một cá nhân hay mức dự kiến dành cho người tham gia hệ thống hưu trí trong nước.

Sở Thuế vụ Mỹ (IRS) cho biết khoản lãi chịu thuế có thể phát sinh nếu giá trị thị trường hợp lý của khoản tiền nhận được khi thanh lý tài sản mã hóa cao hơn giá vốn đã điều chỉnh. Đây là quy định thuế liên bang của Mỹ, không thể dùng làm căn cứ tính thuế hoặc số tiền thực nhận của người nghỉ hưu trong nước.

Phép tính định giá Ripple (XRP) mà TokenPost từng giới thiệu cũng cho thấy số lượng cần thiết thay đổi theo mức giá giả định. Phép tính Bitcoin lần này chỉ đưa ra lượng tài sản ban đầu dựa trên mục tiêu chi tiêu, tỷ lệ rút tiền và giá giả định; kết quả không phản ánh khả năng trang trải chi phí dài hạn khi tính đến lạm phát, thời gian nghỉ hưu, giá tại thời điểm bán, lương hưu và thuế của từng người.